スイスの富裕税：州による純資産課税

スイスは、個人の財産に対して今なお毎年課税を行う数少ない国の一つである。この税は州（カントン）と基礎自治体（ゲマインデ）のみが課すものであり、その負担は、家族がどこに居住するか、そして資産がどのように評価されるかに大きく左右される。

連邦レベルに対応する税のない州税

連邦は財産税を課していない。州及び基礎自治体の直接税の調和に関する連邦法（StHG）は、すべての州に対し、居住者である個人の純財産に課税することを義務付け（StHG第2条第1項）、共通の原則を定めている。一方で、税率表、控除額及び乗数は各州が独自に定める。さらに基礎自治体が、通常は州の基本税額の倍数という形で、独自の税を上乗せする。

税率は累進的であり、州ごとに、場合によっては同一州内の基礎自治体ごとにも大きく異なる。非課税控除額もまた一様ではない。そのため、関係する州の比較は、とりわけ所得に比して財産が大きい家族にとって、あらゆる移住の判断に欠かせない要素となる。

課税対象：全世界の純財産

居住者は、その純財産の全体について課税される。これには、銀行預金、有価証券、生命保険の解約返戻金、車両、出資持分、暗号資産及び不動産が含まれ、そこから負債が控除される。資産は原則として時価で評価され（StHG第14条第1項）、課税期間末時点の状況が基準となる。家財は各州において非課税である。

有価証券及び非上場株式の評価

上場有価証券は年末の市場価格で評価され、そのために連邦税務局が参照価格の一覧を公表している。非上場会社の株式の評価はより難しい。各州はスイス税務会議（Swiss Tax Conference）の通達を適用しており、同通達は、通常は純資産価値と収益還元価値を組み合わせた算定式を定めるとともに、スタートアップ、持株会社及び資産管理会社に関する特則を含んでいる。最近の独立当事者間取引が存在する場合には、その価格が優先されることがある。創業者や同族株主にとっては、この評価が全体の税負担を左右することが少なくない。

不動産

スイス国内の不動産は、州の規定に基づいて算定される課税価格で算入され、多くの州においてこの価格は時価を下回る。各州はそれぞれ独自の方法を用いており、定期的な再評価によって課税価格が目に見えて上昇することもある。抵当債務その他の負債は財産総額から控除することができる。

国外不動産と税率の累進

国外に所在する不動産、並びに国外の事業用資産及び恒久的施設は、スイスの課税から除外される。もっとも、これらは適用税率の決定に当たっては考慮されるため、スイス国内の資産には、全世界の財産総額に適用されるであろう税率で課税される。負債はスイス国内資産と国外資産との間で按分して配分されるため、スイスから国外不動産に資金を融資することの利点は限定される。

実務上有効な対応

• 早期に州を比較すること。居住地を選ぶ前に比較すべきである。資産の多い家族にとっては、財産税の差が所得税の差を上回ることがあるためである。
• 非上場株式の価値を文書化すること。最新の決算書及び、入手可能であれば取引の証拠を用意し、初回の納税申告の前に評価方法を確認する。
• 資金調達を意識的に設計すること。負債が按分して配分されること、また利息及び元本が所得税と財産税の双方に影響を及ぼすことに留意する。

Ressos Legalによる支援

筆者は、スイスに移住する家族に対し、州の選択、保有資産の評価及びスイスにおける初回の納税申告書の作成について助言している。初回の相談については筆者に連絡されたい。

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。