自動交換と新たな常態
2017年から2018年の最初の交換まで
未申告のドイツ資金をめぐる紛争に最終的に終止符を打ったのは、多国間の基準であった。2015年5月27日、スイスと欧州連合（EU）は、金融口座情報の自動的情報交換に関する協定に署名し、これが2004年の貯蓄課税協定に取って代わった。同協定は2016年6月17日に連邦議会により承認され、2017年1月1日に発効した。スイスの金融機関は、2017年にEU加盟国の居住者が保有する口座に関するデータの収集を開始し、2018年に最初の交換が行われた。1 したがって、2018年秋以降、スイス連邦税務局は毎年、スイスの銀行に口座を保有するすべてのドイツ居住者、及びスイスの口座を有するスイス又は外国の事業体の支配者であるドイツ居住者について、その氏名、住所、納税者番号、口座残高及び所得をドイツ連邦中央税務庁（Bundeszentralamt für Steuern）に送付している。ドイツ当局はデータを管轄の地方税務署に転送し、税務署はそれを関係者の納税申告と照合する。第G.III章はこの制度の法的手段を、第I.V章はスイスの行政共助におけるその位置付けを記述する。
チューリッヒの銀行のドイツ人顧客にとって、自動的情報交換は、スイスで未申告資金を保有する可能性に終止符を打った。それはまた税務CDの実際上の意義にも終止符を打った。同じ情報を毎年公式に受け取っている当局にとって、顧客名を記録したデータ媒体には何の価値もないからである。2017年及び2018年における国境の両側での最後の申告の波は、この移行を反映していた。スイスだけでも、同年秋に近隣諸国との自動的情報交換が始まる前の2018年に、約40,000件の自主申告が行われた。2 それまでに口座を是正していなかった顧客は、税務署が自ら口座を発見し、犯行が発覚したものとみなされるため自主申告がもはや不可能となるという見通しに直面した。
チューリッヒの銀行は、この変化を予期していた。第G.III章が記述する、2009年以降に連邦参事会と銀行業界が発表した「クリーンマネー戦略」（Weissgeldstrategie）に従い、銀行はドイツ人顧客に税務コンプライアンスの証明を求め、これを拒否する顧客との関係を解消し、多くの場合、顧客の申告手続を支援した。税務CDとともに始まった未申告ドイツ資金の流出は、2018年までに実質的に完了した。チューリッヒに残ったのは申告済みの資金であり、それは申告済みの資金を常に引き寄せてきた理由、すなわちスイスフランの安定性、資産運用の質、法的安定性及び政治リスクの分散のためにそこに保有されている。
2010年以降の二重課税防止条約
同じ時期に、両国関係の条約上の基礎も変化した。2011年12月21日に発効した二重課税防止条約（租税条約）の2010年10月27日の議定書は、スイスが2009年3月13日に受け入れた経済協力開発機構（OECD）の基準に従った要請に基づく情報交換を導入した。3 さらなる議定書が2023年8月21日に署名された。この議定書は、条約の濫用を防止するための主要目的テストを含め、条約をOECDの税源浸食と利益移転に関するプロジェクトの最低基準に適合させ、紛争解決手続を改善し、恒久的施設への利得の帰属に関するOECD原則を適用し、国境を越える独立的活動に関する規定を明確化するものである。同議定書は2025年11月27日に発効し、原則として2026年1月1日から適用される。4 ドイツからの移住者に関する規定を含む条約の内容は、第K.II章で扱う。両国関係の歴史にとっては、40年にわたり未申告所得に関する情報交換を排除してきた条約が、今やEUとの協定に基づく自動的情報交換によって補完された完全な国際基準を含んでいることを指摘すれば足りる。
市場アクセス――紛争後のクロスボーダー業務
未申告資金の終焉は、チューリッヒにおけるドイツ関連業務をめぐる法的問題を終わらせたわけではなかった。それは問題を税法から金融市場法へと移した。スイスからドイツの顧客に積極的にサービスを提供するスイスの銀行は、ドイツ銀行法（Kreditwesengesetz、KWG）第32条の意味におけるドイツでの銀行業務又は金融サービスを提供することになり、免許又は適用除外のいずれかを必要とする。KWG第2条第5項に基づき、ドイツ連邦金融監督庁（BaFin）は、外国企業の業務の性質上ドイツの監督を必要としない場合には、当該企業を免許要件及び継続的監督から除外することができる。スイスの銀行については、2014年に両国間で簡素化された適用除外手続が合意された。これにより、スイスの銀行は、免許を有するドイツの信用機関の関与なしに、スイスから直接新たなドイツ人顧客を獲得することができた。その適用は、スイス刑法（SCC）第271条に関する問題をめぐって2021年に中断されたが、この問題は2021年12月に当局間で明確化され、その後BaFinは申請の処理を再開した。5
