富裕層とプライベートクライアント――Alexander Ressos博士の著書『ツーク――グローバル・ハブの形成』の一部である。
ツークの財政政策は、常に企業と同じく個人にも向けられてきた。低い所得税・財産税、富裕な外国人に対する支出課税（一括課税）、そして直系卑属に対する相続税の免除により、州はスイスにおける富裕な家族の最も好まれる居住地の一つとなった。これらの家族の周囲には、資産運用会社、ファミリーオフィス、受託サービス事業者、受託者、弁護士、税務アドバイザーからなる産業が形成されている。第F部は、この個人資産経済を検討する。第I章は、州の富裕な住民、彼らを引き寄せる課税、そして移住の手続を描く。第II章は、その資産を管理する専門家、すなわち独立系資産運用会社、ファミリーオフィスおよび受託者と、2020年以降これらに適用されている規制の枠組みを扱う。第III章は、資産の構築と承継の手段、すなわち信託、財団、ならびにスイス相続法および国際私法の規律を検討する。ジュネーブ編は、プライベートバンキングをジュネーブ金融センターの歴史的中核として扱っている。銀行業が経済の中核となったことのないツークでは、個人資産ビジネスは、家族とその企業により近い、異なる性格を帯びている。
本編は、Dr Alexander Ressosによる『Zug: The Making of a Global Hub』の一部である。同書は、ここに節ごとに全文掲載されている。
富裕な住民——結論
ツークは、スイスにおいて納税者一人当たりの平均資産が最も高い三つの州の一つである。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客富の州
連邦税務局の統計は、中央スイスにおける個人資産の集中を示している。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客所得と財産の課税
州の所得税は累進課税であるが、その税率はスイスで最も低い水準にある。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客ツークにおける支出課税
スイスで就労しない富裕な外国人に対し、州は第B部で述べた一括課税制度である支出課税を提供している。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客相続税と贈与税
卑属への移転に相続税が課されないことは、富裕な家族にとって州の魅力の最も重要な要因の一つである。スイスには連邦の相続税はない。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客富裕な家族がツークに移住する理由
富裕な家族がツークを選ぶ理由は、企業を惹きつける理由と似ている。税は低く、州はチューリッヒとその空港に近い。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客移住の手続
富裕な家族のツークへの移住にはいくつかの法的手順が伴い、実務家はこれらを慎重に調整しなければならない。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客企業家一族とその会社
ツークの最も富裕な住民の多くは企業家又はその相続人であり、その資産は主として同族会社への出資から成る。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客富裕な住民のための不動産
ツークに移住する富裕な家族は住居を必要とし、スイスで最も高価な部類に属する高級住宅用不動産市場に直面する。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客ツークにおける政治的論争
富裕な住民の誘致は、州における政治的論争の対象となっている。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客富、課税と財政調整
ツークへの富裕な住民の集中は、全国的な財政調整への州の拠出に直接影響を及ぼす。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客暗号資産及びデジタル資産による個人資産
ツークの住民の資産のうち、暗号資産及びデジタル資産として保有される部分が増加している。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客ツークと近隣州
中央スイスで富裕な住民の獲得を競っている州はツークだけではない。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客税務当局と富裕な納税者
州税務当局と富裕な納税者との関係は、第B部が企業について述べたのと同じ実用主義によって特徴づけられる。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客学校、医療と家庭生活のインフラ
富裕な家族がツークに移住するかどうかの判断は、税と同様に、家庭生活の条件にも左右される。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客スイス国内で移住するスイスの家族
ツークへの富裕な新住民のすべてが国外から来るわけではない。富裕な家族の州内への移動の相当部分は他のスイスの州、とりわけチューリッヒからのものであり、同州の…に対するより高い税は… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客実務家のためのチェックリスト：家族のツークへの移住
富裕な家族にツークへの移住について助言する実務家は、以下の点に対処すべきである。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客資産運用会社、ファミリーオフィスと受託者——結論
ツークの個人資産経済は、州の富裕な家族と世界中の顧客にサービスを提供する独立系資産運用会社、ファミリーオフィス、受託者及び受託サービス業者と、…から成る… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客プライベートバンキングの伝統なき個人資産経済
ツークの個人資産経済はジュネーブのそれとは異なる。姉妹編がプロテスタントの亡命から現在までの歴史をたどるジュネーブのプライベートバンクは、何世紀にもわたり…であった… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客2020年の規制上の転換
2020年まで、スイスの独立系資産運用会社はプルーデンス監督の対象ではなかった。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客ポートフォリオ・マネージャーと受託者の要件
金融機関法（FinIA）は、ポートフォリオ・マネージャー又は受託者についていくつかの要件を定めている。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客ファミリーオフィス
シングル・ファミリーオフィスとは、一つの富裕な家族の事務、すなわちその投資、会社、不動産、税務、慈善活動、管理事務、そしてしばしば…を管理する組織である… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客専門職の資金洗浄防止義務
個人資産経済の専門職は、資金洗浄防止法（AMLA）上の金融仲介業者である。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客資産運用会社の背後にある銀行
