マネーロンダリング防止コンプライアンス――概観と要約

マネーロンダリング防止法は、スイスの金融規制のうち、チューリッヒにおけるほぼすべての顧客関係に関わる部分である。バーンホフ通りのプライベートバンク、ゼーフェルト地区の独立系資産運用会社、第5区のテック地区にある暗号資産ブローカー、持株会社を管理する受託者、そして2026年10月1日以降は外国人買主のために不動産取引を設計する弁護士も、すべて一つの法的枠組みの中で業務を行う。いずれも、顧客が誰であるか、顧客の背後に誰がいるか、そして資金がどこから来たのかを知らなければならない。いずれも、資産が犯罪に由来するとの疑いが生じたときは、ベルンの連邦機関に届け出なければならない。資産の源泉に関する説明の妥当性から、キプロスの持株会社におけるロシア人株主の取扱いに至るまで、この都市のコンプライアンス部門を日々埋め尽くす問題は、この法の問題である。

本書のF編は、この制度の起源を、1977年のキアッソ事件から、銀行のデューデリジェンス協定、1990年の犯罪規定、1997年のマネーロンダリング防止法を経て、独裁者資金事件に至るまでたどった。その歴史は、スイスの制度がなぜ国家法と自主規制とを組み合わせているのか、そしてなぜ今なお銀行顧客守秘義務との初期の妥協の痕跡を残しているのかを説明する。本章は、F編が残したところから糸をたどり直す。本章が述べるのは2026年9月時点の法であり、この時点は異例の重要性を持つ。2025年9月26日に連邦議会が採択した二つの法律、すなわち一部改正されたマネーロンダリング防止法と新たな法人透明性に関する連邦法が、2026年10月1日に施行されるからである。両法は相まって、実質的支配者の連邦登記簿を創設し、一定の高リスク業務について、弁護士や公証人を含む助言者にデューデリジェンス義務を拡大する。¹ この改正の時期は、2027年と2028年に予定される金融活動作業部会（FATF）によるスイスの審査を見据えて選ばれた。

本章は、実務家が法に出会う順序に従って進む。まず法源と監督体制を示し、次に同法の適用を受ける者とそのデューデリジェンス義務、届出制度およびマネーロンダリング届出事務所（MROS）を取り上げる。続いて、前提犯罪としての租税犯罪、2025年および2026年の改正、そしてFATFの審査を扱う。後半の各節では、スイス金融市場監督機構（FINMA）と刑事裁判所の監督・執行実務、チューリッヒで支配的なマネーロンダリングの類型、そしてガバナンス、刑事リスクおよび防御に関する実務家の視点を扱う。制裁と輸出管理は次章で、刑事共助と資産回復はその次の章で扱う。暗号資産はJ編の主題であり、本章はマネーロンダリング防止の問題が生じる箇所で同編を参照する。

注

1. 連邦参事会、“Federal Council brings new anti-money laundering rules into force”、メディアリリース、2026年6月12日、https://www.ejpd.admin.ch/en/newnsb/x3sKLxCJ6S3dQJtfvy0Tb。同リリースによれば、連邦議会は2025年9月26日に両法を可決し、各州がその立法を適合させることができるよう、公務員公証人（Amtsnotare）に関する規定は後日施行される。 ↩

結論

2026年9月時点のスイスのマネーロンダリング防止法は、連邦法律、連邦およびFINMAの命令、銀行の私的なデューデリジェンス規範、そして12の自主規制機関の規則を組み合わせたものである。同法は、銀行、ポートフォリオ・マネージャー、受託者、保険会社、決済・暗号資産サービス提供者、ディーラー、そして2026年10月以降は助言者に対し、顧客と実質的支配者を確認し、通常と異なる関係および高リスクの関係を解明し、その結果を文書化し、合理的な疑いをMROSに届け出ることを義務づけている。2023年に施行された2021年改正は、合理的な疑いを定義し、実質的支配者の確認と顧客データの定期的更新を義務づけ、届出を行った関係を40営業日経過後に解消する権利を金融仲介業者に与えた。2025年9月に採択され2026年10月1日に施行された改正は、実質的支配者の連邦登記簿を加え、高リスク業務について弁護士、公証人その他の助言者にデューデリジェンス義務を拡大し、貴金属取引と不動産取引における現金の規則を厳格化し、制裁の遵守をマネーロンダリング防止の組織に組み込んでいる。

この法の実務は、FINMAと刑事裁判所によって形作られている。FINMAはGazprombank、PKB、Julius Bär、MirabaudおよびMBaerに対する執行事件を通じてリスク管理の基準を定めてきたが、金融機関に対する刑事裁判所の実績はより一様ではない。MROSへの届出は4年間で3倍以上に増加しており、チューリッヒは移送先として首位にある。汚職、制裁回避、詐欺、暗号資産および組織犯罪という類型は、国境を越える資産運用における強みがそのまま最大のリスクでもあるという金融センターの構造を反映している。実務家にとって、この法は、取締役会がリスク許容度を定め、第一線が顧客リスクに責任を持ち、コンプライアンス部門が優越する権限を持つガバナンス構造を求める。スイス刑法（SCC）第305条の2および第305条の3、マネーロンダリング防止法（AMLA）第37条ならびにスイス刑法第102条の刑事規定は、この構造に組織上の帰結だけでなく個人的な帰結をも与えている。

五つの文で

1. スイスのマネーロンダリング防止法は、1997年のマネーロンダリング防止法、FINMAの命令、銀行のCDB 20および自主規制機関の制度に依拠しており、これはキアッソ事件にさかのぼる国家と民間の規範形成の組合せである。

2. 2023年1月1日から施行されている改正は、合理的な疑いを定義し、実質的支配者の確認と顧客データの定期的更新を義務づけ、MROSから応答がないまま40営業日が経過した後に、届出を行った関係を金融仲介業者が解消することを認めた。

3. 2026年10月1日、非公開の実質的支配者の連邦登記簿と、高リスク取引における弁護士および公証人を含む助言者の新たなデューデリジェンス義務が、貴金属と不動産に関する現金の基準額の引下げおよび制裁違反を防止する明示的な義務とともに施行された。

4. MROSは2025年に21,087件の届出を受理した。これは2021年の3倍を超える数字であり、疑われる前提犯罪としては詐欺が支配的で、移送の最大の受け手はチューリッヒの検察である。

5. GazprombankやJulius Bärから2026年のMBaer Merchant Bankの清算に至るFINMAの執行事件は、スイス刑法第305条の2、第305条の3および第102条に基づく刑事リスクと相まって、2027年と2028年のFATF審査を前に、マネーロンダリング防止のガバナンスをチューリッヒの金融機関にとって存亡に関わる問題としている。

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。