スイスの小さな隣国であり、地域ではdas Ländleとして知られるリヒテンシュタインは、個人資産構造に関する欧州有数の所在地である。ここに収録した記事は、リヒテンシュタインの財団と家族財団、信託と信託事業体（Treuunternehmen）、アンシュタルト（Anstalt）、設立者が留保できる権利、私的資産構造の税務上の地位、そして認可を受けたリヒテンシュタインの信託会社による管理を説明する。これらの記事は、リヒテンシュタインの構造がスイスの銀行およびスイスの税務規則とどのように連携して機能するか、そして国際的な家族にとってそれがスイスまたはオフショアの構造よりも良い選択となるのはどのような場合かを示す。
リヒテンシュタインは、この地域では das Ländle として知られ、スイスとスイスフランおよび関税同盟を共有しているが、独自の法制度を有しており、財団法、信託法、そして私的資産のために設計された法形態を備えている。同国の信託会社はスイスの銀行と緊密に連携している。
欧州域外の家族にとって、リヒテンシュタインは、大陸法の法制度、私的資産ストラクチャーにおける長い伝統、欧州経済領域への加盟、そしてスイスとの緊密な経済的結び付きを兼ね備えている。1926年の人及び会社法（Personen- und Gesellschaftsrecht）は、今日なお用いられ、スイスの銀行にもよく知られた法形態を創設した。
財団は、リヒテンシュタインで最もよく知られたビークルである。財団は法人格を有し、世代を超えて家族構成員のために資産を保有することができ、財団評議会、プロテクターおよび詳細な規則をもって設計することができる。2009年の財団法改正以降、監督、受益者の権利、そして設立者に留保される権限に関する規律がより詳細に定められている。
リヒテンシュタインのストラクチャーは、スイスの銀行サービスやスイスの事業会社と組み合わされることが多い。選択の前に、家族は、設立者および受益者の税務上の居住地、自動的情報交換に基づく報告、本国における財団および信託の承認、そして管理費用を検討すべきである。欧州でうまく機能するストラクチャーが、アジアやアフリカでは異なる取扱いを受けることがあるからである。
本セクションの記事は、リヒテンシュタインの財団と家族財団、信託と信託企業、アンシュタルト、私的資産ストラクチャーの税務上の地位、そしてリヒテンシュタインのストラクチャーがスイスおよびオフショアの代替手段とどのように比較されるかを解説する。
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リヒテンシュタインは、信託を導入した最初の大陸法系の国である。1926年以降、同国の人・会社法は英国の信託をモデルとした信託法を含んでおり、リヒテンシュタインの信託会社は、リヒテンシュタイン法に基づく信託のほか、イングランド、ジャージー、ガーンジーその他のコモン・ロー法域の法に基づく信託も管理している。香港、シンガポールまたは湾岸諸国で信託に親しんでいる一族にとって、リヒテンシュタインはスイスの銀行のすぐ隣で同じ手段を提供している。 信託（Treuhänderschaft）は、人・会社法（PGR）第897条以下によって規律される。コモン・ロー諸国と同様に、委託者は受託者に資産を移転し、受託者は信託証書に従い、受益者の利益のために独立した財産としてこれを保有する。信託は法人格を有しない。受託者が信託財産の所有者であり、信託財産は受託者の固有財産から分別され、その個人的な債権者から保護される。 リヒテンシュタインの信託は、受託者が信託証書の枠内で分配を決定する裁量信託とすることも、受益者に確定的な受益権を与えるものとすることもできる。委託者は意向書（letter of wishes）によってその希望を示すことができ、受託者を監督し、重要な決定を承認するためにプロテクターを任命することができる。 12か月を超えて存続する予定の信託は、原則として、商業登記簿に登記するか、または信託証書もしくはその設定の確認書を司法局（Amt für Justiz）に寄託しなければならない。私的な信託の大半は寄託を利用しており、これにより信託証書は公開の登記簿に載らない。 