チューリッヒ州の課税――概観と要約
すべての金融センターは、同時に一つの課税管轄でもある。第H部の先行する各章で述べた銀行、保険会社、資産運用会社、信託会社、ファミリーオフィスは、どこで利益を計上し、どこで従業員を雇用し、その所有者と上級従業員がどこに住むかを選択する。これらの選択のそれぞれから生じる税負担は、スイスの州（カントン）が今なお自ら形作ることのできる数少ない変数の一つである。チューリッヒは、この競争において特異な位置を占めている。同州はこの国の経済の中心であり、最大の銀行、最大の保険会社、証券取引所の本拠地であって、国内最大の州経済を有している。同時に、同州は隣接する州の基準からすれば高税率の州である。チューリッヒ市の会社は税引前利益のほぼ20パーセントを所得税として納めるが、車で少し走ったツークやシュヴィーツ州のヘーフェ（Höfe）郡の会社は11パーセントから13パーセントを納めるにすぎない。チューリッヒ市から州境を越えてヴォレラウやフライエンバッハに移る富裕な個人は、所得税額を3分の1を優に超えて削減することができる。
同州は数十年にわたりこの緊張とともに生きてきた。その回答は、労働市場の厚み、インフラの質、大学、国際的なつながりに依拠し、スイスの平均を上回る税負担を大きな公共部門の代償として受け入れることであった。同州の有権者は、時に州政府の勧告に反してまで、何度かこのモデルを守ってきた。2009年、チューリッヒは富裕な外国人に対する支出課税（一括課税）を廃止した最初の州となった。2019年には、連邦の法人税改革の一環として、利益税の緩やかな引下げを受け入れた。2025年5月には、州政府が同州の競争力にとって不可欠であると説明した二度目の引下げを拒否した。これらの決定は、チューリッヒの税制が、強力な都市部の左派と強力な経済界のロビーを擁する直接民主制の中で形成され、その争いの結末は決して確実ではないことを示している。
本章は、2026年9月時点の法令に基づいて記述する。本章はまず、スイスの課税の三つのレベルと、チューリッヒが立法を行う連邦の調和の枠組みから始める。続いて、1870年の累進的な財産・所得税から1997年のSteuergesetzに至るチューリッヒ税法の歴史をたどり、州と基礎自治体（ゲマインデ）の税率乗数の制度を説明し、チューリッヒのみが導入した名目利子控除を含め、2019年の連邦の税制改革・AHV財源法（TRAF）後の法人課税を描く。続いて、経済協力開発機構（OECD）のミニマム課税、個人の課税、支出課税の廃止、そして相続税・贈与税を扱う。最後の各節は、事前照会（ルーリング）、税務行政と租税刑法、チューリッヒ、ツーク、シュヴィーツの比較、移転の計画、そして展望を扱う。出国税や租税条約を含むドイツ税法の問題は第K部に属し、マネーロンダリング防止法は第I部で扱う。
結論
チューリッヒ州の課税は、スイス連邦の中での同州の位置を反映している。この国の経済・金融の中心として、チューリッヒは、スイスの基準からすれば高い税によって大きな公共部門をファイナンスしている。同州は、スイスで比較的高い部類に属する所得税と財産税、市内では連邦税を含めほぼ20パーセントに達する法人利益税、そして配偶者と直系卑属を免除する相続税を課している。州内では、基礎自治体の税率乗数が顕著な富の地理を生み出しており、湖畔の基礎自治体では税率が低く、市内とヴィンタートゥールでは税率が高い。州境を越えると、ツークとシュヴィーツは、チューリッヒが対抗できず、また対抗しようとも思わない税率を提供している。
同州の税制は直接民主制によって形作られている。有権者は2009年、政府の助言に反して支出課税を廃止し、その結果は後に財政的に中立であったことが判明した。有権者は2019年に連邦の改革の一環として利益税の緩やかな引下げを受け入れ、2022年には配当課税の引上げを僅差で拒否し、2025年には利益税のさらなる引下げを否決した。連邦の投票においては、スイス全体での支出課税の廃止と大規模な遺産に対する連邦相続税の双方を否決するスイスの多数派に加わった。このパターンは一貫している。チューリッヒは、公共サービスとインフラの代償として比較的高い税負担を受け入れる一方、急激な引下げにも急激な引上げにも抵抗している。
TRAFとOECDのミニマム課税は、チューリッヒの基本的な位置を変えることなく、競争の条件を変えた。同州は新たな連邦の手段を最大限に活用し、唯一名目利子控除を適用している。ミニマム課税は、大規模グループについてはチューリッヒと近隣の州との差を縮めるが、中小企業、独立資産運用会社、ファミリーオフィスは引き続き差のすべてに直面している。これらの主体にとって、チューリッヒと近隣の州のいずれを選ぶかは今なお真の選択であり、そのたびに都市の利点と州境の向こう側のより低い税率とが比較衡量される。
五つの文で
1. チューリッヒは、連邦税調和法（StHG）が課税標準と手続を調和させつつ、税率表、税率、乗数を同州とその160の基礎自治体に委ねる連邦の枠組みの中で課税を行っている。2026年の基礎自治体の乗数はツミコンの71パーセントから128パーセントまでの幅があり、市内は119パーセントであり、州の乗数は95パーセントに引き下げられている。
2. TRAFの後、チューリッヒは利益税率を8パーセントから7パーセントに引き下げ、パテント・ボックスと研究開発控除を最大限の水準で採用し、唯一の州として名目利子控除を導入したが、その有権者は2025年5月18日に6パーセントへのさらなる引下げを否決し、市内では約19.5パーセントの実効負担が残った。
3. スイスにおいて2024年からの国内補完税と2025年からの国際補完税を通じて実施されたOECDのミニマム課税は、チューリッヒの税率に手を触れることなく、大規模グループについて低税率の近隣州の優位を縮め、TRAFの手段の価値を制限している。
4. チューリッヒは2009年2月8日の住民投票によって支出に基づく課税を廃止し、その後、201人の一括課税の納税者のほぼ半数が、主として他の州へと転出した。他方、スイスの有権者は2014年に廃止を全国に拡大することを拒否した。
5. チューリッヒは2000年以降、配偶者と直系卑属を相続税・贈与税から免除している。2025年11月30日にJUSOの相続税発議が78.3パーセントで否決されたことにより、遺産への課税が引き続き州の事項であることが確認された。
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。