ツークが知っていた租税競争の終焉
70年にわたり、低い税率はツークのビジネスモデルの基盤であった。州は、他のスイスの州や他の大半の国々を大きく下回る税率によって、持株会社、ドミサイル会社、コモディティ取引業者および暗号資産財団を引き寄せてきた。第B部で述べた持株会社および混合会社に対する州の特別税制により、国際的な企業グループは一桁台にまで下がり得る実効税率でツークにおいて利益を計上することができた。2020年の連邦税制改革がこれらの制度を廃止すると、州は一般的な法人利益税率を引き下げることで対応し、その結果ツーク市の企業に対する合算実効税率は約11.8パーセントとなり、スイスで最も低い水準の一つとなった。1
グローバル・ミニマム課税は、競争の条件を再び変えた。経済協力開発機構（OECD）とG20が合意した規則は、連結売上高が7億5,000万ユーロ以上の大規模な多国籍企業グループに対し、事業を行うすべての法域において少なくとも15パーセントの実効税を負担することを求めている。スイスは、2023年6月に有権者が承認した連邦憲法の改正と連邦命令によってこの規則を実施した。2024年1月1日以降、スイスの補完税により、スイスにおける大規模グループの実効税率は15パーセントとなっている。2追加の税収は主に州に流れ、4分の1が連邦に配分される。
ツークにとってミニマム課税は、大規模グループが州内でもはや15パーセントを下回る実効税率を得られないことを意味する。これらのグループに対する他の拠点との比較での州の税制上の優位は縮小し、こうしたグループは今やツークにおいて、アイルランド、シンガポールまたはオランダと同じ最低税率を、これらの国が規則を適用する限りにおいて負担している。多くの他国の税率はより高く、また基準額を下回る小規模企業は引き続き州の低い通常税率の恩恵を受けるため、この優位が完全に消滅したわけではない。しかし、税率だけで多国籍企業グループの本社所在地が決まり得た時代は終わった。
注
- Reichlin Hess, "Corporate Tax Rates and Tax Rates for Individuals for 2024 in the Cantons Zug, Lucerne, Zurich and Schwyz (Update 2024)", 2024年5月24日, reichlinhess.ch：ツーク市の合算実効利益税率（連邦、州、基礎自治体）は2024年に11.8パーセント。 ↩
- 連邦財務省, "Umsetzung der OECD-Mindeststeuer in der Schweiz", efd.admin.ch：憲法改正は2023年6月18日に賛成78.5パーセントで承認された。国内補完税（QDMTT）は2024年1月1日から、国際補完税（IIR）は2025年1月1日から適用され、UTPRは当面導入されない。税収は75パーセントが州に、25パーセントが連邦に配分される。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。