多くの家族はスイス国外の構造を通じて資産を保有しており、それを管理する受託者、銀行およびアドバイザーはスイスにいることが多い。ここに収録した記事は、ジャージー、ガーンジー、リヒテンシュタイン、クック諸島その他のオフショア・センターにおける信託、財団および会社、それらがハーグ信託条約に基づいてスイスでどのように承認されるか、委託者または受益者がスイスに居住する場合にそれらがどのように課税されるか、そして銀行と当局が実体、報告および情報交換に関して何を求めるかを説明する。
スイスに居住し、またはスイスの銀行を利用する家族の多くは、ジャージー、ガーンジーまたはクック諸島の信託、リヒテンシュタインの財団、あるいは他の金融センターの持株会社を通じて資産を保有している。スイスはこれらのストラクチャーを承認しており、州の税務当局の長年の実務を通じて形成された明確な規律に従ってこれらに課税している。
スイスには独自の信託法は存在しないが、信託の準拠法及び承認に関するハーグ条約を批准している。したがって、スイスの裁判所および当局は外国法の下で有効に設定された信託を尊重し、スイスの銀行および受託者は日常的にそれらを管理している。国外で設立された財団および会社は、スイス国際私法に基づいて承認される。
スイスにおける外国信託の税務上の取扱いは、主として、信託が撤回可能か撤回不能か、受益者が確定的な権利を有するか裁量的な権利を有するか、そして信託設定時に委託者がどこに居住していたかによって決まる。スイスに移住する家族は、到着前に既存のストラクチャーを見直してもらうべきである。従前の居住国で中立的であったストラクチャーが、スイスでは異なる課税を受けることがあるからである。
オフショア・ストラクチャーも自動的情報交換の対象となるため、受託者および銀行は、信託や財団が保有する口座とそれに関係する者について報告を行う。複数の国に構成員を有する家族にとって、承継プランニングは、ストラクチャーの準拠法、スイス相続法、そして相続人が居住し、または資産が所在する各国の規律を調和させなければならない。
本セクションの記事は、オフショアの信託および財団がスイスにおいてどのように承認され課税されるか、銀行および受託者が何を求めるか、リヒテンシュタインのストラクチャーがどのように機能するか、そして国際的な家族が国境を越えてどのように承継を計画するかを解説する。
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リヒテンシュタインは、信託を導入した最初の大陸法系の国である。1926年以降、同国の人・会社法は英国の信託をモデルとした信託法を含んでおり、リヒテンシュタインの信託会社は、リヒテンシュタイン法に基づく信託のほか、イングランド、ジャージー、ガーンジーその他のコモン・ロー法域の法に基づく信託も管理している。香港、シンガポールまたは湾岸諸国で信託に親しんでいる一族にとって、リヒテンシュタインはスイスの銀行のすぐ隣で同じ手段を提供している。 信託（Treuhänderschaft）は、人・会社法（PGR）第897条以下によって規律される。コモン・ロー諸国と同様に、委託者は受託者に資産を移転し、受託者は信託証書に従い、受益者の利益のために独立した財産としてこれを保有する。信託は法人格を有しない。受託者が信託財産の所有者であり、信託財産は受託者の固有財産から分別され、その個人的な債権者から保護される。 リヒテンシュタインの信託は、受託者が信託証書の枠内で分配を決定する裁量信託とすることも、受益者に確定的な受益権を与えるものとすることもできる。委託者は意向書（letter of wishes）によってその希望を示すことができ、受託者を監督し、重要な決定を承認するためにプロテクターを任命することができる。 12か月を超えて存続する予定の信託は、原則として、商業登記簿に登記するか、または信託証書もしくはその設定の確認書を司法局（Amt für Justiz）に寄託しなければならない。私的な信託の大半は寄託を利用しており、これにより信託証書は公開の登記簿に載らない。 