2020年以降の取引利益の課税
2020年1月1日の混合会社税制の廃止により、ツークの主要会社の取引利益は通常の利益税の課税対象となった。第B部で述べたとおり、ツーク市の会社の実効合算税率は約11.9パーセントに低下し、2025年には11.85パーセントであった。1連結売上高がグローバル・ミニマム課税の基準を超える大規模な取引グループについては、スイスの補完税により、実体に基づく除外を条件として、そのスイスにおける利益に対する実効税率が15パーセントに引き上げられる。
税制改革・AHV財源法（TRAF）により導入された手段であるパテントボックスと研究開発費控除は、利益が取引に由来し特許や研究には何ら負っていないコモディティ取引業者にとっては、限られた意味しか持たない。したがって取引業者は主として低い通常税率の恩恵を受け、ミニマム課税の基準を下回るグループについてはその税率の完全な効果を享受する。旧混合会社のための経過規定は、含み益を5年間にわたり軽減税率で分離課税することを認めるものであり、旧制度の恩恵を受けていた取引業者にとって移行の衝撃を和らげた。2
ツークの主要会社とグループの国外の事務所および子会社との間の利益の配分は、独立企業原則によって規律される。OECD移転価格ガイドラインは、コモディティ取引に関する特別の指針を含んでおり、それは相場価格の使用と価格決定日の決定を扱っている。多くの生産国は、取引拠点への利益移転を制限するため、コモディティ輸出の価格設定に関する独自の規則を導入している。3ツークのトレーダーに助言する実務家は、国外の事務所の報酬、グループ内取引の価格設定、そしてツークの主要会社の実体が、生産国および消費国の税務当局の精査に耐え得ることを確保しなければならない。それらの当局は、取引利益をスイスに配分することにますます異議を唱えるようになっている。
注
- PwC, "Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug"：実効税負担の14.6パーセントから11.91パーセントへの引下げ。KPMG Switzerland, 2025年5月のプレスリリース：ツークは11.85パーセント。 ↩
- PwC, "Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug"：旧特別税制適用会社の含み益に対する、0.8〜1.6パーセントの特別税率による5年間の経過的課税。 ↩
- OECD Transfer Pricing Guidelines（2017年版および2022年版）, 第II章, パラグラフ2.18〜2.22, TPcases, "Commodity transactions", tpcases.comの要約による：独立価格比準法（CUP法）は、一般に関連企業間のコモディティ取引に適しており、比較可能性の調整を加えたうえで相場価格を用いることができる（パラグラフ2.20）。契約上の価格決定日は、信頼できる同時期の証拠によって裏付けられる場合には尊重され、そうでない場合には税務当局は別の価格決定日をみなすことができる（パラグラフ2.22）。同資料は、「第六の方法」の規則を有する国として、アルゼンチン、ペルー、ウルグアイ、ブラジル、ドミニカ共和国およびグアテマラを挙げている。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。