1935年から2009年までの連邦銀行委員会
拡大する任務をもつ小さな機関
連邦銀行委員会は1935年、その初代委員長が困難と述べた任務をもって活動を開始した。Schulthessは最初の会合で委員たちに対し、その任務は容易ではなく、スイスの銀行システムを維持するために全力を尽くさなければならないであろうと語った。1 30年にわたり、委員会は小規模な機関にとどまり、承認された監査法人の報告に依拠し、銀行が困難に陥った個別の事案において介入した。その監督の考え方は事後対応型であった。委員会は銀行市場の構造を形づくろうとはせず、法定の要件が満たされている限り、銀行の経営をその取締役会に委ねた。
任務は、議会が規制することを選んだ金融活動の新たな分野ごとに拡大した。最初の大きな拡大は投資ファンドに関するものであった。1960年代初頭に不動産ファンドおよび証券ファンドをめぐる一連のスキャンダルが起きた後、1966年の投資ファンドに関する連邦法は、ファンド運用会社を委員会の監督の下に置き、委員会は1967年にこの任務を引き受けた。2 1971年の銀行法の全面改正は、免許要件と銀行経営者の適格性審査を導入し、委員会により広範な介入権限を与えることによって、その地位を大幅に強化した。1977年のKreditanstaltにおけるキアッソ・スキャンダルは、ほぼ全面的に外部監査人に依拠する監督制度の限界を露呈させ、銀行の注意義務協定、すなわちF.V章で詳しく検討するスイスの資金洗浄防止実務の端緒をもたらした。
1995年の証券取引所および証券取引に関する連邦法は、証券取引所と証券ディーラーを委員会の監督の下に置き、委員会を証券市場の一般的な監督機関とした。2002年、委員会は、その監督下にある機関における資金洗浄の防止に関する独自の命令を発した。3 その存続期間の終わりまでに、委員会は、銀行および証券ディーラー、投資ファンド、証券取引所の監督、ならびにその監督対象分野における資金洗浄の防止を所管し、金融機関の破産についても決定していた。委員会は、行政上は連邦財務省に付属する独立の連邦機関であり、スイス国立銀行（SNB）および業界団体と定期的な連絡を保っていた。4
委員会と銀行秘密
監督当局と銀行秘密との関係は、1934年の定式が示唆するよりも複雑であった。委員会とその職員は秘密保持義務を負い、他方で二元的制度の構造により、個々の顧客のファイルから一歩距離を置かれていた。同時に委員会は、1970年代後半から、銀行の注意義務および顧客を知る義務を執行する当局となった。実質的支配者の確認、政治的に重要な公人との取引、および不正資産の返還に関する委員会の実務は、守秘の意味を徐々に変容させた。スイスの銀行は、外国の税務当局に対して誰が口座を所有しているかを告げることをなお拒否することができたが、今やその答えを自ら知っていることを義務づけられていたのである。
委員会はまた、秘密をめぐる国際的な紛争にも関与するようになった。F.V章で検討するFerdinand Marcos、Sani Abachaその他の政治的に重要な公人の事案において、委員会は、出所の疑わしい資産を受け入れた銀行の行為を調査し、その調査結果を公表した。F.VI章で論じる1990年代の休眠口座問題においては、委員会は、数年前には考えられなかった規模で銀行がその記録を国際的な監査人に開示する過程を監督しなければならなかった。これらの出来事のそれぞれが、銀行秘密は絶対的な価値であるという主張を弱めた。もっとも、そのいずれも当時は、原則を裏づける例外として提示されたのである。
委員会の終焉
委員会の最後の年は、UBSの危機に支配された。2008年10月、連邦とスイス国立銀行は、スイス最大の銀行を安定化パッケージによって支援しなければならなかった。2009年2月、監督当局は米国当局への顧客データの送付を命じた。連邦銀行委員会は、73年間の活動の後、2008年12月31日に解散した。2009年1月1日、同委員会は、連邦民間保険局および資金洗浄防止監督庁と統合され、スイス金融市場監督機構（FINMA）となった。委員会の最後の年次報告書の序文において、委員長Eugen Haltinerは、委員会の活動の始まりにおいてそうであったように、その終わりにおいてもまた世界的な銀行危機が支配していると述べた。Haltinerは、局長Daniel Zuberbühlerとともに、創設以来最も困難な1年を通じて委員会を導いたのである。5
Haltinerが指摘した対称性は印象的である。委員会は、連邦がVolksbankを救済しなければならなかった1930年代の危機から生まれ、連邦がUBSを支援しなければならなかった2008年の危機の中で終わった。その間の73年間に、スイスの銀行システムは、ドイツでの損失に揺さぶられた地域的な産業から、チューリッヒを主たる所在地とする世界最大級の金融センターの一つへと成長した。委員会の任務を引き継いだ新たな当局であるFINMAは、ベルンに本拠を置き、チューリッヒに大きな事務所を有している。その歴史、そしてその発足後最初の数週間に同機構が命じたUBSの顧客データの移転の物語は、G部に属する。6
注
- Eidgenössische Bankenkommission, Jahresbericht 2008, p. 18。1935年4月のSchulthessの就任演説を引用している。 ↩
- Eidgenössische Bankenkommission, Jahresbericht 2008, 歴史的概観。投資ファンドの監督が委員会の任務に加えられた年として1967年を記録している。 ↩
- Eidgenössische Bankenkommission, Jahresbericht 2008, 歴史的概観。1995年の証券取引所法、および2002年の委員会の資金洗浄防止命令（GwV-EBK）について。 ↩
- Wikipedia（ドイツ語版）, “Eidgenössische Bankenkommission”, https://de.wikipedia.org/wiki/Eidgen%C3%B6ssische_Bankenkommission。委員会の所管事項および行政上の位置づけについて。Wikipediaはここでは概観のためにのみ引用している。 ↩
- Eidgenössische Bankenkommission, Jahresbericht 2008。2008年12月31日の委員会の解散と2009年1月1日のFINMAへの任務の移管について、委員長Eugen Haltinerの序文（p. 19）、およびDaniel Zuberbühlerを局長として挙げる委員会役員の一覧。 ↩
- Guex, “Finanzplatz”, HLS (2003/2017)。FINMAが、すべてUBSの顧客である米国の脱税容疑者数千人の氏名を米国の税務当局に開示したことを記録している。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。