受託者は、委託者、プロテクターおよび受益者を実質的支配者登録簿に届け出なければならず、信託の口座は、金融口座情報の自動的交換に基づき、これらの者の居住国に報告される。したがって、リヒテンシュタインの信託は、申告済みの資産を計画し保護するためのストラクチャーである。 リヒテンシュタインで業として受託者として行為する者は、受託者法に基づく免許を必要とし、金融市場監督庁（FMA）の監督を受ける。受託者は、信託の適正な管理について受益者に対して責任を負い、会計を行わなければならない。受託者は一族の資産を長年にわたり、場合によっては何世代にもわたって保有することになるため、一族はストラクチャーそのものと同じくらい慎重に受託者を選ぶべきである。 人・会社法第932a条に基づく信託企業（Treuunternehmen）は、信託と会社の特徴を兼ね備えている。信託と異なり、法人格を伴って設立することができ、資産保有にも商業活動にも利用することができる。実務上は財団や信託ほど利用されていないが、信託類似の組織を有する法人を必要とするストラクチャーにとっては引き続き選択肢の一つである。 信託と財団のいずれを選ぶかは、一族の出身地と資産の保有地によって決まることが多い。コモン・ロー諸国出身の一族とその助言者は、信託と受託者の役割を熟知している。大陸法系諸国出身の一族、ならびにアジア、中東、アフリカおよび中南米の多くの銀行と当局は、財団の方により馴染みがある。財団は独自の評議会を有し、自らの名義で資産を保有し契約を締結することのできる法人だからである。リヒテンシュタインは両者を提供しており、一族のニーズとストラクチャーが承認されるべき国に応じてストラクチャーを選択することができる。 スイスは独自の信託法を有しないが、ハーグ信託条約に基づき外国の信託を承認している。税務上、各州（カントン）は共通の実務に従っている。撤回可能信託の財産と所得は委託者に帰属するものとされ、撤回不能信託は、受益者が確定的な受益権を有するか、それとも受託者が完全な裁量を有するかに応じて評価される。スイスに居住する受益者への分配は課税所得となりうる。オフショアの信託と財団に関する記事でこの実務を説明しているが、委託者または受益者がスイスに移住する前に信託を見直すべきである。 筆者は、信託、財団またはその両者の組合せのいずれが一族の状況に適しているかについて助言し、スイス移住前にリヒテンシュタインおよび外国の信託を見直し、免許を有するリヒテンシュタインの受託者と協力して信託の設定と管理に当たっている。筆者はTrust and Estate Practitioner（TEP）であり、イングランド・ウェールズおよび香港においてソリシターとしての資格を有する。初回の相談については筆者まで連絡されたい。 続きを読む プライベートクライアント · リヒテンシュタインリヒテンシュタインの家族財団：設立、設立者の権利、税
家族財団は、リヒテンシュタインが最もよく知られているストラクチャーである。家族財団は独立の法人として一族の資産を保有し、その文書に定められた設立者の指示に従い、数世代にわたって一族の構成員を支援する。スイスで銀行取引を行うアジア、中東、アフリカおよび中南米の一族にとって、家族財団は、取引銀行に近く、スイスフランを共有する安定した法体系の下にある大陸法系のストラクチャーを提供する。 リヒテンシュタインの財団は、2009年4月1日施行で全面改正された人・会社法（PGR）第552条以下によって規律される。財団は社員も株主も有しない法人である。設立者が財産を拠出した後は、その財産は財団自身に帰属し、その文書に定められた目的のために充てられる。家族財団は、一つまたは複数の家族の構成員を支援すること、例えば教育費の負担、生活水準の維持または老後の扶養を目的とする私益財団である。 これに対し、スイスの財団はこのような形で利用することができない。スイス法は、教育や困窮時の扶養など狭く限定された目的についてのみ家族財団を認めており、そのためスイスの一族は伝統的にこの目的のためにリヒテンシュタインを利用してきた。 財団は設立証書（Stiftungsurkunde）によって設立され、設立証書は名称、所在地、目的、当初の拠出財産および組織を定める。