資金洗浄防止法

1997年のマネーロンダリング防止法（AMLA）は金融仲介業者に適用され、同法は、業として他人に属する資産を受け入れもしくは保有し、またはその投資もしくは移転を補助する者を金融仲介業者に含めて定義している。¹ マネーロンダリング防止令（AMLO）は、仮想通貨の移転および両替サービスの運営がこの定義に該当することを明記している。暗号資産を法定通貨もしくは他の暗号資産と交換する提供者、顧客資産のカストディを伴う取引プラットフォームを運営する提供者、または顧客にカストディ型ウォレットを提供する提供者は、金融仲介業者である。顧客の秘密鍵を保有しないノンカストディアル・ウォレットの提供者は、一般に金融仲介業者ではない。²

銀行または金融機関としてスイス金融市場監督機構（FINMA）の監督を受けていない金融仲介業者は、FINMAが承認した自主規制機関に加盟しなければならず、同機関がその法令遵守を監視する。義務は通常のものである。すなわち、契約相手方および実質的支配者の確認、異常な取引の解明、文書化、マネーロンダリング通報局（MROS）への疑わしい取引の届出、および届出を行った場合の資産の凍結である。暗号資産取引については、FINMAの命令により、2021年1月1日から両替取引における本人確認の基準額が1,000スイスフランに引き下げられた。³

トラベルルールは、暗号資産に関するスイスのマネーロンダリング防止上の要件のうち最も特有のものである。FINMAの2019年8月のガイダンスは、監督対象機関に対し、他の機関への暗号資産の移転ごとに送付人および受取人に関する情報を伝達することを求めた。また、外部ウォレットとの間の移転は、当該機関がそのウォレットが自らの顧客に属することを確認した場合にのみ認められた。⁴ この要件は基準額なしに適用されたため、当時の国際基準よりも厳格であった。この要件はスイスの暗号資産銀行の実務を形成しており、これらの銀行は、移転を受け入れる前に、テスト取引または暗号署名によって外部ウォレットの所有を確認している。

スイスはまた、マネーロンダリング防止法制をより全般的に改革しつつある。2025年9月、連邦議会は実質的支配者の連邦登録簿を伴う法人の透明性に関する法律を採択し、同法の適用範囲を法的ストラクチャーの準備における一定の助言活動に拡大した。両改革は2026年10月1日に施行される。⁵ これらの改革は、暗号資産業界に間接的な影響を及ぼす。実質的支配者の登録簿はツークの財団および会社のストラクチャーをより透明にし、他方で同法の助言者への拡大により、トークン・プロジェクトのストラクチャリングを行う弁護士が同法の適用範囲に入る可能性がある。第F部では、資産運用との関係でこれらの改革を論じている。

注

1. マネーロンダリング防止法（AMLA, SR 955.0）第2条第3項（公式英訳, fedlex.admin.ch, droit-bilingue.ch経由）：金融仲介業者には、業として他人に属する資産を受け入れもしくは寄託として保有し、またはその資産の投資もしくは移転を補助する者も含まれる。 ↩
2. マネーロンダリング防止令（AMLO, SR 955.01）第4条, droit-bilingue.ch：金銭または価値の移転には仮想通貨の移転が含まれる（第2項）。仮想通貨の第三者への移転を補助する者は、契約相手方と継続的な取引関係を維持し、またはその者のために仮想通貨に対する処分権を行使する場合に対象となる（第1項b号）。これにより、そうした処分権を有しない提供者は除外される。 ↩
3. FINMA, プレスリリース "FINMA adopts regulation implementing FinSA and FinIA", 2020年11月12日, finma.ch：暗号通貨の両替取引における顧客の本人確認の基準額が5,000スイスフランから1,000スイスフランに引き下げられ、改正は2021年1月1日に施行された。FINMAマネーロンダリング防止令（AMLO-FINMA, SR 955.033.0）第51a条第1項、2020年11月4日付FINMA令により挿入され2021年1月1日施行（KPMGによる英訳, kpmg.ch）。FINMAはその後、30日以内の関連取引が基準額に算入されることを明確にした（2022年11月2日付プレスリリース、改正は2023年1月1日施行）。 ↩
4. FINMA, プレスリリース "FINMA guidance: stringent approach to combating money laundering on the blockchain" およびFINMA Guidance 02/2019, 2019年8月26日, finma.ch：トークンの移転に際しては送付人および受取人に関する情報を伝達しなければならない。監督対象機関は、外部ウォレットが自らの確認済みの顧客に属する場合にのみ、当該ウォレットとの間でトークンを送受信することができる。スイスの実務は、金融活動作業部会（FATF）の基準が認める非規制ウォレットに関する例外を設けずに適用され、FINMAはこれを世界で最も厳格なものの一つと述べている。 ↩
5. 連邦参事会, プレスリリース "Bundesrat setzt neue Regeln gegen Geldwäscherei in Kraft", 2026年6月12日, admin.ch：連邦議会は2025年9月26日に法人の透明性に関する連邦法およびAMLAの改正を採択した。実質的支配者に関する透明性登録簿。基準額を伴う一定のリスクを有する助言活動への拡大。2026年10月1日施行（公証人については州の対応後に限る）。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。