受託者は、委託者、プロテクターおよび受益者を実質的支配者登録簿に届け出なければならず、信託の口座は、金融口座情報の自動的交換に基づき、これらの者の居住国に報告される。したがって、リヒテンシュタインの信託は、申告済みの資産を計画し保護するためのストラクチャーである。 リヒテンシュタインで業として受託者として行為する者は、受託者法に基づく免許を必要とし、金融市場監督庁（FMA）の監督を受ける。受託者は、信託の適正な管理について受益者に対して責任を負い、会計を行わなければならない。受託者は一族の資産を長年にわたり、場合によっては何世代にもわたって保有することになるため、一族はストラクチャーそのものと同じくらい慎重に受託者を選ぶべきである。 人・会社法第932a条に基づく信託企業（Treuunternehmen）は、信託と会社の特徴を兼ね備えている。信託と異なり、法人格を伴って設立することができ、資産保有にも商業活動にも利用することができる。実務上は財団や信託ほど利用されていないが、信託類似の組織を有する法人を必要とするストラクチャーにとっては引き続き選択肢の一つである。 信託と財団のいずれを選ぶかは、一族の出身地と資産の保有地によって決まることが多い。コモン・ロー諸国出身の一族とその助言者は、信託と受託者の役割を熟知している。大陸法系諸国出身の一族、ならびにアジア、中東、アフリカおよび中南米の多くの銀行と当局は、財団の方により馴染みがある。財団は独自の評議会を有し、自らの名義で資産を保有し契約を締結することのできる法人だからである。リヒテンシュタインは両者を提供しており、一族のニーズとストラクチャーが承認されるべき国に応じてストラクチャーを選択することができる。 スイスは独自の信託法を有しないが、ハーグ信託条約に基づき外国の信託を承認している。税務上、各州（カントン）は共通の実務に従っている。撤回可能信託の財産と所得は委託者に帰属するものとされ、撤回不能信託は、受益者が確定的な受益権を有するか、それとも受託者が完全な裁量を有するかに応じて評価される。スイスに居住する受益者への分配は課税所得となりうる。オフショアの信託と財団に関する記事でこの実務を説明しているが、委託者または受益者がスイスに移住する前に信託を見直すべきである。 筆者は、信託、財団またはその両者の組合せのいずれが一族の状況に適しているかについて助言し、スイス移住前にリヒテンシュタインおよび外国の信託を見直し、免許を有するリヒテンシュタインの受託者と協力して信託の設定と管理に当たっている。筆者はTrust and Estate Practitioner（TEP）であり、イングランド・ウェールズおよび香港においてソリシターとしての資格を有する。初回の相談については筆者まで連絡されたい。 続きを読む プライベートクライアント · リヒテンシュタインリヒテンシュタインの家族財団：設立、設立者の権利、税
家族財団は、リヒテンシュタインが最もよく知られているストラクチャーである。家族財団は独立の法人として一族の資産を保有し、その文書に定められた設立者の指示に従い、数世代にわたって一族の構成員を支援する。スイスで銀行取引を行うアジア、中東、アフリカおよび中南米の一族にとって、家族財団は、取引銀行に近く、スイスフランを共有する安定した法体系の下にある大陸法系のストラクチャーを提供する。 リヒテンシュタインの財団は、2009年4月1日施行で全面改正された人・会社法（PGR）第552条以下によって規律される。財団は社員も株主も有しない法人である。設立者が財産を拠出した後は、その財産は財団自身に帰属し、その文書に定められた目的のために充てられる。家族財団は、一つまたは複数の家族の構成員を支援すること、例えば教育費の負担、生活水準の維持または老後の扶養を目的とする私益財団である。 これに対し、スイスの財団はこのような形で利用することができない。スイス法は、教育や困窮時の扶養など狭く限定された目的についてのみ家族財団を認めており、そのためスイスの一族は伝統的にこの目的のためにリヒテンシュタインを利用してきた。 財団は設立証書（Stiftungsurkunde）によって設立され、設立証書は名称、所在地、目的、当初の拠出財産および組織を定める。最低資本金は3万スイスフランまたはこれに相当するユーロもしくは米ドルである。