信託の課税
スイス税務会議の通達
信託はスイス私法に知られていないため、スイス税法にも知られていない。直接連邦税に関する連邦法も税調和法も、信託に言及していない。信託の税務上の取扱いは、全面的に行政実務に依拠しており、州税務当局の連合体であるスイス税務会議が、信託の課税に関する2007年8月22日の通達第30号においてこれを定めた。連邦税務局は、2008年3月27日の通達第20号において直接連邦税について同じ原則を採用し、同通達は税務会議の通達の文言を再現している。1 この通達は、ハーグ条約の批准への対応であった。2007年以降、同通達はチューリッヒを含むすべての州（カントン）において信託の課税を規律しており、2026年9月時点でも引き続き有効である。
同通達は、信託は納税義務者ではないという原則から出発する。その資産及び所得は、信託の類型に応じて、委託者又は受益者のいずれかに帰属させられる。同通達は三つの類型を区別している。撤回可能信託においては、委託者が信託を撤回し資産を取り戻す権利を保持しているため、確定的な財産の放棄は生じない。撤回不能の確定権利型信託においては、信託証書が受益者とその権利を定めており、受託者は所得又は元本の配分について裁量を有しない。撤回不能の裁量信託においては、証書は受益者の類型のみを定め、誰が何を受け取るかは受託者が決定するため、受益者は単なる期待権を有するにとどまる。2 この三分類は行政上の構成である。英国の信託法ははるかに多くの変種を知っており、スイスの助言者は、特定の証書がいずれの類型に該当するかを判断するために多大な労力を費やしている。
撤回可能信託と撤回不能信託
撤回可能信託の帰結は単純である。資産及び所得は引き続き委託者に帰属し、委託者は信託が存在しないものとしてこれらについて課税される。受益者への分配は委託者からの贈与として扱われ、該当する場合には州の贈与税の対象となる。撤回不能の確定権利型信託については、資産及び所得は受益者にその権利に応じて帰属させられる。経常的な分配は受益者の課税所得である。信託の設定自体は、委託者から受益者への贈与である。3
撤回不能の裁量信託は、実務上最も一般的な形態であり、税務上最も微妙な形態である。その取扱いは、設定時の委託者の居住地による。委託者が信託を設定した時点でスイスに居住していた場合、同通達は、委託者が確定的に資産を放棄したとは認めない。資産及び所得は引き続き委託者に帰属させられ、撤回可能信託と同じ帰結が生じる。同通達は、この規範を民法典第335条及び租税回避防止の原則を援用して正当化している。スイスの居住者は、スイス法がスイスの家族財団を通じて達成することを禁じていることを、外国の信託を通じて達成することはできない。委託者が信託を設定した時点で国外に居住していた場合、信託資産は、信託が存続する間、委託者にも受益者にも帰属させられない。スイスに居住する受益者への分配は、受領時に所得として課税される。もっとも、受益者は、分配が委託者が拠出した当初の元本に相当することを示すことができる。この元本は設定時に贈与として扱われたものであり、したがって非課税である。立証責任は納税者にある。信託が実現したキャピタルゲインは、分配された場合、その非課税の性格を保持しない。4
チューリッヒの実務への帰結
これらの規範は、既存の信託を伴ってチューリッヒに移住するあらゆる外国の家族の計画を方向づける。信託が委託者の国外居住中に設定され、真に裁量的なものである場合、原則として移住後もその信託を存続させることができる。委託者は信託資産について課税されず、スイスに居住する受益者は所得及び収益の分配についてのみ課税される。この場合、信託の会計における元本と所得の慎重な区分が、現実の財務上の重要性を持つことになる。当初元本の分配のみが所得税を免れるからである。したがって、スイスに居住する受益者を有する信託を管理する受託者は、長年にわたり元本を追跡できる記録を保持している。委託者が信託を撤回可能信託に近づける権限を保持している場合には、分析は変わる。税務当局は、意向書（レター・オブ・ウィッシュ）、プロテクターの身元及び独立性、並びに分配の履歴を含め、委託者による支配の実態を検討する。
既にチューリッヒに居住している委託者にとって、新たな裁量信託は何らの税務上の利点ももたらさない。資産は引き続き委託者に帰属させられ、最終的な分配は、委託者と受益者の関係に応じて贈与税又は相続税を生じさせる可能性がある。チューリッヒは配偶者及び直系卑属を相続税及び贈与税から免除しているため、中核家族にとって信託は税務上中立的である。ただし、信託はなお資産保全、ガバナンス又は承継の目的に資することがある。5 この分野では事前税務ルーリングが一般的であり、スイスとの関連を有する信託関係を設定又は変更する前に、チューリッヒ州税務局から定期的に取得されている。
さらなる問題は源泉税に関わる。スイスの会社は、配当及び利子から35パーセントの源泉税を控除する。信託は納税義務者ではないため、この税の還付を請求することができない。同通達は、裁量信託については、実際の分配前には源泉税の還付は認められないと定めている。6 スイス株式を相当程度保有する信託にとって、これは現実のコストとなり、助言者は、スイス株式を信託が直接保有すべきか、下位の会社を通じて保有すべきかを判断する際にこれを考慮する。
注
- 連邦税務局（ESTV）、通達第20号, “Besteuerung von Trusts”、2008年3月27日, https://www.estv.admin.ch/dam/de/sd-web/oFjV8C0p36UV/dbst-ks-2008-1-020-dv-de.pdf。 ↩
- スイス税務会議（SSK）、通達第30号, “Besteuerung von Trusts”、2007年8月22日、第3.7.1節〜第3.7.3節, https://www.ssk-csi.ch/fileadmin/dokumente/kreisschreiben/KS_30_d.pdf。 ↩
- SSK、通達第30号（2007年）、第5.1.2節及び第5.2.2節、URLは前掲。 ↩
- ESTV、通達第20号（2008年）、第5.2.3節、URLは前掲。設定時にスイスに居住していた委託者については、資産及び所得は「werden … weiterhin dem Settlor zugerechnet」とされ、「die gleichen Steuerfolgen wie bei einem Revocable Trust」が生じる。 ↩
- ESTV, “Erbschafts- und Schenkungssteuern (Stand der Gesetzgebung: 1. Januar 2025)”。チューリッヒ州の表は、生存配偶者並びに子、孫及び曾孫を相続税及び贈与税の免除対象として示している, https://www.estv2.admin.ch/stp/ds/d-erbschaft-schenkung-de.pdf。詳細は第H.V章で論じる。 ↩
- ESTV、通達第20号（2008年）、第7.2.3節、URLは前掲。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。