ドイツの企業家と家族がチューリッヒに移住する理由
ドイツ人コミュニティの規模
チューリッヒ州（カントン）におけるドイツ人の存在は、いかなる尺度でみても大きい。州移民局によれば、同州の外国人定住人口は2025年末時点で約455,800人であった。ドイツ国籍者はその22パーセントを占め、ドイツは同州において最も多い外国籍となっていた。1 この数値はおよそ10万人に相当する。これには、数十年の間にスイス国籍を取得した多くのドイツ人も、同州に居住せずに勤務する南バーデンからの越境通勤者も含まれていない。
このコミュニティの構成は時とともに変化してきた。1945年以降の数十年間、チューリッヒへのドイツ人の移住は主として熟練労働者、学者及び医療従事者から成っていた。2002年にスイスと欧州連合（EU）との間の人の自由移動に関する協定が発効して以降、その流れは拡大し、銀行、保険、コンサルティング、情報技術及び大学の分野における多数の高度な資格を有する被用者を含むようになった。より小規模ではあるが経済的に重要な集団として、自らの会社を売却した又は国外から経営することを望む企業家、同族企業の相続人、及び引退した経営幹部がいる。最も困難な法的問題を提起するのはこの最後の集団である。その構成員は通常、相当な持分、ドイツ国内の不動産、そしていずれ次世代に承継される資産を保有しているからである。
税務上の動機
税がチューリッヒへの移住の唯一の理由であることは稀であるが、ほぼ常にその理由の一つである。ドイツの所得税は最高税率45パーセントに達し、これに連帯付加税及び該当する場合には教会税が加算される。私的に保有する持分に係る配当及びキャピタルゲインは、最終源泉税（Abgeltungsteuer）に基づく25パーセントの定率で課税され、持分が1パーセントに達する場合には部分所得方式により課税される。2 スイスには、私的な動産から生じるキャピタルゲインに対する一般的な課税がない。チューリッヒに居住する私人が私的資産として保有する株式を売却した場合、その譲渡益について所得税を納付しない。この非課税は、その者が職業的な証券取引業者に該当せず、かつ、間接的部分清算など法定の例外のいずれにも当該取引が該当しないことを前提とする。3 この違いは、会社の売却を計画する企業家にとって決定的である。もっとも、後述するとおり、ドイツの出国税は、ドイツで価値が形成された持分についてこの違いを大部分相殺する。
その他の点では、比較は一般に考えられているほど有利ではない。チューリッヒ州は資産税を課しているが、ドイツは1997年以降これを徴収していない。同州の上位層の所得税率は、国際的な基準では穏当であるが、スイスの基準では高い。同州はまた、2010年から支出課税（一括課税）を廃止した。この決定については第H部で記述する。4 したがって、税のみに関心のある富裕なドイツ人は、しばしばチューリッヒをツーク、シュヴィーツ又はニトヴァルデンと比較することになる。これらはいずれも同市から容易に行ける距離にある。それでもチューリッヒ州に定住する家族は、通常、チューリッヒの税率であってもドイツに対する税の優位が依然として相当なものであることに気付く。同市はまた、小規模な州が提供できないもの、すなわち国際空港、世界水準の大学、インターナショナルスクール、文化施設、そして本書の前半部分で記述した銀行、法律事務所及びアドバイザーの集積を提供している。
安定性、近接性及び言語
第二の動機は安定性である。直接民主制、連邦制及び合意による統治の伝統を有するスイスの政治体制は、立法に時間をかけ、税負担を急激に変更することは稀である。その通貨は、過去1世紀のあらゆる欧州危機において避難先となってきた。多くの企業家は、資産税、事業用資産に対する相続税及び同族会社の取扱いをめぐる議論において、ドイツの税制政策の不確実性を経験してきた。彼らにとって、スイスの制度の予測可能性はそれ自体が資産である。州の税務行政が計画中の取引の税務上の取扱いを事前に確認するスイスのルーリング実務は、この印象を強めている。もっとも、ルーリングが法律から逸脱することはできない。
第三の動機は近接性である。チューリッヒは、シャフハウゼン及びバーゼルのドイツ国境から列車で1時間足らず、シュトゥットガルト及びミュンヘンから数時間の距離にある。チューリッヒに移住する企業家は、ドバイ、シンガポール又はモナコへの移住に伴うような断絶なしに、自らのドイツの会社、家族及び友人を引き続き訪ねることができる。この近接性には法的な負の側面がある。ドイツにおける頻繁な滞在は移住の税務上の効果を損なう可能性があるからであり、この点については居住及び刑事リスクに関する節で検討する。
第四の動機は言語である。ドイツ語は同州の行政、裁判所及び学校の言語である。日常生活の話し言葉はスイスドイツ語であり、これはハンブルクやベルリンから来た新参者には当初理解が難しいアレマン方言の集まりである。この言語的近接性により、ドイツの専門職はほとんど適応を要せずにチューリッヒで業務を行うことができ、ドイツの企業家は通訳なしにスイスの当局、公証人及び裁判所とやり取りすることができる。チューリッヒ金融センターの三つの言語の役割は、本部の第4章の主題である。
注
- Kanton Zürich, Sicherheitsdirektion, Migrationsamt, Migration im Kanton Zürich: Zahlen und Fakten 2025, https://www.zh.ch/content/dam/zhweb/bilder-dokumente/organisation/sicherheitsdirektion/migrationsamt/zahlen_und_fakten_2025.pdf。2025年12月31日時点の外国人定住人口の国籍別内訳を示す。同資料はまた、同州におけるEU及び欧州自由貿易連合（EFTA）加盟国の国籍者が30万人を超えることを記録している。 ↩
- 所得税法（EStG）第32a条第1項、本文はlxgesetze.de、https://lxgesetze.de/estg/32a（2026年課税期間からの税率表、最終区分“von 277 826 Euro an: 0,45 • x – 19 470,38”）；EStG第32d条第1項第1文、https://lxgesetze.de/estg/32d（“beträgt 25 Prozent”）；EStG第17条第1項第1文、https://lxgesetze.de/estg/17（過去5年以内における“mindestens 1 Prozent”の持分）。部分所得方式はEStG第3条第40号に由来する。5.5パーセントの連帯付加税は、高所得及び資本所得に対する定率税に引き続き適用される。 ↩
- 直接連邦税に関する連邦法（DBG）（SR 642.11）第16条第3項：“Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei”、二言語版はdroit-bilingue.ch、https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html。直接税調和法（StHG）（SR 642.14）第7条第4項b号は“Kapitalgewinne auf beweglichem Privatvermögen”を非課税とする。https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.14-7-12.html。DBG第20a条第1項a号（間接的部分清算）及びb号（移転）、https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html。連邦最高裁判所及び連邦税務局は、準職業的証券取引業者の該当性に関する基準を発展させてきた。 ↩
- Tages-Anzeiger, “Gelingt der AL ein zweiter Coup?”, https://www.tagesanzeiger.ch/gelingt-der-al-ein-zweiter-coup-732824501459。2009年2月8日に投票者の52.9パーセントが州の発議「Schluss mit den Steuerprivilegien für ausländische Millionärinnen und Millionäre」を可決したことを振り返る。Kanton Zürich, Finanzdirektion、2011年1月7日のメディアリリース“Straflose Selbstanzeige und Abschaffung der Pauschalsteuer zeigen Wirkung”, https://www.zh.ch/de/news-uebersicht/medienmitteilungen/2011/01/004.htmlは、2010年1月1日からの廃止を記録している。この投票とその帰結については、第H部のチューリッヒの課税に関する章で記述する。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。