プライベートな資産承継計画における生命保険

受益者条項

弁護士にとって、生命保険証券は独自の効果を有する法的手段でもある。スイスの保険契約法は、生命保険に対し、通常の相続規律の外で財産を移転し、かつ債権者からこれを保護するための柔軟な手段となる諸特徴を付与している。その出発点は受益者条項である。保険契約法（VVG）第76条第1項によれば、保険契約者は保険者の同意なく第三者を受益者として指定する権限を有し、同条第2項によれば、指定は保険金請求権の全部又は一部のみを対象とすることができる。保険契約者は、受益者を指定した後であっても、第77条第1項により、生前及び死亡を原因として請求権を自由に処分することができる。保険契約者が指定の撤回権を失うのは、同条第2項が定めるとおり、保険証券上で署名により撤回を放棄し、かつ保険証券を受益者に交付した場合に限られる。¹

指定は、VVG第78条により、保険契約者の処分権に服することを条件として、受益者に割り当てられた保険金請求権に対する受益者固有の権利を生じさせる。これが決定的な法的特徴である。保険金は、死亡した保険契約者の遺産に属さない。保険金は、契約に基づき保険者から受益者に直接移転し、検認手続も遺言執行者の関与も要せず、遺産分割を待つ必要もない。相続が複数の法体系に服し、複数の国で処理されうる国境を越えた家族においては、この直接支払により、遺族は数週間のうちに流動資金を得ることができる。これに対し、遺産そのものの清算には数年を要することがある。

同法は、一般的な文言の解釈規定を置いている。特定の者の子が指定された場合、VVG第83条第1項は、その者の相続権を有する卑属を意味すると定める。VVG第84条は、相続人が受益者として指定された場合の分配を規律する。VVG第85条は、実務上きわめて価値の高い規定を付け加える。すなわち、子、配偶者、登録パートナー、父母、祖父母又は兄弟姉妹が受益者である場合、これらの者は相続を放棄しても保険金請求権を取得する。²したがって、家族の一員は債務超過の遺産を放棄しつつ、生命保険の保険金を受け取ることができる。この規定は、生命保険が古くから目的としてきた家族の生活保障を保護するものである。

債権者からの保護

保険証券を財産承継計画において魅力的なものとする第二の特徴は、保険契約者の債権者からの保護である。VVG第79条第1項の基本原則によれば、受益者の指定は、請求権が差し押さえられたとき又は保険契約者が破産宣告を受けたときに失効する。同法はそのうえで二つの例外を設けている。第79条第2項によれば、保険契約者が指定の撤回権を放棄していた場合、それにより生じた請求権は保険契約者の債権者のための強制執行に服さない。第80条によれば、保険契約者の配偶者、登録パートナー又は卑属が受益者である場合、受益者の請求権も保険契約者の請求権も、保険契約者の債権者のための強制執行に服さない。³

この保護は、VVG第81条第1項の契約加入権によって強化されている。配偶者、登録パートナー又は卑属が生命保険契約の受益者である場合、これらの者は、保険契約者に対して欠損証明書が発行され、又は保険契約者が破産宣告を受けた時点で、保険契約者に代わって契約上の権利義務を承継する。⁴VVG第86条は、差し押さえられた保険証券を、保険契約者の同意を得て解約返戻金を支払うことにより家族が引き受けることを認めている。こうして、家族のための保険証券は、一家の稼ぎ手が支払不能に陥った場合にも家族の手元にとどまる。第80条及び第81条が配偶者及び卑属に与える保護は、1908年の同法以来スイス法の特色であり、保険証券の解約返戻金が債権者に自由に利用される多くの他の法体系とスイス法とを区別するものである。

