利息、高利、富の倫理：ツヴィングリとブリンガー――概観と要約
今日チューリッヒで消費者ローンを借りる者は、その価格が連邦法によって上限を画された契約に署名することになる。2026年1月1日以降、最高実効年利率は、現金貸付については10パーセント、当座貸越およびクレジットカードについては12パーセントである。上限を超える契約は無効であり、借主は元本を負担するが、利息も費用も負担しない。1同じ顧客が銀行を出てバーンホフシュトラーセに歩み出れば、数分でグロスミュンスターに着く。そこでは1519年からフルドリッヒ・ツヴィングリが説教し、ハインリヒ・ブリンガーが44年間にわたりチューリッヒ教会を率いた。この二つの場所の間の距離は、時間と思想の距離でもある。国家は貨幣の価格に限度を設けることができ、また設けるべきであるという確信は、16世紀のチューリッヒにおいて、法、制度および慣行に痕跡を残すほどの明晰さをもって定式化された。同じ宗教改革者たちは、貸付は生産的な目的に資する場合には正当であり、困窮につけ込む場合には抑圧的であると考え、さらに、富は共同体に対する義務を伴うと説いた。
本章は、この定式化の過程をたどる。本章はまず、中世後期の高利に関する教義と、それにもかかわらず信用を流通させた法形式、とりわけRentenkauf（定期金売買）とGült（地代証券）を簡潔に想起することから始める（いずれも第A部で詳しく扱っている）。次いで、1523年から1525年の激動の年月において、利息と十分の一税に対する急進的な聖書的批判と、既存の義務は履行されなければならないという主張とを両立させようとしたツヴィングリの試みを追う。彼はこの試みを、貢租を拒否する農民と、再洗礼派となったかつての弟子たちからの圧力の下で行った。本章の中核は、1531年のカッペルの破局の後に改革派都市を固めたハインリヒ・ブリンガー（1504–1575年）の長い指導に関わる。Decades（『説教集（デカーデス）』）において展開され、正式な建白の中で参事会に強く訴えられた、財産、契約および利息に関するブリンガーの教えは、穏健な利息論とも呼ぶべきものを生み出した。すなわち、信用は拡大しうるが、それは為政者によって守られる道徳的限界の内側においてである、というものである。慣習的な5パーセントの利率、風紀条例（Sittenmandate）、そして倹約と評判に対するチューリッヒの強い関心が、この教義の制度的枠組みを成している。
さらに二つの節が視野を広げる。高利に関する改革派の文書として最も有名になった1545年のカルヴァンの高利に関する書簡は、第B.IV章でチューリッヒとジュネーブを全面的に比較するため、ここでは簡潔に論じる。次いで、1904年から1905年にマックス・ヴェーバーが提起したプロテスタンティズムと資本主義の関係をめぐる論争を、近年の数量経済史を考慮しつつ、それがチューリッヒについて何を説明でき、何を説明できないかという観点から検討する。最後の節は、現在への線を引く。すなわち、消費者信用法の上限金利規定、スイス私法および刑法における暴利の扱い、そして顧客から他人の資金を託される金融センターにとっての評判の重要性である。
注
- 連邦司法警察省（EJPD）, プレスリリース“Höchstzinssatz für Konsumkredite sinkt per 1. Januar 2026”, 2025年10月31日, https://www.admin.ch/de/newnsb/DDMAgqQLfpn8NHgjWIIrt。同リリースは、3か月複利SARONに基づく仕組みと無効という帰結を説明している。 ↩
結論
チューリッヒの宗教改革者たちは、貸付に対するあらゆる利息を断罪する教義と、土地を担保とする利付きの定期金に依存する経済とを受け継いだ。ツヴィングリは1523年、神の義と人間の義との区別をもってこれに応えた。この区別により、彼は利息を神の意志に及ばないものとして断罪しつつ、為政者の法の下ではそれが支払われることを要求することができた。十分の一税を拒否する農民と、財産と宣誓を否定する再洗礼派からの圧力の下で、彼は契約の拘束力と私有財産の正当性を擁護する一方で、正当な手段によって弊害を改革するよう参事会に促した。
1531年12月から1575年の死に至るまでチューリッヒ教会を率いたハインリヒ・ブリンガーは、この立場を固め、洗練させた。その教えをプロテスタント欧州全体に広めたDecadesにおいて、彼は財産の根拠を盗みを禁じる戒めに求め、生産的な目的のために貸し付けられた資金に対する穏当な収益を、土地の賃貸借との類推によって正当化した。彼は利率の決定を為政者に委ね、1530年代から1570年代にかけて、正式な建白の中で高利、貧困、学校および風紀について参事会に訴えた。チューリッヒを含む盟約者団の当局は、借主を保護するため、16世紀に定期金の利率を5パーセントに定めた。この数字は、今日、スイス債務法（CO）の法定利率として存続している。
穏健な利息論は、より大きな富の倫理の一部を成していた。すなわち、管理責任としての財産、風紀条例によって強制される倹約、世俗化された教会財産によって賄われる公的貧民救済、そして行状、評判および信用の間の強い結び付きである。1545年のカルヴァンの書簡とジュネーブの5パーセントの上限は、チューリッヒとジュネーブが異なる経路によって類似の結論に達したことを示している。チューリッヒの史料と近年の数量的研究に照らして読むならば、プロテスタンティズムの倫理に関するヴェーバーのテーゼは、より控えめな説明によって置き換えるのが最善である。その説明によれば、宗教改革は信用の倫理を再構成し、識字に投資し、後に商業と金融の発展に有利であることが判明した貯蓄と信頼性の慣行を育んだのである。
今日の金融センターにとって、その遺産は、消費者信用法の上限金利規定、私法および刑法における暴利からの保護、穏当な価格の抵当信用の優位、そして評判に付与される重要性の中に見て取ることができる。チューリッヒの宗教改革者たちは、信用が正当ではあるが限定された地位を占めるキリスト教的共同体を構想した。彼らが貸付の自由と抑制の義務との間に見出した均衡は、貨幣に対するチューリッヒの取組みを特徴づける要素の一つであり続けている。
五つの文で
1. ツヴィングリの説教Of divine and human righteousness（『神の義と人間の義について』、1523年）は、利息を神の意志に及ばないものとして断罪しつつ、既存の定期金、十分の一税および債務は為政者の法の下で支払われなければならないとした。この区別は、1523年から1525年の農民および再洗礼派の騒乱の間、契約の神聖さを守った。
2. 1531年12月からツヴィングリの後継者となったハインリヒ・ブリンガー（1504–1575年）は、広く翻訳されたDecadesにおいて、財産は正当な管理責任であり、生産的な目的のために貸し付けられた資金に対する穏当な収益は、農地の地代との類推によって適法であると説いた。
3. チューリッヒを含む盟約者団の当局は、借主を保護するため、16世紀に定期金の利率を5パーセントに定めた。他方、ブリンガーは、1534年および1558年のものをはじめとする正式な建白の中で、高利、貧困および風紀について参事会に強く訴えた。
4. 風紀条例、婚姻裁判所、公的貧民救済および倹約の倫理は、行状、評判および信用へのアクセスを結び付けた。チューリッヒの事例は、ピューリタンの世俗内禁欲に関するヴェーバーのテーゼよりも、プロテスタントの繁栄に関する人的資本による説明によく適合する。
5. その遺産は、債務法の5パーセントの法定利率、2026年1月1日以降の消費者信用法に基づくSARON連動の10パーセントおよび12パーセントの上限利率、そしてチューリッヒの金融センターが節度と評判に置く重みの中に生き続けている。
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。