一族が開示を望まない詳細、特に受益者と分配に関する規則は、通常、細則（Stiftungszusatzurkunde）に定められ、細則はいかなる当局にも提出されない。 私益財団は商業登記簿に登記されない。私益財団は、設立届出を司法局（Amt für Justiz）に寄託した時点で成立し、司法局は財団が適正に構成されているかを確認する。これに対し、公益財団は商業登記簿に登記され、財団監督庁の監督を受ける。 設立者は、財団を撤回し、またはその文書を変更する権利を留保することができる（人・会社法第552条§30）。これらの権利により、設立者は生存中にストラクチャーに対する支配を保持し、一族の状況が変化した場合にはこれを適合させることができる。これらの権利は設立者の一身に専属するため、文書には設立者の死後にストラクチャーがどうなるかを定めておかなければならない。 留保された権利は、リヒテンシュタインの外にも影響を及ぼす。設立者の居住国の税務当局と裁判所、そしてストラクチャーを争う債権者と相続人は、資産が本当に設立者の支配を離れたのかを問うであろう。設立者が保持する権利が多いほど、財団が設立者自身の財産として扱われる可能性が高くなる。したがって、留保する個々の権利は、税務と相続の状況を念頭に置いて選択すべきである。 受益者は、文書において指名するか、細則に定める規則に従って財団評議会、設立者その他の機関が指定することができる。受益者は財団に関する法定の情報請求権を有するが、設立者が撤回権を留保している場合、または受益者に代わって監督を行う統制機関を財団が有する場合には、これを制限することができる。多くの一族は、財団評議会を監視し、次世代の関与を保つため、プロテクターまたは家族評議会を任命している。 財団評議会は資産を管理し、分配を行う。少なくとも1名のメンバーはリヒテンシュタイン受託者法に基づく免許を有していなければならず（人・会社法第180a条）、そのため、すべての家族財団は免許を有するリヒテンシュタインの信託会社と協働することになる。財団はまた、司法局が管理する実質的支配者登録簿にその実質的支配者を届け出なければならず、取引銀行も同じ情報を求める。 資産の保有と管理のみを行う家族財団は、私的資産ストラクチャー（Privatvermögensstruktur）の地位を申請することができる。その場合、年額1,800スイスフランの最低税を納付し、リヒテンシュタインにおいてその所得と収益に課税されない。その代わり、いかなる商業活動も営むことができず、資産の管理もそれに応じて制限される。 リヒテンシュタインは金融口座情報の自動的交換に参加している。したがって、財団の口座、その設立者および受益者に関する情報はこれらの者の居住国の税務当局に報告され、家族財団は本国で申告された資産についてのみ利用することができる。 設立者または受益者がスイスに居住する場合、財団がどのように扱われるかはスイス税法が決定する。設立者が財団を撤回でき、または決定的な影響力を保持している場合、スイスの税務当局はその財産と所得を設立者に帰属させ、これらは引き続き設立者の財産税と所得税の対象となる。財団が撤回不能かつ独立している場合、財産の移転は州の贈与税を生じさせることがあり、分配はスイスに居住する受益者の所得として課税される。これらの規則については、オフショアの信託と財団に関する記事でより詳しく説明している。 したがって、スイスへの移住を計画している一族は、移住前に財団の見直しを受けるべきである。所得税や相続税のない国のために設定されたストラクチャーは、設立者がスイスの州（カントン）の居住者となった時点で、重い税負担をもたらしうるからである。 筆者は、リヒテンシュタインの家族財団が一族の状況に適しているか否かについて助言し、一族と共に細則のための設立者の指示を起草し、スイス移住前に既存の財団を見直し、免許を有するリヒテンシュタインの信託会社と協力して設立と管理に当たっている。筆者はTrust and Estate Practitioner（TEP）である。初回の相談については筆者まで連絡されたい。 続きを読む プライベートクライアント · リヒテンシュタインリヒテンシュタインの構造：個人顧客のための財団、信託、アンシュタルト
