富裕な家族は、スイスのファミリーオフィスを通じて資産の管理を組織することが増えている。ここに収録した記事は、シングル・ファミリーオフィスとマルチ・ファミリーオフィス、ファミリーオフィスが資産運用会社または受託者としての認可を要する場合と要しない場合、法形態と州（カントン）の選択、オフィスと一族の持株構造の税務上の取扱い、そしてオフィスを世代を超えて機能させるガバナンスを説明する。これらは、ファミリーオフィスの拠点としてスイスを検討しているアジア、中東およびアフリカの家族に向けて書かれている。
ファミリーオフィスは、一族の資産の管理を一つの屋根の下に集約するものである。スイスでは、一つの家族のみにサービスを提供するシングル・ファミリーオフィスは資産運用会社の許可要件を免除されるのに対し、マルチ・ファミリーオフィスはスイス金融市場監督機構（FINMA）の許可を必要とし、その後は監督機関によって継続的に監視される。
アジア、中東およびアフリカの家族は、政治的安定性、通貨、銀行業務および法律に関する専門知識の厚み、そして移住する家族構成員にとっての生活の質を理由に、ファミリーオフィスの拠点としてスイスを選んでいる。スイスのオフィスは、複数の国にわたって、銀行、投資、不動産、慈善活動、そして信託または財団の管理を調整することができる。
実務上の問題は、オフィスの業務範囲から始まる。誰の資産を管理するのか、親族である家族構成員のみにサービスを提供するのか、第三者にも助言を行うのかを明確にしなければならない。その答えによって、金融機関法上の位置付け、マネーロンダリング防止義務、そしてオフィスが後に拡大した場合の規制リスクが決まる。
州の選択は、課税、適格な人材の確保の可能性、そして当局との実際の関係に影響する。家族はまた、意思決定の方法、オフィス会社の取締役会に誰が加わるか、次世代をどのように関与させるか、そして対立をどのように解決するかについて、早期に合意しておくべきである。オフィスは、それを設立した創業者よりも長く存続することが多いからである。
本セクションの記事は、許可の問題、法形態と州の選択、オフィスの課税、世代を超えてオフィスを機能させ続けるガバナンス、そしてオフィスと並存することの多い信託および財団を解説する。
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ファミリーオフィスは、一族の資産管理を一つの組織にまとめるものである。対象は、投資、不動産、会社、税務、フィランソロピー、そして一族の事務の管理に及ぶ。スイスはファミリーオフィスの拠点として最も人気のある国の一つである。国際的な水準の銀行と資産運用会社に加え、アジア、中東、アフリカおよび中南米の一族が重視する政治的安定性、法的安定性および中立性を兼ね備えているからである。最初に問題となるのは、オフィスに免許が必要か否か、そしてどのように組織すべきかである。 シングル・ファミリーオフィスは一つの一族に奉仕し、通常はその一族が所有し資金を拠出する。マルチ・ファミリーオフィスは、互いに関係のない複数の一族を顧客として奉仕する商業的事業である。スイス金融市場法は両者を異なって取り扱うため、この区別は重要である。 金融機関法（FinIA）によれば、第三者のために業として資産を運用する者は、資産運用会社としてスイス金融市場監督機構（FINMA）の免許を必要とし、監督機関による監督を受けなければならない。家族関係にある者の資産のみを運用するシングル・ファミリーオフィスは、この要件を免除される（金融機関法第2条第2項a号）。この免除の対象となる家族は施行令に定義されており、血族および姻族、ならびにこれらの者のために設定された信託や財団などのストラクチャーを含む。 関係のない一族のために資産を運用するマルチ・ファミリーオフィスは免許を必要とし、資産運用会社の免許取得に関する記事で説明した組織、最低資本金、保険および行為規範に関する要件を満たさなければならない。オフィスが他人のために資産を保有し、または支払を実行する場合には、資産運用会社としての免許がなくても、マネーロンダリング防止規則が適用されることがある。 ファミリーオフィスは、通常、株式会社（AG）または有限責任会社（GmbH）として設立される。これを代表する権限を有する者のうち少なくとも1名はスイスに居住していなければならない。チューリッヒとジュネーブは銀行への近さと投資専門家の厚い人材層を提供し、ツークはより低い税負担と持株会社・投資会社の集積を提供する。州（カントン）の選択については、動画チューリッヒ、ジュネーブ、ツーク：事業に適した州はどこかで説明している。 ファミリーオフィス会社は、他のスイス企業と同様に利益に対して課税される。一族に原価で奉仕するシングル・ファミリーオフィスについては、通常、税務当局とコスト・プラス方式で合意し、費用に対する控えめなマージンについて納税する。一族の投資の課税は、それがどこで保有されているか、そして一族構成員の居住地によって決まり、これについては個人顧客の課税およびグループ・持株ストラクチャーに関する記事で説明している。オフィスの業務開始前に税務ルーリングを取得することが推奨される。 ファミリーオフィスの多くは、投資ではなくガバナンスで失敗する。書面による家族憲章には、一族の価値観、オフィスの目的、投資と分配を誰が決定するか、一族構成員にどのように情報を提供し関与させるか、そして紛争をどのように解決するかを定めるべきである。外部メンバーを含む投資委員会、明確な報告、そして一族の指導者の承継計画は、オフィスがそれを創設した世代を超えて存続する助けとなる。 筆者は、スイスにおけるファミリーオフィスの設立について一族に助言している。対象は、免許の問題、法形式と州の選択、税務ルーリング、家族憲章、そして銀行および資産運用会社との関係である。初回の相談については筆者まで連絡されたい。 続きを読む