透明性：情報の自動交換と登録簿
本章で論じたストラクチャーは、長らくその秘匿性ゆえに重視されてきた。過去10年間で、透明性に関する義務がそれらを一変させた。スイスが2017年1月1日付で導入し、2018年に初めてデータを交換した金融口座情報の自動的交換（AEOI）は、二つの形で信託に適用される。本書の第G部では、外国顧客に対する銀行秘密の終焉とAEOIの導入を一般的に説明した。信託については細部が重要である。受託者自体が金融機関、典型的には職業的な信託会社である信託は、それ自体が金融機関として扱われる。この場合、信託はその委託者、受益者、プロテクター及びその他の支配者を口座保有者として報告しなければならない。職業的でない受託者を有する信託は、通常、受動的非金融事業体として扱われ、信託が口座を保有する銀行が信託の支配者を報告する。1 いずれの場合も、委託者及び受益者が居住する国の税務当局は信託に関する情報を受領する。こうして、経済協力開発機構（OECD）の共通報告基準（CRS）は、参加国の税務当局に対する信託の事実上の匿名性に終止符を打った。
実質的支配者の登録簿は、透明性の第二の要素を成す。リヒテンシュタイン、ジャージー及び欧州連合（EU）の加盟国は近年このような登録簿を導入しており、そのアクセス権は法域ごとに異なる。スイスは長らく、顧客の実質的支配者を特定する金融仲介業者の義務と、無記名株式及び記名株式の実質的支配者を会社に報告する株主の義務とに依拠してきた。2024年、連邦参事会は、連邦が管理する実質的支配者の中央登録簿を定める法人の透明性に関する連邦法の法案を議会に提出した。議会は2025年に同法を採択し、登録簿並びにそれに関連する新たな報告義務及びデューデリジェンス義務は、2026年10月1日から適用される予定である。2 登録簿は、財団を含むスイス法上の法人、及びスイスとの関連を有する一定の外国事業体を対象とする。法人ではない信託は、金融仲介業者としての受託者の義務と、受託者が保有する事業体とを通じて、間接的に把握される。
家族とその助言者にとって、透明性の実務上の帰結は相当なものである。秘匿性のみに依拠していたストラクチャーはその存在理由を失い、その多くは2017年以降の数年間に解消された。残るストラクチャーは、承継、ガバナンス、資産保全又はフィランソロピーのために、かつ関係するすべての国の税法に整合する形で、その実質において正当化できるものでなければならない。これにより、チューリッヒの実務家の業務は、秘匿性の高いストラクチャーの設計から、法令を遵守した堅牢なストラクチャーの設計へと移行した。この移行は、複数の法域にわたって法律、税務及び規制の専門知識を組み合わせることのできる、より大規模でより組織化された事務所に有利に働いた。
注
- 連邦税務局（ESTV）, “Automatic exchange of information (AEOI)”。法的根拠は2017年1月1日に施行され、最初の交換は2018年に行われたと述べている, https://www.estv.admin.ch/estv/en/home/international-fiscal-law/automatic-exchange-information-aeoi.html。金融機関による職業的管理に応じた信託の分類については、Bär & Karrer、情報の自動的交換に関するブリーフィング（2016年11月）, https://media.baerkarrer.ch/karmarun/image/upload/baer-karrer/BK_Briefing_Automatic_Exchange_of_Information.pdf を参照。 ↩
- Mondaq, “Act On The Transparency Of Legal Entities And Revised Anti-Money Laundering Act – Entry Into Force Confirmed For 1 October 2026”, https://www.mondaq.com/corporate-and-company-law/1802206/act-on-the-transparency-of-legal-entities-and-revised-anti-money-laundering-act-entry-into-force-confirmed-for-1-october-2026。登録簿は連邦司法局が管理し、公開されない。本書の第I部では、登録簿及びマネーロンダリング防止法の関連改正を扱う。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。