資金の行き先：口座、番号、無記名証券

預金と番号口座

キアッソで国境を越えた紙幣は、少数の手段のいずれかに行き着いた。最も単純なものは、イタリア人顧客の名義または仲介者の名義で開設されたスイスフラン建ての預金口座であった。多くの顧客は、イタリア語でconto cifratoまたはconto numeratoとして知られる、番号または暗号語で指定される口座を好んだ。番号口座は銀行の内部的な取決めであった。顧客の身元は少数の上級職員が管理するファイルに記録され、取引明細書、内部振替および日々の取引処理には番号のみが用いられた。この取決めは、銀行内部での不注意な漏洩や、イタリアに人脈をもつかもしれない従業員の好奇心から顧客を守った。しかし、法的に口座を匿名にするものではなかった。銀行は常に名義人を知っており、他のあらゆる口座と同じ本人確認および守秘の規則に拘束されていたからである。¹ スイスの銀行がデューデリジェンス義務を成文化した際、これらの規則は「番号またはコードで指定される口座、通帳、証券口座および貸金庫に制限なく」適用されると明記された。²

顧客の法的保護は、銀行役職員に託された秘密の漏示を刑事犯罪とした1934年11月8日の銀行法（BankA）第47条によるものであった（第D.I章）。³ 1960年代のイタリア人顧客にとって、その主たる価値は私人による裏切りに対する保障にあった。イタリア国家には、税務や為替管理の問題についてスイスの銀行から情報を得る法的手段がなかったからである。イタリア人顧客に関する情報を財務警察（Guardia di Finanza）やイタリアの新聞に売ったルガーノの銀行従業員は、スイス法上の犯罪を犯したことになった。同じ規則は、非居住者にとっては何の役割も果たさないスイスの税務当局からも顧客を保護した。スイスとイタリアとの間の刑事共助は、財政犯罪および通貨犯罪については排除されていた。スイス法はこれらを協力の範囲外に置いており、この規則は後に、1981年3月20日の国際刑事共助法によって、租税の減少を目的とし、または通貨規則に違反する犯罪について成文化された。⁴

貸金庫と無記名証券

第二の顧客群は、口座をまったく望まなかった。彼らは銀行またはルガーノやキアッソに開設された専門の保管庫の一つで貸金庫を借り、その中に紙幣、金の延べ棒や金貨、無記名証券を保管した。貸金庫は、銀行にその内容を知らせることがなく、賃貸借契約を除いて顧客の資産を銀行の記録の外に置いた。金はイタリアの貯蓄文化において特別な位置を占めていた。スイスの銀行は延べ棒や金貨を店頭で販売し、イタリア人顧客はルガーノでそれらを購入して、スイスの保管庫に保管し、あるいは自宅に持ち帰った。⁵

無記名証券は第三の形態であった。スイスの無記名債券および無記名株式、銀行自身が発行する現金債券（obbligazioni di cassa、Kassenobligationen）、そして1960年代以降はユーロ市場の無記名債券が、イタリアの株式にはないものを投資家に提供した。すなわち、引渡しによる譲渡性と、いかなる登録簿も存在しないことである。ユーロ債は、いずれかの支払代理人に利札を呈示すれば、源泉税なしに利息を支払った。イタリア人保有者は、ルガーノで利札を切り取り、換金し、イタリアに何の記録も残さないことができた。⁶ スイスの投資ファンドや、スイスの銀行が自己名義で保有するイタリアの有価証券について発行する証書も、同様の目的に資した。それらによって、イタリア人顧客は、スイスの金融機関の陰に隠れて自国に投資することができた。密輸されたリラから得たフランがスイスの銀行の証書を通じてイタリアに再投資されたベルベンニの「取引A」がその例である。⁷

注

1. Wikipedia, "Numbered bank account", https://en.wikipedia.org/wiki/Numbered_bank_account（身元は "replaced with a multi-digit number known only to the client and selected private bankers"、"the name of the client is still recorded by the bank"）。最後の手段として使用。銀行顧客守秘義務の歴史については、Robert Vogler, Das Schweizer Bankgeheimnis: Entstehung, Bedeutung, Mythos (Zurich 2005) を参照。 ↩
2. 1998年1月28日の CDB, 第9条（前掲）, https://unodc.org/documents/archive/imolin/chbcoc.pdf。 ↩
3. 1934年11月8日の銀行および貯蓄銀行に関する連邦法（銀行法、BankA）, SR 952.0, 現行文言の第47条第1項a号（"in seiner Eigenschaft als Organ, Angestellter, Beauftragter oder Liquidator einer Bank" 託された秘密の漏示）。条文は https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/952.0-47-100.html。同条は2009年、2015年、2016年および2019年に改正されている。同条の起源と当初の文言については第D.I章を参照。 ↩
4. 1981年3月20日の刑事事件における国際共助に関する連邦法（国際刑事共助法、IMAC）, SR 351.1, 第3条第3項（"which appears to be aimed at reducing fiscal duties or taxes or which violates regulations on currency, trade or economic measures" 犯罪については、関税・租税詐欺の例外を除き共助を行わない）。英語条文は https://www.droit-bilingue.ch/de-en/3/35/351.1-3-7.html。 ↩
5. スイスにおけるイタリアの金需要については、Segreto（前掲）を参照。 ↩
6. 最初のユーロ債は、通常、ロンドンの S. G. Warburg が組成したイタリアの高速道路会社アウトストラーデのための1963年の発行に遡るとされる。1,500万米ドル、利率5.5パーセントの貸付けのための額面250米ドルの無記名債券6万枚で、ルクセンブルクに上場された。Wikipedia, "Eurobond (external bond)", https://en.wikipedia.org/wiki/Eurobond_(external_bond)、最後の手段として使用。個人投資家によるユーロ債の利用については、Youssef Cassis, Capitals of Capital (Cambridge 2006), 第6章を参照。 ↩
7. Berbenni（前掲）, 336–337, 表1（スイスの銀行の証書を通じたイタリアへの再投資）。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。