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監督実務と執行

FINMAのアプローチ

スイス金融市場監督機構（FINMA）は、その直接監督下にある機関のマネーロンダリング防止コンプライアンスを、監査、立入検査、監督上のレビューを通じて、また重大な違反を認めた場合には強制手続を通じて監督している。FINMAには機関に罰金を科す権限はない。その手段は、違反の確認的認定、法令遵守の回復命令、利益の没収、事業活動の制限、遵守状況を監視する独立の第三者の選任、個人に対する経営職への就任禁止、そして最も重大な場合には免許の取消しである。罰金を科す権限がないことは、G部で述べるCredit Suisseの破綻以来、議論の対象となっている。2025年、FINMAは55件の強制手続を終結させ（2024年は38件）、銀行に対して113件の立入検査を実施した。その職員数は554から617のフルタイム・ポストに増加した。1

主要な事例

過去10年間の強制手続の事例は、FINMAが制裁を科す失敗の類型を示している。2018年2月、FINMAは、パナマ文書を受けて、ロシアのGazprombankのチューリッヒ子会社であるGazprombank (Switzerland) Ltdに対する手続を終結させた。FINMAは、2006年から2016年までのプライベート・クライアント業務における同行のマネーロンダリング防止体制に重大な不備があると認定した。同行は、リスクの高い取引関係および取引の背景を適切に解明せず、リスクを誤ってまたは遅れて区分し、文書化が不十分で、疑いをスイス・マネーロンダリング届出事務所（MROS）に遅れて届け出ていた。FINMAは、同行に新規のプライベート・クライアントの受入れを禁止し、独立したメンバーが過半数を占めるリスク委員会の設置を求め、措置を監視するための監査受託者を選任した。2 この事件には、チューリッヒで刑事上の続編があった。2023年3月、チューリッヒ地方裁判所は、プーチン大統領の友人であるロシアのチェリスト、Sergei Rolduginの口座に関連して、Gazprombank Switzerlandの元従業員4名を、スイス刑法（SCC）第305条terに基づく金融取引における注意義務違反で有罪とした。チューリッヒ州高等裁判所は2024年6月に有罪判決を維持し、執行猶予付きの罰金刑は合計45万スイスフランを超えた。3

2018年の同じ日、FINMAは、PetrobrasおよびOdebrechtの汚職事件に関連して、ルガーノのPKB Privatbank SAに対する手続を終結させた。FINMAは、2010年から2015年までの間における不十分な背景の解明、届出の懈怠、不完全な文書化、および社内のIT監視システムからの警告の無視を認定した。FINMAはまた、不法に得られた利益130万スイスフランを没収した。4 刑事上の帰結は後にもたらされた。2024年3月、連邦検察庁は、2011年から2014年までの間に2名の従業員による加重マネーロンダリングを防止するのに必要な合理的な組織上の措置を講じなかったとして、略式命令によりSCC第102条に基づきPKBを有罪とし、75万スイスフランの罰金を科した。5

旧大手銀行を除くチューリッヒのプライベートバンキング・グループの中で最大のJulius Bärは、チューリッヒの機関が関わるFINMAの事件の中で最も注目を集めた事件の対象となった。2020年2月20日、FINMAは、同行が2009年から2018年初めまでの間、特にベネズエラの国営石油会社PDVSAおよびFIFAとの関連で、デューデリジェンス義務を体系的に遵守していなかったと認定した。監査された取引関係の大半について、顧客確認（KYC）書類は不完全または曖昧であった。ある事例では、ベネズエラの顧客のための7,000万スイスフランの取引が、必要な解明なしに実行されていた。FINMAはまた、ほぼもっぱら財務目標に焦点を当てた報酬制度を批判した。FINMAは同行に対し、高リスクのクライアント・アドバイザーを特定し、報酬および懲戒の規則を改革し、行動およびコンプライアンスのための取締役会委員会を設置し、法令遵守が回復されるまで大規模な買収を控えるよう命じた。独立の第三者がこれらの措置を監視した。6 FINMAは2021年4月1日に複雑な買収の禁止を解除した。7

より最近の二つの事件は、この問題が引き続き重要であることを示している。2023年6月、FINMAはジュネーブの銀行Mirabaudに対する手続を終結させ、連邦最高裁判所は2024年9月にその公表を認めた。FINMAは、同行が、一時期その資産の約10パーセントを占めた取引関係の経済的背景を不十分にしか解明・文書化していなかったと認定した。FINMAは1,270万スイスフランの利益を没収した。8 最近の最も劇的な事件は、チューリッヒの銀行に関するものであった。2026年2月27日、MBaer Merchant Bank AGが免許を取り消すFINMAの命令に対する不服申立てを取り下げたことにより、同行の清算が確定した。FINMAは重大かつ体系的な不備を認定していた。すなわち、取引関係の80パーセントがリスクの高いものであり、同行は繰り返しそのコンプライアンス機能を無視し、届出を怠り、または遅れて届け出ており、制裁対象者のための取引を含め、顧客が公的な資産凍結を回避することを可能にしていた。同行は約700の取引関係において約49億スイスフランの顧客資産を保有していた。その前日、米国金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、USA PATRIOT Act第311条に基づく同行に対する措置を提案していた。9

