ミニマム課税後の税務戦略

ミニマム課税は、州に税戦略の再考を求めている。大規模グループについては実効税率が今や15パーセントに固定されているため、州はそれをさらに引き下げることで競争することはできない。中小企業と個人については、州の低い税率は引き続き大きな利点である。したがって州の戦略は、三つの要素を組み合わせることができる。第一に、ミニマム課税の基準額を下回る企業と個人に対する低い通常税率を維持することであり、それにより中小企業、起業家、ファミリーオフィスおよび富裕な住民にとっての利点が保たれる。第二に、ミニマム課税による追加税収を、インフラ、教育、研究および住宅への投資など、国際的な規則が認める方法で州の魅力を高める措置に用いることである。第三に、国際企業が低い税率と同じくらい重視する法的確実性と効率的な行政を提供することである。

拠点振興措置の設計には注意が必要である。大規模グループの実効税率を15パーセント未満に引き下げる措置は、ミニマム課税の計算上相殺され、何の利益も生まない。研究開発や雇用創出など特定の活動に対する補助金として設計された措置は、適格還付税額控除の条件、または2026年1月に経済協力開発機構（OECD）が承認した適格税制優遇措置の条件を満たせば、規則と両立し得る。¹ツーク州やバーゼル＝シュタット州を含むいくつかの州は、こうした措置を採用した。²州は、国際的な対抗措置を招きかねない新たな形の有害な競争を避けるため、連邦および他州と協調して措置を設計すべきである。

注

1. DLA Piper, "OECD releases Pillar Two Side-by-Side package: Key tax takeaways for businesses", 2026年1月13日, dlapiper.com：適格還付税額控除（QRTC）および市場性のある譲渡可能税額控除は、対象租税を減少させることなく実効税率の分母を増加させる所得として扱われる。新たな適格税制優遇措置（QTI）は対象租税を増加させるが、適格人件費または適格有形資産の減価償却費の5.5パーセント（あるいは選択により、その帳簿価額の1パーセント）を上限とする実体に基づく税制優遇措置のセーフハーバーに服する。 ↩
2. SRF, "Abstimmung Kanton Zug: In Zug sinken die Steuern – Inklusion beim Abstimmen nimmt zu", 2025年11月30日, srf.ch：Gesetz über die Standortentwicklung（GSE）は賛成66.7パーセントで承認された。州はOECDミニマム課税により年間約2億スイスフランの追加税収を見込んでおり、これを住民と経済のための措置に用いる。MME, "Accepted: new law in the canton of Zug on location development (GSE)", mme.ch：2026年から2028年まで年間最大1億5,000万スイスフラン。バーゼル＝シュタット州：watson.ch, "Die Abstimmungen im Kanton Basel-Stadt vom 18. Mai 2025"：ミニマム課税への対応として財源が手当てされた二つの基金から成る拠点パッケージ（Standortpaket）であり、年間1億5,000万ないし5億スイスフラン、そのうち80パーセントが研究とイノベーションに充てられ、賛成63.2パーセントで承認された。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。