最低資本金は3万スイスフランまたはこれに相当するユーロもしくは米ドルである。一族が開示を望まない詳細、特に受益者と分配に関する規則は、通常、細則（Stiftungszusatzurkunde）に定められ、細則はいかなる当局にも提出されない。 私益財団は商業登記簿に登記されない。私益財団は、設立届出を司法局（Amt für Justiz）に寄託した時点で成立し、司法局は財団が適正に構成されているかを確認する。これに対し、公益財団は商業登記簿に登記され、財団監督庁の監督を受ける。 設立者は、財団を撤回し、またはその文書を変更する権利を留保することができる（人・会社法第552条§30）。これらの権利により、設立者は生存中にストラクチャーに対する支配を保持し、一族の状況が変化した場合にはこれを適合させることができる。これらの権利は設立者の一身に専属するため、文書には設立者の死後にストラクチャーがどうなるかを定めておかなければならない。 留保された権利は、リヒテンシュタインの外にも影響を及ぼす。設立者の居住国の税務当局と裁判所、そしてストラクチャーを争う債権者と相続人は、資産が本当に設立者の支配を離れたのかを問うであろう。設立者が保持する権利が多いほど、財団が設立者自身の財産として扱われる可能性が高くなる。したがって、留保する個々の権利は、税務と相続の状況を念頭に置いて選択すべきである。 受益者は、文書において指名するか、細則に定める規則に従って財団評議会、設立者その他の機関が指定することができる。受益者は財団に関する法定の情報請求権を有するが、設立者が撤回権を留保している場合、または受益者に代わって監督を行う統制機関を財団が有する場合には、これを制限することができる。多くの一族は、財団評議会を監視し、次世代の関与を保つため、プロテクターまたは家族評議会を任命している。 財団評議会は資産を管理し、分配を行う。少なくとも1名のメンバーはリヒテンシュタイン受託者法に基づく免許を有していなければならず（人・会社法第180a条）、そのため、すべての家族財団は免許を有するリヒテンシュタインの信託会社と協働することになる。財団はまた、司法局が管理する実質的支配者登録簿にその実質的支配者を届け出なければならず、取引銀行も同じ情報を求める。 資産の保有と管理のみを行う家族財団は、私的資産ストラクチャー（Privatvermögensstruktur）の地位を申請することができる。その場合、年額1,800スイスフランの最低税を納付し、リヒテンシュタインにおいてその所得と収益に課税されない。その代わり、いかなる商業活動も営むことができず、資産の管理もそれに応じて制限される。 リヒテンシュタインは金融口座情報の自動的交換に参加している。したがって、財団の口座、その設立者および受益者に関する情報はこれらの者の居住国の税務当局に報告され、家族財団は本国で申告された資産についてのみ利用することができる。 設立者または受益者がスイスに居住する場合、財団がどのように扱われるかはスイス税法が決定する。設立者が財団を撤回でき、または決定的な影響力を保持している場合、スイスの税務当局はその財産と所得を設立者に帰属させ、これらは引き続き設立者の財産税と所得税の対象となる。財団が撤回不能かつ独立している場合、財産の移転は州の贈与税を生じさせることがあり、分配はスイスに居住する受益者の所得として課税される。これらの規則については、オフショアの信託と財団に関する記事でより詳しく説明している。 したがって、スイスへの移住を計画している一族は、移住前に財団の見直しを受けるべきである。所得税や相続税のない国のために設定されたストラクチャーは、設立者がスイスの州（カントン）の居住者となった時点で、重い税負担をもたらしうるからである。 筆者は、リヒテンシュタインの家族財団が一族の状況に適しているか否かについて助言し、一族と共に細則のための設立者の指示を起草し、スイス移住前に既存の財団を見直し、免許を有するリヒテンシュタインの信託会社と協力して設立と管理に当たっている。筆者はTrust and Estate Practitioner（TEP）である。初回の相談については筆者まで連絡されたい。 続きを読む プライベートクライアント · リヒテンシュタインリヒテンシュタインの構造：個人顧客のための財団、信託、アンシュタルト