企業の刑事責任：Credit Suisse事件

刑事裁判所はFINMAよりも慎重であった。スイスの大手銀行がマネーロンダリングで初めて刑事上の有罪判決を受けたのは2022年6月27日のことであり、連邦刑事裁判所刑事部は、2004年から2008年にかけて資金が同行を経由したブルガリアのコカイン密売組織に関連して、SCC第102条第2項に基づきCredit Suisseを有罪とした。10 その後、事件は長い手続の道筋をたどった。2025年1月および7月の手続上の命令に関する連邦最高裁判所の二つの判決を経て、連邦刑事裁判所控訴部は、2026年3月3日、Credit Suisseの法的承継人としてのUBSを無罪とした。同部は、同行の組織上の失敗の疑いは、2023年4月に死亡し、そのため手続が打ち切られていた共同被告人の無罪推定を侵害することなしには審理できないと判示した。元銀行従業員1名は、期間の一部について4か月半の執行猶予付き刑で有罪とされたが、それ以前の期間についての訴因は無罪または時効に終わった。11 この結果は、大規模な機関に対する手段としてのSCC第102条の限界を示している。手続は事実から20年近く経って終結することがあり、その時点までに、その行為が企業責任を生じさせる個人が死亡し、または時効の利益を受けている可能性があり、他方で合併は承継の問題を提起する。

注

  1. swissinfo.ch, “Swiss financial regulator significantly more active in 2025”、https://www.swissinfo.ch/eng/various/finma-closes-significantly-more-proceedings-in-2025/91289905。 ↩
  2. FINMA, “FINMA concludes Panama Papers proceedings against Gazprombank Switzerland”、メディアリリース、2018年2月1日、https://www.finma.ch/de/news/2018/02/20180201-mm-gazprombank-schweiz/。FINMAは、パナマ文書の公表後、30を超える銀行を調査し、そのうち約20行を詳細に調査していた。 ↩
  3. swissinfo.ch, “Swiss court upholds ‘Putin’s bankers’ Gazprom conviction”、2024年6月25日、https://www.swissinfo.ch/eng/banking-fintech/swiss-court-upholds-putins-bankers-gazprom-conviction/81749294。裁判所は、資金がRolduginの給与および借入金であるとの説明を受動的に受け入れたことは信用できないと判断した。 ↩
  4. FINMA, “FINMA concludes proceedings against PKB”、メディアリリース、2018年2月1日、https://www.finma.ch/en/news/2018/02/20180201-mm-pkb/。FINMAは、同じ一連の事件において、すでに2016年にBSIおよびBanque Heritageに対する手続を終結させていた。 ↩
  5. スイス連邦検察庁、“PKB PRIVATBANK SA convicted for corporate liability in connection with aggravated money laundering”、メディアリリース、2024年3月28日、https://www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media-releases.msg-id-100600.html。 ↩
  6. FINMA, “Serious AML failings at Julius Baer”、メディアリリース、2020年2月20日、https://www.finma.ch/en/news/2020/02/20200220-mm-jb/。 ↩
  7. WealthBriefing, “Regulator Lifts Acquisitions Ban On Julius Baer”、https://www.wealthbriefing.com/html/article.php/regulator-lifts-acquisitions-ban-on-julius-baer。 ↩
  8. finews.com, “Finma Tightens the Reins on Mirabaud Bank”、https://www.finews.com/news/english-news/64390-finma-mirabaud-geldwaescherei-robert-brockman-steuerhinterziehung-enforcementverfahren-2。同記事は、この事件を、米国で脱税の罪で起訴され2022年に死亡した米国の実業家Robert Brockmanと関連づけている。 ↩
  9. FINMA, “FINMA proceedings: MBaer Merchant Bank AG in liquidation”、メディアリリース、2026年2月27日、https://www.finma.ch/en/news/2026/02/20260227-mm-mbaer-liquidation/。FINMAは個人に対して4件の手続を開始した。 ↩
  10. OCCRP, “Swiss Court Convicts Credit Suisse Over Laundering Drug Money”、2022年6月、https://www.occrp.org/en/news/swiss-court-convicts-credit-suisse-over-laundering-drug-money。同記事によれば、裁判所は合計2,100万スイスフランの罰金および補償と、1,200万スイスフランを超える没収を命じた。 ↩
  11. 連邦刑事裁判所、2026年3月3日の判決CA.2025.17に関するメディアリリース、https://www.bstger.ch/de/media/comunicati-stampa/2026/2026-03-04/1543.html。同リリースは、2022年6月27日の第一審判決SK.2020.62、ならびに2025年1月6日の連邦最高裁判所判決7B_489/2024および2025年7月7日の同判決6B_227/2025に言及している。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。

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