1857年以前の生命保険
国外から供給された市場
1848年に連邦国家が成立したとき、死亡時に扶養家族のためにまとまった金額を確保したい、あるいは自らの老後のために終身年金を得たいと望むスイスの家計には、頼ることのできる国内の生命保険会社が存在しなかった。スイス歴史辞典（Historisches Lexikon der Schweiz、HLS）は、スイスにおける生命保険事業は当初、多数のドイツ、フランスおよびイギリスの会社によって営まれていたと明言している。1 Swiss Reが発行したスイス保険史に関する小冊子は、La Nationale、Le PhénixおよびL'Unionといったフランスの生命保険・火災保険会社が1830年代からスイスで営業しており、ドイツとイギリスの会社がその後に続いたことを付け加えている。2 したがって、生命保険の保障を望むスイスの商人は、資本、準備金および経営がパリ、ゴータ、ライプツィヒまたはロンドンにあり、その約款が外国法の下で作成された会社と契約を結んでいたのである。
外国の供給者への依存は、スイスでの設立の直接の動機であった。ドイツの業界誌Versicherungsmagazinの記念記事は、これを一文で要約している。すなわち、外国人がスイスの顧客との生命保険事業を営んでいたため、トゥールガウの法律家Conrad Widmerが1857年にスイス年金機構（Schweizerische Rentenanstalt）を設立したのである。3 この議論は1850年代には政治的な鋭さを帯びていた。それは、Alfred Escherとその周辺が、外国資本が新たな国家的インフラを支配することを防ごうとした鉄道と銀行について用いたのと同じ議論であった。スイスの家族が生命保険に投じた貯蓄は保険料として国外に流出して国外で投資され、他方で保険契約者は、いかなるスイス当局も監督権を持たない機関の支払能力に依存していた。
外国の会社は決して周辺的な事業者ではなかった。19世紀ドイツで最も成功した生命保険会社の一つであるゴータのドイツ生命保険銀行（Lebensversicherungsbank für Deutschland）は、1827年に商人Ernst Wilhelm Arnoldiによって相互扶助機関として設立された。同社自身の社史によれば、公国政府は8日以内に申請を承認し、Arnoldiは法律家、医師および数学者からなる委員会の助言を受けて、商人間の相互扶助という理念に基づいて同銀行を築いた。4 保険契約者が所有し、専門の経営者が運営する相互会社というゴータのモデルは、Widmerが後に年金機構に採用した形態であった。こうしてスイスの創設者は、スイスの国家的目標を追求しつつ、ドイツの雛形に依拠したのである。
保険数理と死亡表
現代の生命保険は一つの数学的発想に基づいている。すなわち、多数の人々からなる集団について各年齢における死亡確率が知られていれば、準備金から得られる利息と合わせて、保険金を支払期日が到来するごとに支払うのに十分な保険料を算出することができる、というものである。16世紀末から17世紀にかけてロンドンで行われた最初期の生命保険の試みは、まだこの発想を用いていなかった。Edmund Halleyは1693年に生命表を公表したが、この事業に必要な数学的・統計的手法が発展したのは18世紀になってからであった。5 1706年にロンドンで設立されたアミカブル協会（Amicable Society）は、会員から均等な拠出金を集め、その収益を死亡した会員の家族に分配した。数学者James Dodsonの業績に基づいて1762年に設立されたエクイタブル生命保険協会（Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship）は、死亡率に応じて年齢別に段階づけた保険料を徴収した最初の会社であった。同協会もまた相互会社として運営され、そのアクチュアリーであるWilliam Morganは、半世紀以上にわたる経歴の中で、負債の評価と保険契約者への剰余金の分配の手法を発展させた。
エクイタブルがロンドンで確立した三つの技術的要素は、年金機構を含め、19世紀のあらゆる本格的な生命保険会社の基礎となった。第一に、平準保険料である。死亡のリスクは年齢とともに上昇するにもかかわらず、保険契約者は毎年同じ保険料を支払った。そのため、初期の数年間に超過して支払われた分は、後年のための準備金として積み立てなければならなかった。第二に、数理準備金そのものであり、これによって生命保険会社は長期貯蓄の集積機関となり、重要な投資家へと変わった。第三に、剰余金への参加である。保険料は死亡率、利率および費用に関する慎重な前提に基づいて算出されていたため、適切に経営された会社は必要以上の収益を定期的に上げ、相互会社はその剰余金を会員に還元した。これらの要素の組合せにより、生命保険会社は、死亡リスクの保険者であると同時に貯蓄機関であり、かつ投資家でもあった。今日なおこの事業とその監督を規定しているのは、この三重の性格である。
初期の会社が依拠した死亡表は、特定の都市の人口統計か、保険会社自身の経験から作成されたものであった。生命保険を購入する人々は平均して一般人口よりも健康であり、また死亡表は国ごとに異なっていたため、それらは不完全な道具であった。市場に参入する新会社には、信頼できる死亡表と、それを適用する数学的技能が必要であった。年金機構にとって、この技能はほどなくチューリッヒで得られるようになった。同社の設立からわずか1年後の1858–1859年冬学期に、Gustav Zeuner教授が新設の連邦工科大学で保険数学の理論について講義を行った。6 第D.III章では、ポリテクニクム（連邦工科大学）と新興の保険業との間のこの結びつきについて述べた。それは、当時他のスイスの都市が持たなかった利点をチューリッヒに与えた。すなわち、保険会社が必要とする数学者を養成できる工科大学である。
