金、精錬とスイス

前述したツークのトレーダーによるロシア産金の取引に関する調査は、スイスが支配的な役割を果たしている産業に関わるものである。世界の金の大きな割合が、主としてティチーノ州とヌーシャテル州に所在する製錬所において、スイスで精錬されている。スイスの金取引は、同国の貿易統計において最大の品目の一つである。¹ ロシア産金の輸入は、スイスが採用した2022年の欧州の制裁以来、禁止されている。アラブ首長国連邦などの第三国を経由してスイスの製錬所に到達する金の原産地は、当局と非政府組織による監視の対象となってきた。²

金取引はまた、貴金属管理法制に服し、精錬業者と業として取引を行う者については、マネーロンダリング防止規則にも服する。制裁、マネーロンダリング、そして紛争地域における零細採掘を通じた武装集団への資金供与にさらされていることから、金取引はコモディティ取引の中で最も機微な分野の一つとなっている。金を扱うツークのトレーダーにとって、第II章で述べた原産地に関するデューデリジェンスの要件と制裁コンプライアンスの要件は、特に厳しいものである。

注

1. swissinfo.ch, "US tariff negotiations reaffirm Switzerland's role as a gold hub", 2025年11月17日（2025年11月28日更新）：スイスは新規採掘金の約3分の1を精錬しており、リサイクル材を含めると、世界の精錬金の3分の1から2分の1と推計されている。主要な製錬所はティチーノ州（Valcambi、Pamp、Argor-Heraeus）とヌーシャテル州（Metalor）にある。2023年の金輸出額は880億スイスフランであった。時に引用される2分の1から3分の2という推計は、この資料によっては裏付けられない。 ↩
2. EU理事会, プレスリリース "Russia's aggression against Ukraine: EU adopts 'maintenance and alignment' package", 2022年7月21日, consilium.europa.eu：宝飾品を含め、ロシアを原産地とし、ロシアからEUまたは第三国に輸出された金の購入、輸入または移転の禁止。ウクライナ情勢に関連する措置に関する命令（SR 946.231.176.72）第14d条, droit-bilingue.ch：2022年8月4日以降にロシアから輸出された金および第三国で加工された金に関するスイスの対応する禁止。2022年8月3日の命令（AS 2022 436）により挿入され、2022年8月3日午後6時から施行されている。swissinfo.ch, "Explainer: Why Switzerland remains a 'big buyer' of Russian gold"：戦前の在庫に由来するロシア原産の金のスイスへの輸入は継続した。アラブ首長国連邦は2022年に96.4トンのロシア産金を輸入した。Swissaidは、精錬による原産地の変更を批判している。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。