この枠組みは今再び変化しつつある。EUの改正資本要求指令（CRD VI）第21c条は、加盟国の顧客に対して預金の受入れや貸付などの中核的銀行サービスを提供する第三国の事業者に対し、当該国に支店を設置することを求めている。ただし、リバース・ソリシテーション及び第二次金融商品市場指令（MiFID II）に基づく投資サービスについては例外がある。この規定は2027年1月11日から適用される。ドイツは、2026年3月30日に連邦官報に公布された銀行指令実施及び官僚負担軽減法（Bankenrichtlinienumsetzungs- und Bürokratieentlastungsgesetz、BRUBEG）によって同指令を国内法化し、その中核規定であるKWG新第53c条以下は2026年4月1日から施行されている。6 ドイツ人顧客を有するチューリッヒの銀行にとって、その帰結は、ドイツ支店の設置、EU子会社の設立、MiFIDサービス及び顧客主導の業務への限定、又はドイツにおける積極的業務からの撤退のいずれかを選択することである。こうして、本章で記述した歴史は一巡した。ドイツの資本がチューリッヒ金融センターの構築を助けてから2世紀を経て、チューリッヒがドイツ人顧客にどのようにサービスを提供できるかという問題は、再びドイツ法及び欧州法の問題となっている。
注
- 連邦外務省欧州局、“Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen”（前掲）。 ↩
- Neue Zürcher Zeitung, “Zehntausende Steuerhinterzieher zeigen sich selber an”（前掲）。同記事は、申告の急増が2018年10月1日の近隣諸国との交換開始に先立って生じ、同年に従前課税されていなかった約100億スイスフランの資産が申告されたと伝えている。 ↩
- 連邦税務局（ESTV）、“Deutschland”（前掲）。2010年10月27日の議定書の締結及び発効の日付を含む。 ↩
- 国際金融担当国家事務局（SIF）、“Inkrafttreten des Änderungsprotokolls zum Doppelbesteuerungsabkommen mit Deutschland”、プレスリリース、2025年11月28日、https://www.sif.admin.ch/de/inkrafttreten-des-aenderungsprotokolls-zum-doppelbesteuerungsabkommen-mit-deutschland。ドイツの承認法はBundesgesetzblatt 2025 II第275号に公布された。 ↩
- Deloitte Switzerland, “Vereinfachtes Freistellungsverfahren für Schweizer Banken nach dem deutschen Kreditwesengesetz”, https://www.deloitte.com/ch/de/Industries/financial-services/perspectives/simplified-exemption-procedure-swiss-banks.html。同資料は、この手続、2014年の了解に基づくその根拠並びに2021年の中断及び再開について記述している。 ↩
- altii, “Ende der Freistellung: Was Artikel 21c CRD VI für Family Offices und Wealth Manager bedeutet”, https://www.altii.de/ende-der-freistellung-was-artikel-21c-crd-vi-fur-family-offices-und-wealth-manager-bedeutet/。適用開始日、例外、既存契約の経過措置及びBGBl. 2026 I第81号におけるドイツの国内法化について。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。