年金とジュネーブの先例
スイスにおいて、終身年金は狭義の生命保険よりも長い歴史を有していた。ジュネーブに関する姉妹編は、18世紀末のジュネーブの銀行家が、慎重に選ばれたジュネーブの少女たちの生命を対象として設定されたフランス国家の終身年金に投資したことを記述している。「ジュネーブの30人の不死者」として知られる取決めの下で、投資家は30人の被指名者全員が死亡するまで支払いを受け、一人が死亡するごとに支払額は30分の1ずつ減少した。医師たちは健康と病気への抵抗力を基準に4歳から7歳の少女を選び、仲介者として行動した銀行家たちは、彼女たちの生涯にわたる医療上の管理の費用を負担した。7 この仕組みは長寿に対する金融上の投機であり、革命とフランス国家の支払不能によって終わりを迎えるまで、きわめて高い収益を上げた。
ジュネーブの年金は、スイスの生命保険会社が存在するはるか以前から、スイスの資本が死亡率の数学を理解していたことを示している。それはまた、Widmerの世代が回避しようとした危険、すなわちスイスの貯蓄者が外国の国家または外国の会社の信用力に依存する危険をも示している。Widmerが1857年に自らの機関に選んだ名称、すなわち年金機構（Rentenanstalt）は、老後の備えを中心に据えるものであった。この選択は当時の社会的関心を反映していた。工業化、国内の人口移動、そして家族とギルドによる扶助の弱体化により、いかなる公的年金制度も構想されるはるか以前から、老後と遺族の備えは、新たな連邦国家の成長する都市において差し迫った問題となっていたのである。
注
- Historisches Lexikon der Schweiz（HLS）, Martin Körner and Bernard Degen, “Versicherungen”、2014年1月21日版、https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/014066/。同項目は、スイスにおける生命保険事業は当初、多数のドイツ、フランスおよびイギリスの会社によって営まれていたと述べている。 ↩
- Swiss Re, Geschichte der Versicherung in der Schweiz（日付なしの小冊子）、https://www.swissre.com/dam/jcr:c24c1c66-3045-47d5-a4ca-4829f67c59dd/Markt_Broschuere_Schweiz_DE_web.pdf。1830年代からスイスで活動していたフランスの保険会社としてLa Nationale、Le PhénixおよびL'Unionを挙げている。 ↩
- Dirk Reder, “Lebenslängliche Vorsorge aus der Schweiz”, Versicherungsmagazin 55 (2007), no. 8, p. 29, https://link.springer.com/article/10.1007/BF03245434。同記事のプレビューは、本文で引用した外国の保険会社とWidmerによる設立に関する一文を示している。 ↩
- Gothaer, “Gothaer Lebensversicherungsbank”, https://www.gothaer.de/ueber-uns/historisches/geschichte/lebensversicherungsbank.htm。同ページは申請を1827年7月1日、承認を1827年7月9日とし、同銀行の相互扶助原則を説明している。 ↩
- Wikipedia, “Life insurance”, https://en.wikipedia.org/wiki/Life_insurance、歴史に関する節。アミカブル協会（1706年）、Halleyの生命表（1693年）、エクイタブル生命保険協会（1762年）およびWilliam Morganについて参考として引用。 ↩
- RiskLab Switzerland, ETH Zurich, “Insurance Mathematics at ETH Zurich”, https://risklab.ethz.ch/education.html。「ETH Zurichにおける保険数学の起源は19世紀半ば、1858/1859年冬学期にZeuner教授が『保険数学の理論』に関する講義を行ったときにさかのぼる」と述べている。 ↩
- 100 Elles*, “Trente immortelles de Genève”, https://100elles.ch/biographies/trente-immortelles-de-geneve/。同項目は、この取決めを1778–1798年のものとし、少女たちの選定について記述し、この制度が1789年以後のフランス国家の支払不能によって崩壊したと述べている。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。