資産ストラクチャーとしての生命保険

生命保険契約、とりわけ投資ポートフォリオに価値が連動するユニット・リンク型保険は、富裕な家族によって資産計画の手段として用いられている。保険契約者は保険料、しばしば一時払いの多額の保険料を支払い、保険会社はこれを専用のポートフォリオに投資する。保険契約は、被保険者の死亡時または満期時に保険金を支払う。このような保険は、リヒテンシュタイン、ルクセンブルク、アイルランドおよびスイスの保険会社によって提供されている。保険契約者の居住国の法によっては、承継計画、資産の保護および課税において利点をもたらしうる。¹

スイスでは、生命保険の税務上の取扱いは保険契約の種類によって異なる。一時払い保険料で賄われる貯蓄部分を伴う資本保険の給付は、当該保険が老後保障目的に資し、その期間と被保険者の年齢に関する一定の条件を満たし、かつ被保険者が一定の年齢に達する前に締結された場合に限り、非課税となる。そうでない場合には、収益部分が課税対象となる。² 保険契約の解約返戻金は財産税の対象となる。既存の保険契約を有したままツークに移住する家族については、そのスイスにおける税務上の取扱いの検討が実務家の業務の一部となる。その管理には、保険監督法およびマネーロンダリング防止規則の要件が適用される。

注

1. Daniel Koller, "Lebensversicherung: Generationenübergreifende Vermögensplanung", Liechtenstein Finance, 2024年2月7日, finance.li：リヒテンシュタイン法はユニット・リンク型およびファンド・リンク型の生命保険を認めており、保険料は有価証券で支払うことができ、適切に構築された契約は、多くの法域において給付の軽減課税または非課税の対象となることが多い。Baloise Vie Luxembourg, baloise-life.com：ルクセンブルクのユニット・リンク型契約は、保険契約者の居住国の法の下で資産管理および承継計画に資するものであり、受益者の自由な指定、保険契約者の超優先権を含むルクセンブルクの保護制度、非居住者についてのルクセンブルクにおける税務上の中立性、ならびに外部ファンド、内部集合ファンドまたは内部専用ファンドへの連動を特徴とする。アイルランドおよびスイスの保険会社は別途確認していない。 ↩
2. 連邦直接税法（DBG）第20条第1項a号（SR 642.11）, 条文はswissrights.chによる：一時払い保険料による解約返戻金付き資本保険からの収益は課税対象となる。ただし、当該保険が老後保障目的に資する場合はこの限りでなく、66歳の誕生日前に締結された5年以上の契約に基づき、被保険者の60歳の誕生日以降に給付が支払われる場合には、老後保障目的に資するものと推定される。DBG第24条b号は、第20条第1項a号の留保の下で、解約返戻金付き私的資本保険の受取金を非課税としている。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。