リヒテンシュタインは、ライン川とアルプスの間に位置するスイスの小さな隣国であり、地域ではdas Ländleの名で知られているが、欧州における私的資産ストラクチャーの最も重要な拠点の一つである。同国はスイスフランとスイスとの関税同盟を共有しているが、独自の法体系を有し、一族の資産を保有するために設計された財団法、信託法および多様な会社形態を備えている。スイスで銀行取引を行うアジア、中東、アフリカおよび中南米の一族にとって、リヒテンシュタインのストラクチャーはしばしば自然な補完となる。 リヒテンシュタインは大陸法の伝統とコモン・ロー上の信託の継受を兼ね備えており、私的資産を保有するためのストラクチャーを約1世紀にわたり提供してきた。欧州経済領域（EEA）の加盟国として欧州単一市場へのアクセスを有し、スイスのパートナーとしてスイスフランを使用し、スイスの銀行と緊密に結び付いている。同国の法律専門家、信託会社および銀行は個人顧客業務に特化しており、同国は2016年以降、自動的情報交換に参加している。 2009年4月1日施行で全面改正された人・会社法（PGR）第552条以下に基づくリヒテンシュタインの財団（Stiftung）は、最もよく知られたストラクチャーである。スイスの財団と異なり、私的目的を追求することができる。私益財団は、設立者の一族その他指定された者の利益のために資産を保有・管理する。一つまたは複数の家族の構成員を支援することを目的とする家族財団（Familienstiftung）は、その最も一般的な形態である。公益財団や、私的目的と公益目的を併せ持つ混合財団も可能である。 設立者は、財団を撤回し、またはその文書を変更する権利を留保することができ（第552条§30）、細則において、誰が受益者であり、いかなる条件で分配を受けるかを定めることができる。私益財団は原則として国家の監督を受けず、司法局に設立届出を寄託することによって設立される。公益財団は財団監督庁の監督を受ける。財団評議会を監視するため、プロテクターまたは一族構成員による委員会を任命することができる。 1926年以降、リヒテンシュタイン法は、人・会社法第897条以下において、コモン・ロー上の信託をモデルとした信託（Treuhänderschaft）を定めている。リヒテンシュタイン法に基づき設定された信託は、大陸法系の法域の中で、かつスイスの銀行に近い場所で、信託ストラクチャーを提供する。信託企業（Treuunternehmen）は、信託と会社の特徴を兼ね備えた独立の法人である。 人・会社法第534条以下に基づくアンシュタルト（Anstalt）は、リヒテンシュタインに固有の法形式である。社員も株式も存在せず、設立者の権利は設立者またはその承継人が保有し、これらの者が受益者を決定することができる。アンシュタルトは商業活動にも資産保有にも利用することができ、このため出資持分や不動産を保有するための柔軟な器となる。 商業的事業を営まないリヒテンシュタインの法人は、その評議会または取締役会の構成員のうち少なくとも1名を、リヒテンシュタイン受託者法に基づく免許を有する者としなければならない（人・会社法第180a条）。このため、ストラクチャーは免許を有するリヒテンシュタインの信託会社によって管理される。私的資産の保有・管理のみを行う財団および会社は、私的資産ストラクチャー（PVS）の地位を申請することができる。その場合、年額1,800スイスフランの最低税のみを納付し、所得には課税されない。 委託者、設立者および受益者の課税は、その居住地によって決まる。スイスに居住する者については、オフショアの信託と財団に関する記事で説明したスイスの規則が適用され、リヒテンシュタインの財団は設立者が保持する支配の程度に応じて評価される。スイスとリヒテンシュタインの間の二重課税防止条約（租税条約）と自動的情報交換は、あらゆるストラクチャーにおいて考慮しなければならない。 筆者は、リヒテンシュタインの財団、信託、アンシュタルト、そしてスイスまたはオフショアのストラクチャーの間の選択について一族に助言し、スイス移住前に既存のストラクチャーを見直し、免許を有するリヒテンシュタインの信託会社と協力してその設立と管理に当たっている。筆者はTrust and Estate Practitioner（TEP）である。初回の相談については筆者まで連絡されたい。 続きを読む プライベートクライアント · 構造オフショアの信託、財団、会社：スイスにおける取扱い
