チューリッヒにおけるマネーロンダリングの類型
チューリッヒのコンプライアンス部門が取り組む類型は、金融センターの構造から生じている。スイスは引き続き国境を越える資産管理の最大の中心地であり、スイス金融市場監督機構（FINMA）は、その地位にマネーロンダリングに対する継続的なエクスポージャーを見ている。2025年11月のリスク・モニターにおいて、FINMAは、地政学的な動向と紛争が、スイスの機関という安全な避難先を求める新たな世界的な資金の流れを生み出していると指摘した。FINMAは特に懸念される三つの分野を挙げた。すなわち、不安定な国々の政治的露出者、サイバー攻撃、違法取引または制裁回避に用いられる暗号資産、そして一部の機関がそのマネーロンダリング防止の枠組みでは適切に監視・制限されていない高いリスクを抱えている資産運用部門である。1
第一の、そして最も古い類型は汚職である。PetrobrasやOdebrechtから1MDB、PDVSAおよびFIFAに至るまで、過去15年間のスイスにおける主要なマネーロンダリング事件の多くは、国営企業やスポーツ団体の役職者に支払われ、住所会社（ドミサイル・カンパニー）の連鎖を経てスイスの口座に送られた賄賂に関するものであった。FINMAは、多くの場合政治的露出者や政府系ファンドが関与する汚職と横領、そして実質的支配者を不明確にする複数の住所会社から成る複雑なストラクチャーを、国境を越える資産管理業務において観察される主要な類型として挙げている。2 H部では、これらのスキャンダルからプライベートバンキング部門において生じた強制手続の事例について述べた。コンプライアンス担当者にとっての教訓は、仲介者への支払いに経済的合理性が欠けている場合、国営の取引相手の正統性は何らの保護も提供しないということであった。
第二の類型は制裁回避であり、2022年以降、それ自体としてマネーロンダリングの問題となっている。ウクライナ侵攻前、チューリッヒの銀行、受託者およびコモディティ取引業者のロシア人顧客は相当な規模であった。資産が凍結されたとき、ロシアの富がノミニーやキプロス、英領ヴァージン諸島その他の持株会社を通じて、どの程度スイスのストラクチャーに置かれていたかが明らかになった。MBaer事件は、チューリッヒの小規模な銀行がその業務の多くをそのような顧客の上に築きうることを示している。スイス・マネーロンダリング届出事務所（MROS）は、2025年の年次報告書の一節を、ロシア産石油に対する制裁を回避するために用いられるタンカーである影の船団と、それに関連する資金の流れに充てた。3 次章では、制裁法とその執行を扱う。
第三の類型は詐欺である。オンライン投資詐欺、ロマンス詐欺、フィッシング、そしてビジネスメール詐欺における支払指図の改ざんが、MROSが受理する届出の大部分を生み出している。関係する金額はしばしば少額であるが、被害者の数は多く、収益は複数の銀行や決済サービス提供者の口座を迅速に移動する。2025年には、全届出のほぼ3分の2において、詐欺が疑われる前提犯罪であった。チューリッヒのリテール銀行、ネオバンクおよび決済機関にとって、詐欺パターンに関する取引監視と入金の迅速な凍結は、中心的なコンプライアンス業務となっている。
第四の類型は暗号資産に関するものである。2025年、MROSは暗号資産に関連する届出を2,873件受理したが、これは59.7パーセントの増加であり、全届出の13.6パーセントに相当する。4 これらの届出の大部分は、暗号資産取引所からの送金を検知する銀行からのものであり、暗号資産サービス提供者自身からの届出はより少数である。その類型は、ランサムウェアやダークネット取引の収益から、偽の取引プラットフォームを通じた投資詐欺にまで及ぶ。チューリッヒとツークの暗号資産部門は、ブロックチェーン分析と厳格なウォレット確認によって対応しており、MROSは毎年暗号資産シンポジウムを開催し、2025年11月には約280名が参加した。J部では、暗号資産の規制とこの部門に特有のコンプライアンス手段について論じる。
第五の類型は、組織犯罪と地下銀行に関するものである。2025年、届出の約3.3パーセントが、多くの場合詐欺や文書偽造と組み合わさった形で、組織犯罪との関連の可能性を示していた。5 イタリアのマフィア組織、麻薬取引に関与するバルカン半島の集団、そしてハワラのような非公式の価値移転システムは、現金集約的な事業、不動産および小規模な会社を用いて収益を統合している。ブルガリアのコカイン密売人がスーツケースに現金を入れてチューリッヒの支店に運んでいたCredit Suisse事件は、そのようなネットワークが最大手の銀行にまで及んでいたことを示した。不動産および貴金属取引における現金に関する規則を含む2025年の改正は、これらの集団がその収益を統合してきた経路に対処するものである。
注
- FINMA, Risk Monitor 2025、2025年11月17日、https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/dokumentencenter/myfinma/finma-publikationen/risikomonitor/20251117-finma-risikomonitor-2025.pdf?sc_lang=en、マネーロンダリング・リスクに関する節。FINMAは、2025年および2026年について、リスク許容度の実施と高リスク顧客層の取扱いに関する立入検査を予告した。 ↩
- FINMA, “Money laundering and sanctions”、https://www.finma.ch/en/documentation/dossier/dossier-geldwaeschereibekaempfung/geldwaescherei-und-sanktionen/。FINMAは、審査対象期間において、第三者からの情報や報道などの外部の情報源が疑わしい取引の届出の大きな割合のきっかけとなったことを指摘している。 ↩
- MROS, Jahresbericht 2025（前掲）、動向に関する節。同報告書はまた、改ざんされたビジネス上の通信を通じた詐欺と、イタリアの組織犯罪に関するケーススタディについても論じている。 ↩
- MROS, Jahresbericht 2025（前掲）、暗号資産に関する節。 ↩
- MROS, Jahresbericht 2025（前掲）、組織犯罪に関する節。MROSは2025年11月に地下銀行に関する円卓会議を開催した。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。