この保護には、助言者が尊重しなければならない限界がある。VVG第82条は、債権者を害する行為の否認に関する連邦債務執行・破産法（SchKG）第285条以下の規定を留保している。⁵既に支払不能である時期に、又は債権者を害する意図が認識可能な状態で、家族のための保険証券に多額の一時払保険料を払い込んだ債務者は、第80条の保護を援用することができない。債権者は、否認に関する規定に基づき、保険料の支払又は受益者の指定を争うことができる。したがって、家族のための保険証券の保護は、善意でなされた生活保障に対する保護であり、債権者が既に目前に迫ってから初めて行われる計画は否認の対象となりうる。

相続と遺留分

保険金が受益者に直接支払われることから、相続人の遺留分との関係が問題となる。スイス相続法は、卑属及び生存配偶者を遺留分（Pflichtteile）によって廃除から保護している。2023年1月1日に施行された相続法改正以降、卑属の遺留分は法定相続分の4分の3から2分の1に引き下げられ、父母の遺留分は廃止され、生存配偶者又は登録パートナーの遺留分は2分の1に据え置かれている。⁶この引下げにより、遺産のうち自由に処分できる部分が拡大し、それに伴い、遺留分権利者の範囲外の者を生命保険の受益者として指定する余地も広がった。

相続法は、生命保険を解約返戻金の額で捕捉する。改正後のスイス民法（ZGB）第476条によれば、第3の柱a（拘束的個人年金）に基づくものを含め、死亡時に支払われる保険金請求権は、遺留分算定のために解約返戻金の額で遺産に加算される。改正後のZGB第529条によれば、このような請求権は、死亡時点における解約返戻金の額で減殺の対象となる。⁷この規定は実務上重要な帰結をもたらす。解約返戻金のない純粋な保障型保険は、死亡保険金がいかに高額であっても遺留分の算定に算入されない。一時払養老保険のように解約返戻金が高額な保険証券は、その額で算入され、遺留分を侵害する場合には減殺されうる。したがって、生命保険を用いてパートナー、前婚の子又は公益目的に利益を与えようとする助言者は、契約の保障部分と貯蓄部分とを慎重に区別しなければならない。

2022年改正保険契約法

1908年の保険契約法は、2020年代初頭に大幅に改正された。議会は2020年6月19日に改正法を可決し、連邦参事会はこれを2022年1月1日に施行した。⁸スイス保険協会は、保険契約者にとっての主要な変更点を次のように要約している。すなわち、14日以内の撤回権、請求権の消滅時効期間の2年から5年への延長、3年経過後の双方当事者による通常の解約権、大半の意思表示について書面方式に代えてテキスト方式を認めたこと、及び被害者の責任保険者に対する直接請求権である。⁹

これらの規定のうちいくつかは、生命保険の特殊性に合わせて調整されている。3年経過後の通常の解約権は生命保険には適用されず、VVG第35a条第3項がこれを明示的に除外している。¹⁰保険料が数十年にわたって算定される長期の貯蓄型契約を、保険者が3年後に解約することは、その目的を損なうことなしにはなしえない。保険契約者の離脱は、払済への転換及び解約に関する規定によって規律される。VVG第90条によれば、保険契約者は、保険証券を払済保険に転換し、又は解約返戻金を請求することができる。第91条によれば、保険者はこれらの価額の算定基礎を定めるが、その適切性についてはスイス金融市場監督機構（FINMA）の承認を要する。また、第92条は、保険者に対し、請求から4週間以内に解約返戻金を算定することを義務づけている。¹¹

VVG第3条に定める拡充された情報提供義務は、配当付生命保険にとって特に重要である。保険者は、保険契約者に対し、とりわけ剰余金の算定及び分配の原則、解約返戻金及び転換価額並びにそれらの費用、さらに該当する場合には保険監督法上の適格生命保険としての商品の位置づけについて、明確かつ検証可能な形でテキスト方式により情報を提供しなければならない。¹²最後の点は、契約法と、貯蓄部分を有する生命保険商品に適用される行為規制とを結びつけるものである。これらの規制は監督法に属し、第E.IV章で取り扱う。

