ツークにおける典型的なロシアのストラクチャー

ロシアのグループがツークで用いたストラクチャーは、しばしば類似のパターンに従っていた。最上位には、キプロス、オランダその他ロシアとの間で有利な租税条約を有する法域の持株会社が置かれることがあった。その下に、またはその横に、ツークのスイス法人がグループ製品の国際販売を担い、ロシアの生産会社から製品を購入して国外の顧客に再販売していた。スイスに残る利ざやには州（カントン）の税率で課税されたが、2020年以前には、主として国外で事業を行う取引会社に対する税率は非常に低くなり得た。

ロシアの税務当局は、この構造を疑いの目で見ていた。利ざやの一部はロシアの生産者に帰属し、ロシアで課税されるべきであると考えていたからである。2015年以降、ロシアは被支配外国法人に関する規則と、ロシアから管理される外国法人の税務上の居住地に関する規則を導入した。また、キプロスその他の法域との租税条約を再交渉した。¹ スイスの取引会社は、その利ざやがスイスにおいて遂行される実際の機能に対応していることを証明しなければならなかったため、その多くがツークにおける人員および実体を増強した。第B部で述べた2020年のスイス税制改革は、州の特別税制を廃止し、このストラクチャーの税務上の利点を消滅させはしなかったものの縮小させた。

注

1. CMS, "New Russian de-offshorisation law now in force", 2015年3月11日, cms.law：2015年1月1日施行の連邦法第376-FZ号は、被支配外国法人、ロシアから管理される外国法人の税務上の居住地および実質的所有に関する規則を定める。Mondaq, "Cyprus and Russia sign the protocol to amend the double tax treaty", mondaq.com：2020年9月8日に署名された議定書により、配当および利子に対する源泉税は15パーセントに引き上げられ、2021年1月1日から適用された。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。