多くの国際的な一族は、ジャージー、ガーンジー、リヒテンシュタイン、クック諸島、英領バージン諸島その他のオフショア・センターにある信託、財団または会社を通じて資産を保有している一方、これらのストラクチャーを管理する銀行、受託者および資産運用会社はスイスに所在することが多い。スイスは外国の信託を承認し、明確な規則に従ってこれに課税し、国際的な情報交換をこれに適用している。こうしたストラクチャーを保有し、もしくは計画している一族、またはストラクチャーが存在する状態でスイスに移住する一族は、これらの規則がどのように組み合わさって機能するかを知っておくべきである。 スイス法は信託の設定を予定しておらず、スイスの家族財団は、家族構成員の教育や扶養など限られた目的にしか利用できない（スイス民法典（CC）第335条）。そのため、資産を世代を超えて保有するための柔軟な器を求める一族は、ジャージー、ガーンジー、イングランドもしくはクック諸島の法に基づく信託、またはリヒテンシュタイン法に基づく財団を利用し、これをスイスから管理させることが多い。各法域にはそれぞれの強みがある。チャネル諸島の長い信託の伝統、リヒテンシュタインの大陸法系の財団、あるいはクック諸島の資産保護法制である。 スイスは2007年7月1日以降、「信託の準拠法及び承認に関するハーグ条約」を適用している。委託者が選択した法に基づき有効に設定された信託はスイスで承認される。信託財産は受託者の固有財産に属さない独立した財産を構成し、受託者はスイスの手続および登記・登録において所有者として行為することができる。国際私法（PILA）第9a章（第149a条以下）は信託紛争に関する管轄と準拠法を定めており、これについては信託・相続紛争に関する記事で説明している。 スイスは、信託の類型を区別する2007年のスイス税務会議の通達に従って信託に課税する。撤回可能信託は透明であり、その財産と所得は委託者に帰属するものとされる。確定的な受益権を伴う撤回不能信託は、受益者にその受益権に応じて帰属するものとされる。撤回不能の裁量信託については、信託設定時に委託者がスイスに居住していたか否かが決定的な問題となる。居住していた場合、信託は原則として委託者に帰属するものとされる。居住していなかった場合、信託財産はスイスでは課税されず、スイスに居住する受益者への分配は、当初拠出された元本またはキャピタルゲインから成る部分を除き、所得として課税される。 これらの規則により、既存の信託を伴うスイスへの移住を計画することが可能となるが、ストラクチャーと信託証書は移住後ではなく移住前に見直すべきである。リヒテンシュタインの財団も、実際の支配関係と設立者および受益者の権利に応じて、同様の方法で評価される。 専門の受託者または銀行が管理する信託、財団および会社は、金融口座情報の自動的交換の対象となる。自動的情報交換に関する記事で説明したとおり、受託者または銀行は、委託者、プロテクターおよび受益者を、それぞれの居住国の税務当局に報告する。資産を秘匿するために設定されたストラクチャーは、もはやその目的を果たさず、申告されていない資産は自主申告によって是正すべきである。 オフショア・ストラクチャーの資産を保有するスイスの銀行は、信託証書または財団の設立書類、委託者または設立者、プロテクターおよび受益者の身元、ならびに資産の出所を求める。FinSAおよびFinIAの下での資産運用に関する記事で説明したとおり、スイスの受託者はスイス金融市場監督機構（FINMA）の免許を必要とし、監督を受ける。十分に文書化され、正しく申告されたストラクチャーは容易に受け入れられる。オフショア会社が単に保有されるだけでなく実際にスイスから運営される場合、その会社はスイスの納税義務者となる。