課税、質権設定及びラッパー

さらに二つの側面が全体像を補完する。第一は課税である。スイスの一時払生命保険は、一定の要件のもとで、所得税が非課税となる収益を生むことがある。ゾロトゥルン州の税務手引は、各州が連邦法と並行して適用する累積的要件を次のように要約している。すなわち、給付の支払時に被保険者が60歳に達していること、契約が少なくとも5年間継続していること、及び契約が被保険者の66歳の誕生日より前に締結されていることである。さらに、契約は保険契約者自身の生活保障に資するものでなければならない。¹³これらの要件に対応する連邦法上の規定は、連邦直接税法第20条第1項a号に置かれている。¹⁴

第二の側面は、保険証券の担保としての利用である。VVG第73条第1項によれば、生命保険契約に基づく請求権の譲渡及び質入れには、書面方式、保険証券の交付及び保険者への書面による通知を要する。¹⁵チューリッヒ及びジュネーブのプライベートバンクは、古くから生命保険証券の解約返戻金をロンバード・ローンの担保として受け入れており、それゆえVVG第73条の方式要件は、その与信部門の日常業務の一部となっている。¹⁶生命保険証券が銀行取引可能な資産のポートフォリオのためのラッパーとして機能する、より複雑なストラクチャーは、国際的に移動する顧客向けにリヒテンシュタイン又はルクセンブルクの保険者が発行することが多く、第E.V章で取り扱う。

実務家としての所見

シンガポール及び香港での長年の実務を含む国境を越えた実務において、筆者はスイスの生命保険証券に主として家族の生活保障の手段として接してきたが、その法的効果は顧客及び外国の助言者によって過小評価されがちである。VVG第76条の受益者条項、VVG第80条及び第81条の債権者保護、並びにZGB第476条の評価規定は、相互に連動して機能する。そのうちの一つのみを用いる計画、例えば遺留分や否認規定を考慮せずに受益者を指定する計画は、家族が意図しなかった結果を招くことがある。1857年にRentenanstaltの創設者たちがまだ予見しえなかった法的手段は、スイス私法において最も洗練された規律群の一つへと成長しており、その適切な活用には、保険法、相続法及び強制執行法を総合した知識が求められる。

