スイスにおける暗号資産の課税

スイスは通常の税法に基づいて暗号資産に課税しており、連邦税務局は2019年に初めて公表しその後更新してきたワーキングペーパーにおいてその実務を示している。個人にとって暗号資産は課税対象資産の一部であるが、保有者が職業的トレーダーとして行動しない限り、その譲渡益は非課税のままである。会社にとって暗号資産は通常の事業資産である。投資家、マイナーまたはトークン発行者が税を納付するかどうか、そしていくら納付するかは、細部によって決まる。

個人：富裕税

スイスに居住する個人が保有する暗号資産は、州（カントン）の富裕税の対象となる。主要な暗号資産については連邦税務局が公表する年末レートで、その他のものについては公認取引所の終値または取得価額で評価される。富裕税の税率は州が定めており、国際的に見て穏当である。暗号資産は他の資産と同様に納税申告書に記載しなければならず、その申告はウォレットおよび取引所の取引明細書によって裏付けるべきである。

個人：キャピタルゲインと所得

スイスでは私的な動産の売却益は非課税であり、これは私的資産として保有される暗号資産にも当てはまる。この非課税は、保有者が職業的証券取引業者として扱われる場合には適用されなくなる。税務当局は、保有期間が6か月未満であること、取引量が多いこと、借入金またはデリバティブを利用していること、そして利益が保有者の所得の大きな割合を占めることなど、連邦税務局の通達第36号の基準を適用する。これらの基準を満たす者は、その利益について自営業所得として課税され、社会保険料を納付する。

暗号資産から生じる所得は課税対象である。これには、ステーキング報酬、暗号資産の貸付による利息、そしてサービスの対価として受け取るエアドロップが含まれる。マイニングは、事業として行われる場合には自営業所得として、そうでない場合にはその他の所得として課税される。

会社

スイスの会社にとって、暗号資産はその事業資産の一部であり、それに係る損益は課税利益の一部となる。スイス会計法の下では、暗号資産は原則として取得原価またはより低い市場価値で評価される。観察可能な市場価格がある場合には、会社はその価格で評価することができる。利益税の税率は州によって異なる。これについてはツークとクリプトバレーに関する記事で解説している。

トークン発行

トークン発行による調達資金の税務上の取扱いは、トークンの分類に従う。ペイメントトークンおよびユーティリティトークンによる調達資金は、原則としてプロジェクトの費用を控除したうえで発行者の課税所得として扱われる。債権を表章するアセットトークンは社債として扱われることがあり、その場合、利子の支払には35パーセントのスイスの源泉税が適用される。発行者に対する参加権を与えるトークンは、分配に対する源泉税および発行印紙税の対象となり得る。いかなる発行の前にも税務上の事前確認（ルーリング）を得ることが推奨され、銀行もこれを求めることが多い。

付加価値税

付加価値税の適用上、ペイメントトークンは支払手段として扱われる。ペイメントトークンと法定通貨または他のペイメントトークンとの交換は付加価値税が免除され、それによる支払は金銭による支払と同様に扱われる。その他のトークンに関連するサービスは、その内容に応じて評価される。

情報交換

暗号資産は、税務情報の国際的な交換の対象にますます含まれるようになっている。スイスは、自動的情報交換に関する記事で解説した金融口座情報の交換に加えて、自動的情報交換を暗号資産サービス提供者にまで拡大する経済協力開発機構（OECD）の暗号資産報告枠組み（CARF）にコミットしている。申告されていない暗号資産は、租税犯罪と自主申告に関する記事で説明したとおり、自主申告によって是正することができる。

Ressos Legalによる支援

筆者は、スイスにおける暗号資産の課税について個人と会社に助言し、トークン発行および暗号資産事業のための税務上の事前確認を取得し、申告されていない暗号資産の保有に関する自主申告を支援する。最初の相談については筆者に連絡されたい。

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。