その帰結についてはドミシル会社とスイスの住所を有するBVI会社に関する記事で説明している。 筆者は、スイス国内外における信託、財団および持株会社の設定、見直しおよび再編、スイス移住前の既存ストラクチャーのスイス税務上の取扱い、ならびに未申告ストラクチャーの是正について、一族に助言している。筆者はTrust and Estate Practitioner（TEP）である。初回の相談については筆者まで連絡されたい。 続きを読む 企業構造 · 実務スイスのドミサイル会社：スイスの住所を持つBVI会社の時代が終わった理由
数十年にわたり、アジア、中東、アフリカおよびラテンアメリカの投資家にとってなじみのストラクチャーは、英領ヴァージン諸島（BVI）で設立され、チューリッヒ、ジュネーブまたはツークのオフィスから運営され、スイスの銀行口座を持ち、レターヘッドにスイスの受託業者の「c/o」が記された会社であった。このストラクチャーは安価で目立たず、広く受け入れられていた。2026年において、それは高コストで人目を引くものとなり、ほとんどの場合無意味になっている。スイスの税法、登記法およびマネーロンダリング防止法が、今や外国のシェルを透視して、会社が実際に運営されている場所に着目するからである。今日スイスにおいて、またはスイスから事業を行おうとするなら、適切なビークルはスイスの会社である。 この用語はスイスでは三つの異なる意味で用いられており、このテーマをめぐる混乱の多くは、それらを混同することから生じている。 税法上、ドミサイル会社（Domizilgesellschaft）とは、州（カントン）に登記上の本店を有しながらそこで事業活動を行わないスイスの会社であり、典型的には「c/o」の住所で受託業者が管理するスイスの株式会社（AG）であった。2019年末まで、州は税調和法（StHA）上の州の特別税制ステータス（旧StHA第28条第3項および第4項）に基づき、このような会社の国外所得に大幅に軽減された税率で課税していた。この優遇措置は、税制改革および老齢・遺族保険（AHV）財源に関する連邦法（TRAF）により、2020年1月1日付で廃止された。それ以降、スイスのドミサイル会社は他のすべてのスイスの会社と同様に課税されている。 マネーロンダリング防止法上、この用語はより広い。スイス金融市場監督機構（FINMA）のマネーロンダリング防止令は、ドミサイル会社（Sitzgesellschaften）を、商業、製造その他の商業的に運営される事業を営まない法人、会社、財団、信託および類似のストラクチャーと定義している（FINMAマネーロンダリング防止令（AMLO-FINMA）第2条a号）。銀行口座、ポートフォリオまたは持分を保有するが、独自の従業員も事業所も持たないBVI会社は、その登記上の本店がどこにあろうと、この意味におけるドミサイル会社である。 最後に、日常的な用法では、「ドミサイル会社」とは単に、ある住所に存在しながらそこにオフィスを持たない会社、すなわち典型的な「ペーパーカンパニー」を意味する。 1990年代から2010年代に入ってしばらくの間まで、スイスから運営されるオフショア会社はスイスの受託業者の標準的な商品であった。会社は英領ヴァージン諸島で設立され、登録代理人と登記上の事務所はロードタウンに置かれた。取締役はしばしば名義人として行動するスイスの受託業者であり、銀行口座はスイスに開設され、郵便物は受託業者の「c/o」が記されたチューリッヒ、ジュネーブまたはルガーノの住所に届いた。BVIは会社の利益に課税せず、会社は決算書を提出せず、所有者の氏名はいかなる公的登記簿にも記載されず、スイスの税務当局は書類上外国の会社であるものにめったに目を向けなかった。 このストラクチャーは単純な前提の上に成り立っていた。設立地の法が会社を規律し、設立地が納税地をも決定するという前提である。スイス国際私法は、この前提の前半を確かに受け入れている。会社は、それが組織された国の法によって規律される。ただし、その法の公示または登記の要件を満たしていることが条件となる（国際私法（PILA）第154条第1項）。