注

1. VVG（前掲）第76条第1項「Der Versicherungsnehmer ist befugt, ohne Zustimmung des Versicherungsunternehmens einen Dritten als Begünstigten zu bezeichnen」、及び請求権の全部又は一部の指定に関する同条第2項。保険契約者の処分の自由に関する第77条第1項、及び同条第2項「Das Recht, die Begünstigung zu widerrufen, fällt nur dann dahin, wenn der Versicherungsnehmer in der Police auf den Widerruf unterschriftlich verzichtet und die Police dem Begünstigten übergeben hat.」 ↩
2. VVG（前掲）第83条第1項（「子」の解釈）、第84条（相続人間の分配）及び第85条（列挙された家族が相続を放棄した場合にも請求権を取得すること）。 ↩
3. VVG（前掲）第79条第1項（差押え又は破産による指定の失効）、第79条第2項（撤回不能の指定後の強制執行の排除）及び第80条（配偶者、登録パートナー又は卑属が受益者である場合の強制執行の排除）。 ↩
4. VVG（前掲）第81条第1項（保険契約者に対する欠損証明書の発行又は破産手続開始時における家族受益者の契約加入）、及び第86条（保険契約者の同意を得て、差し押さえられた保険証券を解約返戻金の額で引き受ける家族の権利）。 ↩
5. VVG（前掲）第82条「Gegenüber den Bestimmungen dieses Gesetzes über die Versicherung zugunsten Dritter werden die Vorschriften der Artikel 285 ff. des Bundesgesetzes vom 11. April 1889 über Schuldbetreibung und Konkurs vorbehalten.」 ↩
6. André Steiner, “Erbrechtsrevision definitiv beschlossen”, IAF, 2022年3月17日, https://www.iaf.ch/news/details/2022/03-17-erbrechtsrevision-definitiv-beschlossen. 同記事は、施行日、新たな遺留分、並びに生命保険及び第3の柱aの解約返戻金による取扱いを示している。 ↩
7. Urs Bürgi and Marc Peyer, “Das revidierte Erbrecht: Ein Überblick über die am 01.01.2023 in Kraft tretenden Änderungen (Teil 8)”, LAW.CH, 2022年11月25日, https://law.ch/lawnews/2022/11/das-revidierte-erbrecht-ein-ueberblick-ueber-die-am-01-01-2023-in-kraft-tretenden-aenderungen-teil-8/. 同記事は、改正後のZGB第476条及び第529条、並びに減殺の順序において第3の柱aの給付を生前贈与に分類することを解説している。 ↩
8. スイス連邦参事会、プレスリリース “Bundesrat setzt revidiertes Versicherungsvertragsgesetz in Kraft”, 2020年11月11日, https://www.admin.ch/de/nsb?id=81093. 同リリースは、議会での可決日である2020年6月19日、及び2022年1月1日の施行を示している。 ↩
9. Schweizerischer Versicherungsverband (SVV), “Was ändert sich mit dem revidierten VVG?”, https://svv.ch/de/hintergruende/listicle/was-aendert-sich-mit-dem-revidierten-vvg. 同ページは、撤回権、5年の消滅時効期間、3年経過後の解約権、補足的医療保険における保険事故後の解約の制限、テキスト方式及び直接請求権を列挙している。 ↩
10. VVG（前掲）第35a条第3項「Die Lebensversicherung ist vom ordentlichen Kündigungsrecht ausgenommen.」 ↩
11. VVG（前掲）第90条（転換及び解約）、第91条（算定基礎及びFINMAによるその承認）及び第92条（4週間以内の解約返戻金の算定）。 ↩
12. VVG（前掲）第3条第1項e号、f号及びk号。これらは、剰余金の算定及び分配、解約返戻金及び転換価額、並びに保険監督法第39a条に基づく生命保険の位置づけに関する情報提供を求めている。 ↩
13. Kanton Solothurn, Solothurner Steuerbuch, “Einmalprämienversicherung”, § 26 Nr. 1, https://steuerbuch.so.ch/steuern/einkommenssteuer/ertraege-aus-beweglichem-vermoegen-und-vermoegensverwaltungskosten/26-nr-1/. 同ページは、三つの累積的要件、自己の生活保障の要件、及び1999年1月1日より前に締結された契約に関する経過規定を示している。 ↩
14. Kanton Basel-Landschaft, Baselbieter Steuerbuch, 第1巻, 24 Nr. 7, 2025年8月8日更新, https://kanton.baselland.ch/finanz-und-kirchendirektion/steuerverwaltung-steuerbuch/band-1/einkommen/downloads-1/band1_024_07.pdf. 同注釈は、一時払保険の連邦法上の取扱いについて連邦直接税法（DBG）第20条第1項a号（SR 642.11）を参照し、1999年1月1日以降に締結された契約について同一の三つの累積的要件（66歳より前の締結、60歳以降の支払、最低5年の契約期間）を示している。 ↩
15. VVG（前掲）第73条第1項「Abtretung und Verpfändung bedürfen zu ihrer Gültigkeit der schriftlichen Form und der Übergabe der Police sowie der schriftlichen Anzeige an das Versicherungsunternehmen.」 ↩
16. Lombard Odier, “Lombardkredite – wichtige Informationen”, https://www.lombardodier.com/de/home/private-clients/lombard-loans/key-information.html. このような融資を提供するプライベートバンクの一例として。「Durch die Aufnahme eines Lombardkredits gegen eine Lebensversicherungspolice können Sie beispielsweise eine Teilrückzahlung der Police vermeiden.」 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。