独立系資産運用会社とファミリーオフィスは、顧客の資産を自ら保管しているわけではない。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客資産運用会社とファミリーオフィスの拠点としてのツーク
資産運用会社とファミリーオフィスの拠点としてのツークの利点は、富裕な家族と企業を惹きつける利点と同じである。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客独立系資産運用会社：スイスの伝統
独立系資産運用会社は、スイス金融センターに特徴的な存在である。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客受託者と信託業界
ツークの受託者は、世界中の顧客のために外国法に準拠する信託を管理している。スイスの信託業界は20世紀後半に成長した。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客リトロセッションと利益相反
スイスにおける資産運用会社、銀行及び顧客の関係を形づくってきた問題の一つは、リトロセッション、すなわち銀行や商品提供者が…のために資産運用会社に支払う金銭の問題である… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客責任と紛争
資産運用会社と顧客との関係はスイス債務法（CO）上の委任であり、資産運用会社は顧客に対し注意義務と忠実義務を負う。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客守秘義務と職業上の秘密
個人資産経済の専門職は、顧客に対して守秘義務を負う。銀行については、銀行秘密の侵害は銀行法（BankA）上の犯罪である。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客助言と認可の間にあるマルチ・ファミリーオフィス
互いに無関係な複数の家族にサービスを提供するマルチ・ファミリーオフィスは、独立系資産運用会社とシングル・ファミリーオフィスの中間に位置する。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客資産経済における世代交代
ツークの個人資産経済は、世代交代の時期に入りつつある。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客テクノロジーと資産経済
個人資産経済はテクノロジーの影響を受けて変化している。デジタル・プラットフォームにより、顧客は複数の銀行にまたがるポートフォリオを閲覧でき、資産運用会社はアルゴリズムとデータを… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客外国顧客へのクロスボーダー・サービス
ツークの資産運用会社と受託者の多くは、国外に住む顧客にサービスを提供している。国境を越えた金融サービスの提供は、顧客の居住国の規則に服する。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客実務家のための注記：ツークにおけるポートフォリオ・マネージャー又はファミリーオフィスの設立
ツークにおけるポートフォリオ・マネージャー又はファミリーオフィスの設立について助言する実務家は、以下の問いに対処すべきである。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客信託、財団と承継——結論
第F部はツークの個人資産経済を検討してきた。第I章は、州の富裕な住民、その所得、財産及び相続の課税、支出課税…を描いた… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客ストラクチャーの必要性
富裕な家族は、資産を保有し、管理し、承継させるために法的ストラクチャーを利用する。ストラクチャーは複数の目的に資する。家族の資産を世代を越えて一体に保つこと、…から保護すること… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客スイス法における信託
スイスには固有の信託法がない。スイスの民法は、法的所有者である受託者と、実質的所有者である…との間の所有権の分割を認めていない… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客信託の課税
スイスにおける信託の課税は法律で規定されていない。州が適用するスイス税務会議（Swiss Tax Conference）の通達に従っている。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客財団とその限界
スイス民法（CC）は、特定の目的に財産を充てることにより設立される法人である財団を定めている。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客外国の財団とリヒテンシュタインとの結びつき
ザンクト・ガレン州と接し、スイスとスイスフラン及び関税領域を共有するリヒテンシュタインは、長らく家族…の設立を可能にする財団法を提供してきた… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客家族資産の手段としての会社
ツークの多くの家族にとって、最も重要なストラクチャーは会社である。家族構成員が直接又は自らの持株会社を通じて所有するファミリー持株会社は、家族の…を保有することができる… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客スイスの相続法
相続法は、人の死亡時にその財産がどうなるかを定める。民法典に定められたスイス相続法は、法定相続人として配偶者及び卑属を…定めている… 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客国際相続
ツークの家族はしばしば国際的である。被相続人は外国人である場合があり、相続人は複数の国に住み、資産は世界各地に所在していることがある。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客資産保全とその限界
債権者から家族の資産を保護することは資産計画の正当な目的であり、本章で述べたストラクチャーはこれに資しうる。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客資産ストラクチャーとしての生命保険
生命保険契約、とりわけその価値が投資ポートフォリオに依存するユニットリンク型保険は、富裕な家族によって資産計画の手段として利用されている。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客遺産とストラクチャーをめぐる紛争
ツークの家族の資産も紛争と無縁ではない。遺産、信託及び同族会社をめぐる紛争は、実務家が遭遇する紛争の中でも最も激しく、最も費用のかかるものに属する。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客暗号資産及びデジタル資産のためのストラクチャー
資産に暗号資産及びデジタル資産を含む家族は、承継計画において特有の問題に直面する。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客フィランソロピー
ツークの富裕な家族の多くは慈善目的を支援しており、州には多数の公益財団が所在している。 続きを読む ツーク · 富裕層と個人顧客実務家のための注記：ツーク移住後の家族のストラクチャーの見直し
ツークに移住した家族又は移住を予定している家族に助言する実務家は、以下の問いに照らしてそのストラクチャーを見直すべきである。 続きを読む