リヒテンシュタインは、ライン川とアルプスの間に位置するスイスの小さな隣国であり、地域ではdas Ländleの名で知られているが、欧州における私的資産ストラクチャーの最も重要な拠点の一つである。同国はスイスフランとスイスとの関税同盟を共有しているが、独自の法体系を有し、一族の資産を保有するために設計された財団法、信託法および多様な会社形態を備えている。スイスで銀行取引を行うアジア、中東、アフリカおよび中南米の一族にとって、リヒテンシュタインのストラクチャーはしばしば自然な補完となる。 リヒテンシュタインは大陸法の伝統とコモン・ロー上の信託の継受を兼ね備えており、私的資産を保有するためのストラクチャーを約1世紀にわたり提供してきた。欧州経済領域（EEA）の加盟国として欧州単一市場へのアクセスを有し、スイスのパートナーとしてスイスフランを使用し、スイスの銀行と緊密に結び付いている。同国の法律専門家、信託会社および銀行は個人顧客業務に特化しており、同国は2016年以降、自動的情報交換に参加している。 2009年4月1日施行で全面改正された人・会社法（PGR）第552条以下に基づくリヒテンシュタインの財団（Stiftung）は、最もよく知られたストラクチャーである。スイスの財団と異なり、私的目的を追求することができる。私益財団は、設立者の一族その他指定された者の利益のために資産を保有・管理する。一つまたは複数の家族の構成員を支援することを目的とする家族財団（Familienstiftung）は、その最も一般的な形態である。公益財団や、私的目的と公益目的を併せ持つ混合財団も可能である。 設立者は、財団を撤回し、またはその文書を変更する権利を留保することができ（第552条§30）、細則において、誰が受益者であり、いかなる条件で分配を受けるかを定めることができる。私益財団は原則として国家の監督を受けず、司法局に設立届出を寄託することによって設立される。公益財団は財団監督庁の監督を受ける。財団評議会を監視するため、プロテクターまたは一族構成員による委員会を任命することができる。 1926年以降、リヒテンシュタイン法は、人・会社法第897条以下において、コモン・ロー上の信託をモデルとした信託（Treuhänderschaft）を定めている。リヒテンシュタイン法に基づき設定された信託は、大陸法系の法域の中で、かつスイスの銀行に近い場所で、信託ストラクチャーを提供する。信託企業（Treuunternehmen）は、信託と会社の特徴を兼ね備えた独立の法人である。 人・会社法第534条以下に基づくアンシュタルト（Anstalt）は、リヒテンシュタインに固有の法形式である。社員も株式も存在せず、設立者の権利は設立者またはその承継人が保有し、これらの者が受益者を決定することができる。アンシュタルトは商業活動にも資産保有にも利用することができ、このため出資持分や不動産を保有するための柔軟な器となる。 商業的事業を営まないリヒテンシュタインの法人は、その評議会または取締役会の構成員のうち少なくとも1名を、リヒテンシュタイン受託者法に基づく免許を有する者としなければならない（人・会社法第180a条）。このため、ストラクチャーは免許を有するリヒテンシュタインの信託会社によって管理される。私的資産の保有・管理のみを行う財団および会社は、私的資産ストラクチャー（PVS）の地位を申請することができる。その場合、年額1,800スイスフランの最低税のみを納付し、所得には課税されない。 委託者、設立者および受益者の課税は、その居住地によって決まる。スイスに居住する者については、オフショアの信託と財団に関する記事で説明したスイスの規則が適用され、リヒテンシュタインの財団は設立者が保持する支配の程度に応じて評価される。スイスとリヒテンシュタインの間の二重課税防止条約（租税条約）と自動的情報交換は、あらゆるストラクチャーにおいて考慮しなければならない。 筆者は、リヒテンシュタインの財団、信託、アンシュタルト、そしてスイスまたはオフショアのストラクチャーの間の選択について一族に助言し、スイス移住前に既存のストラクチャーを見直し、免許を有するリヒテンシュタインの信託会社と協力してその設立と管理に当たっている。筆者はTrust and Estate Practitioner（TEP）である。初回の相談については筆者まで連絡されたい。 続きを読む