ファミリーオフィス
シングル・ファミリーオフィスとは、一つの富裕な家族の事務を管理する組織である。その対象は、家族の投資、会社、不動産、税務、慈善活動、事務管理であり、しばしば家族の助言者間の調整にも及ぶ。一つの家族のみにサービスを提供し、第三者のために行動しないシングル・ファミリーオフィスは、原則として金融機関法（FinIA）の免許取得義務に服しない。その理由は、これらが同法にいう顧客のための資産運用を行っていないことにある。1 互いに関係のない複数の家族にサービスを提供するマルチ・ファミリーオフィスは、資産を運用する場合、一般にポートフォリオ・マネージャーとしての免許を必要とする。
スイスにおけるシングル・ファミリーオフィスの数は正確には知られていない。ザンクト・ガレン大学の研究は、2025年におけるその数を約300、運用資産を約7,850億スイスフランと推計した。これは2023年の推計6,000億スイスフランから30パーセントの増加である。当該家族が支配する会社は、世界全体で約65万人を雇用していた。家族は資産の約3分の1をスイスに、3分の1を北米に、4分の1を西欧に投資し、相当部分をプライベート・エクイティその他のオルタナティブ投資に配分していた。2 同研究は地域別の内訳を公表していない。それでも、中央スイスへの富裕な家族の集中からすると、相当数のシングル・ファミリーオフィスがツーク、シュヴィーツおよびルツェルンに所在していると考えられる。
ツークのファミリーオフィスは、スイス出身および外国出身の家族にサービスを提供している。その一部は、何世代にもわたって州（カントン）に住んできた企業家一族のオフィスである。他は、州に移住した外国の家族、または他所に住みながらオフィスを同州に置いた外国の家族のものである。州の税制環境、チューリッヒへの近さ、そして専門家のエコシステムが、同州を自然な所在地としている。家族にとって、ファミリーオフィスはガバナンスの手段でもある。それは家族の資産の管理を事業会社の経営から切り離し、世代を超えた継続性をもたらし、家族と助言者との関係を専門化する。
注
- SWA Swiss Auditors AG, "Die wichtigsten Fragen zum FINIG", swa-audit.ch：経済的または家族的なつながりを有する者の資産のみを運用する者は、FinIAの適用から除外される。該当規定はFinIA第2条第2項a号である。 ↩
- ザンクト・ガレン大学, "Swiss Single Family Offices", unisg.ch：2025年の運用資産は約7,850億スイスフランで、2023年の約6,000億スイスフランから30パーセント増加。調査対象は82のファミリーオフィスで、スイスにおける推計300のシングル・ファミリーオフィスの約27パーセントに当たる。資産配分は株式・出資28パーセント、債券11パーセント、現金11パーセント、プライベート・エクイティ21パーセント、プライベート・デット、インフラおよび不動産12パーセント。地域配分はスイス33パーセント、北米33パーセント、西欧23パーセント、中国を除くアジア太平洋6パーセント。支配下の会社は世界全体で約65万人を雇用し、国内と国外の比率は約1対12である。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。