したがってBVI会社は、スイスにおいてBVI会社として承認される。しかし前提の後半はスイス法であったことは一度もなく、このストラクチャーに追いついたのはまさにこの後半部分である。 スイスの商業登記簿に登記されたすべての法人は、その登記上の本店所在地に、通り、番地、郵便番号および地名を記載した、連絡を受けることのできる住所を有しなければならない（商業登記令（CRO）第117条第2項）。法人がその場所に独自のオフィスを持たない場合、登記には、誰のもとに法的住所を有するかも記載しなければならず、これは登記簿および会社のレターヘッドに、住所提供者の「c/o」として表示される（CRO第117条第3項）。住所提供者は、通常は受託業者、法律事務所またはビジネスセンターであり、自らの住所において会社に法的住所を提供する旨を書面で表明しなければならない。登記所は、住所について、とりわけその住所に在籍する従業員について追加の情報を求めることができ（CRO第117条第4項）、事実と合致しなくなった登記は正式な手続により訂正することができる（スイス債務法（CO）第938条）。登記所に対する虚偽の表明は、欺罔による虚偽証明取得罪に該当し得る（スイス刑法（SCC）第253条）。 したがってc/o住所は、適法かつ透明な手段である。それは公衆、裁判所および当局に対し、会社が受託業者の住所で連絡を受けることができるが、そこに事業所を持たないことを知らせるものである。BVI会社にとって、c/oの要素は二つの場面で意味を持った。第一に、独自のオフィスを借りることなくスイスの支店を商業登記簿に登記した場合であり、第二に、はるかに頻繁に見られたように、スイスでの登記を一切行わずに、請求書、契約書および銀行書類上の事業所住所として単にスイスのc/o住所を用いた場合である。後者の慣行は一般的であり、以下の各節が示すとおり、リスクの大部分を生み出すのはこちらである。 法人は、その登記上の本店または実質的管理の場所がスイスにある場合、スイスにおいて無制限納税義務を負う（直接連邦税については連邦直接税法（DBG）第50条、州税および基礎自治体（ゲマインデ）税についてはStHA第20条第1項）。実質的管理の場所とは、日常的な経営の意思決定が実際に行われる場所である。BVI会社の取締役がチューリッヒに居住し、チューリッヒで会議を開き、そこから事業を運営している場合、あるいはスイスの受託業者が実際に意思決定を行っている場合、BVI会社はスイスの株式会社とまったく同様に、全世界の利益についてスイスの納税義務者となり、スイスの納税申告書を提出し、スイスの基準を満たす会計帳簿を備えなければならない。 同じ原則が35パーセントの源泉税にも適用される。外国法に基づいて設立された会社は、スイスにおいて実質的に管理され、かつスイスで事業活動を営む場合には、源泉税の適用上スイス居住者として扱われる（源泉税法（WTA）第9条第1項）。その場合、スイスの会社がそれを申告したことは一度もないにもかかわらず、その配当はスイスの源泉税の対象となり得る。付加価値税については、スイスにおいて物品またはサービスを供給する会社は、設立地にかかわらず、売上高が基準額を超えた時点で登録しなければならない（付加価値税法第10条）。 したがって、スイスから運営されるBVI会社は、税務上BVIでの設立から何も得ることがない。いずれにせよスイスの納税義務者となる一方で、外国での設立により、第二の申告手続、第二の登録代理人、そして投資家の本国の監査人、銀行および税務当局が疑問視する税務上の地位が加わる。会社がスイスでの納税義務を申告していない場合、未確定の年度について追徴税、延滞利子および脱税に対する過料が科されるおそれがある。 スイス国際私法には、まさにこのストラクチャーのために書かれた規定がある。外国法に基づいて設立された会社の事業がスイスにおいて、またはスイスから行われる場合、その会社のために行為する者の責任はスイス法によって規律される（PILA第159条）。したがって、名義上の取締役として行動するスイスの受託業者、スイスに居住する経営者、そしてチューリッヒから指示を与える所有者は、BVI会社の行為についてスイスの責任基準に服する。