遺産と展望

本章で述べた歴史は、国際的な家族の法制度を採用することなく、そのニーズに適応してきた金融センターの姿を示している。スイスは2007年に外国信託を承認し、2020年から受託者を規制したが、2023年には独自の信託の創設を見送った。スイスは家族財団に対する制約を1世紀以上にわたって維持しており、今ようやくその緩和に向けた準備を進めている。同時に、スイスは実体法と国際法の双方において相続法を改正し、計画の余地を拡大した。また、財団及び信託の利用を支える形で、財団法及び仲裁法を強化した。その結果として生まれたのは、スイス法がサービスの枠組みを提供し、ストラクチャー自体はしばしば外国法によって規律されるという実際的な制度である。

今後の見通しには、いくつかの未解決の問題が含まれている。第一は、民法典第335条の改正に関わる。議会が自由化された家族財団を制定し、税務上の問題が解決されれば、スイスはリヒテンシュタインの財団と競争しうる国内の手段を獲得する可能性がある。第二は、受託者及びマルチ・ファミリーオフィスの監督に関わるものであり、これは監督機関が最初の監査サイクルを完了するにつれて成熟していくであろう。第三は透明性に関わるものであり、実質的支配者の新たな登録簿は、財団及びファミリーオフィス会社を含むスイスの法人を取り巻く環境を変えるであろう。第四は税制環境に関わる。2025年11月の連邦相続税に関する国民発議の否決は、多くのシングル・ファミリーオフィスに移転を検討させていた脅威を取り除いた。ザンクト・ガレン大学の調査によれば、調査対象のオフィスの48パーセントが移転シナリオを検討し、15パーセントが具体的な移転計画を策定し、5パーセントは既に予防的に移転していた。¹ 第H.V章では、この国民発議とその結果を論じる。²

この分野におけるチューリッヒの根底的な強みは、いかなる法律も創り出すことのできない資質の組み合わせにある。すなわち、政治的安定、銀行及び法律の専門知識の厚い蓄積、国際空港、良質な学校、そして富裕な家族がそこに住みたいと望む生活の質である。法的手段は、スイスのものであれ外国のものであれ、このような環境に組み込まれている場合にのみ、これらの家族に役立つ。チューリッヒの金融センターは、このことを長く理解してきた。家族資産の分野におけるその将来は、透明性への期待と、ますます複数の大陸にまたがる資産を有する家族のニーズに合わせて法的・規制上の枠組みを適応させつつ、その環境を維持する能力にかかっている。

注

1. University of St Gallen、2026年6月10日付ニュースリリース、URLは前掲。 ↩
2. SRF, “Erbschaftssteuer-Initiative scheitert klar”、2025年11月30日, https://www.srf.ch/news/abstimmungen-vom-30-november-erbschaftssteuer-scheitert-klar。JUSOの国民発議「für eine Zukunft」は、5,000万スイスフランを超える相続及び贈与に50パーセントの税を課すことを提案し、78.3パーセントの投票者によって否決された。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。