ミニマム課税がルガーノの商社にとって意味するもの

ティチーノ州の商社の大多数にとって、ミニマム課税は無関係である。そのグループは連結売上高7億5,000万ユーロの閾値に達しないからである。連邦財務省は、スイス企業の約99%は影響を受けないと見積もり、閾値を上回る売上高を有する約2,200のグループが新たなルールの対象になると見込んでいた。¹ しかし、コモディティ取引は売上高が非常に大きく利幅の薄い事業である。ルガーノに数十人の従業員を抱える鉄鋼や穀物のトレーダーは、利益がわずか数百万であっても、売上高が7億5,000万ユーロを超えることがある。したがって、商社グループは、その人員規模から想像されるよりも頻繁にグローバル税源浸食防止（GloBE）ルールの適用範囲に入る。売上高の大きいルガーノの各トレーダーは、グループレベルで閾値を満たすかどうかを検討しなければならない。

閾値を満たす場合、前節で述べたルガーノの約15.5%という実効税率は最低税率に近い。GloBE実効税率は、法定の実効税率とは異なる方法で計算される。これはGloBEルールにより調整された財務諸表に基づき、一定の範囲で繰延税金を含め、人件費および有形資産に係る実質ベースの所得除外を考慮する。商社は、人件費に対する利益の比率が高かったり、在庫やデリバティブの評価から一時差異が生じたり、税額控除を有していたりすることがある。その場合、法定税率が15%を上回っていても、GloBE税率は15%を下回ることがある。そのときはスイスの適格国内ミニマム・トップアップ課税（QDMTT）がその差額を徴収する。そのため、適用範囲に入るルガーノのトレーダーは、毎年そのGloBE税率をモデル化し、GloBE情報申告書を提出しなければならない。²

海運とミニマム課税

GloBEルールにおける一つの除外は、自社船隊を有する商社グループにとって重要である。国際海運所得は、当該法域における戦略的・商業的管理に関する要件を条件として、GloBE所得の計算から除外される。これは、国際運輸に従事する船舶による旅客または貨物の運送および一定の付随的活動から生じる所得と定義されている。³ この除外は、キプロス、マルタまたはギリシャなどのトン数標準税制を保護するものである。これはトレーディング・マージンには及ばず、トレーディング・マージンは商社の所在地を問わず通常税率で課税される。したがって、ルガーノでのトレーディングと他所での船舶所有を組み合わせるグループは、除外されうる海運所得と、全額が算入されるトレーディング所得とを区別しなければならない。ルガーノの海運会社および船舶管理会社については第F.III章で述べる。

要点。スイスは2024年1月1日から国内ミニマム・トップアップ課税（QDMTT）を、2025年1月1日から所得合算ルール（IIR）を適用しているが、軽課税所得ルール（UTPR）は延期している。税収の75%は州（カントン）に帰属する。このルールは連結売上高が7億5,000万ユーロ以上のグループにのみ適用されるが、売上高の大きい商社グループは、その規模から想像されるよりも容易にこの閾値に達する。約15.5%の実効税率を有するルガーノは最低税率に近く、法定税率とGloBE税率との差異を毎年モデル化しなければならない。

注

1. 連邦財務省（前掲）（99%は影響を受けない）；IFC Review（前掲）（約2,200社）。 ↩
2. OECD GloBE Model Rules（前掲）、第3条（GloBE所得）、第4条（対象租税および繰延税金）、第5.3条（実質ベースの所得除外）、第8.1条（GloBE情報申告書）。 ↩
3. OECD GloBE Model Rules（前掲）、第3.3条（国際海運所得の除外）、当該法域における戦略的または商業的管理の要件（第3.3.7条）を含む。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。