BVIの法人格のベールが提供するはずだった保護は、多くの所有者が想定しているよりもはるかに弱い。 BVI会社が恒久的施設を通じてスイスで事業を営む場合、スイスの商業登記簿に支店を登記しなければならない。支店はスイス法によって規律され、これを代表する権限を有する者の少なくとも1名がスイスに居住していなければならない（PILA第160条第1項および第2項、CRO第113条以下）。スイスの支店は、実体のある外国の事業会社にとってはまったく正当なビークルである。どこにも実体を持たないBVIのシェルにとっては、それは会社が実際にはスイスの会社であることを公的登記簿に記録するにすぎない。 法人の透明性に関する連邦法（TJPG）およびその施行令は、2026年10月1日から施行されている。これらは実質的支配者の連邦中央登記簿を創設するものであり、同登記簿は公開されていないが、当局および金融仲介業者は閲覧することができる。登記簿は、スイスの株式会社、有限責任会社および協同組合を対象とし、さらにスイスに支店を登記している外国法人、スイスにおいて実質的に管理されている外国法人、またはスイスの不動産を所有する外国法人も対象とする。外国法人については、最初の届出は施行後6か月以内、すなわち2027年3月末までに行わなければならない。したがって、スイスから運営されるBVI会社は、その実質的支配者をスイスの連邦登記簿に開示しなければならず、これにより、このストラクチャーがかつて提供していた匿名性を支持する最後の実務上の論拠が失われる。透明性登記簿と改正マネーロンダリング防止法に関する記事が、新たな義務を詳しく解説している。 スイスの銀行その他の金融仲介業者は、マネーロンダリング防止法およびスイス銀行協会の行動規範（CDB 20）に基づき、すべてのドミサイル会社の実質的支配者を特定し、そのような取引関係に特別な注意を払わなければならない。実務上、銀行は、取締役が署名し実質的支配者を記載したフォームA、認証およびアポスティーユを付したBVIの会社書類、登録代理人による役員在任証明書、そして資金源と営まれている事業についての一貫した説明を求める。金融活動作業部会（FATF）が2025年6月に英領ヴァージン諸島を監視強化対象国・地域のリストに掲載し、欧州委員会が2025年12月に同地域をEUの高リスク第三国リストに追加して以降、多くの銀行はBVIの事業体に対して強化されたデューデリジェンスを適用するか、方針として取引を拒否している。英領ヴァージン諸島は、すでに2023年2月から10月まで、税務目的の非協力的な国・地域に関するEUのリストに掲載されていた。 金融口座情報の自動交換の下では、スイスの銀行は、能動的な事業を営まないBVI会社を受動的非金融事業体に分類し、その支配者をそれぞれの居住国に報告する。スイスは、中国本土、香港、シンガポール、湾岸諸国その他100を超える国・地域と情報を交換している。このストラクチャーがかつて所有者の本国の税務当局に対して提供していた秘匿性は、もはや存在しない。スイスがプライベートクライアントの保有するオフショアの信託、財団および会社をどのように扱うかは、オフショア・ストラクチャーに関する記事で解説している。 スイスの銀行が何を審査するかについては、銀行取引の可否と会社のためのスイスの銀行口座開設に関する当サイトの記事がより詳しく解説している。 英領ヴァージン諸島自体も、その規律を根本的に変更した。2019年以降、経済的実体（会社およびリミテッド・パートナーシップ）法により、持株、金融、販売・サービスセンター、本社または知的財産事業などの「関連活動」を営むすべてのBVI会社は、BVIにおける十分な実体を証明するか、他の場所で税務上の居住者であることを証明しなければならない。スイスにおける税務上の居住を主張する会社は、税額査定、提出済みの納税申告書または居住者証明書など、スイスの税務当局による証拠によってその主張を裏付けなければならない。これによりBVIの規律は、このストラクチャーがしばしば回避するために設計されていたまさにそのスイスの納税義務を、会社に証明させることになる。… 続きを読む