例外なきトラベル・ルール

支払取引において、スイス法は以前から、受取機関が誰が資金を送ったかを知ることができるよう、送金人の氏名、口座番号および住所を電信送金に添付することを求めてきた。この規則はスイス金融市場監督機構（FINMA）のマネーロンダリング防止令第10条に定められており、金融活動作業部会（FATF）の勧告16に対応している。2019年、FATFはその基準を暗号資産サービス提供者に拡大し、暗号資産の移転に際して送金人および受取人の情報を送信することを求めた。¹2019年8月26日、FINMAはガイダンス02/2019を公表し、ブロックチェーン・サービス提供者に対して技術中立的な形でマネーロンダリング防止法を一貫して適用してきたと述べた。トークンの移転に際しては、顧客および受取人に関する情報が送信されなければならない。FINMAの監督を受ける機関は、外部ウォレットが自らの本人確認済みの顧客に属する場合にのみそこにトークンを送ることができ、またそのような顧客からのみトークンを受け取ることができる。FINMAは、FATFの基準とは異なり、スイスにおけるこの実務は規制を受けていないウォレットに関する例外なしに適用されており、したがって世界で最も厳格なものの一つであると指摘した。²

実務上の効果として、スイスの銀行または取引所は、顧客が選んだ任意のアドレスにビットコインを送ることはできない。銀行または取引所は、例えば署名付きメッセージや少額のテスト取引によって、受取側のウォレットが顧客に属すること、または情報を交換することのできる他の規制対象提供者に属することを確認しなければならない。イタリア人顧客にサービスを提供するルガーノの提供者は、イタリアの取引所からトークンを受け取る場合に、その逆の事態に直面する。2024年12月30日以降、EUは、改正資金移転規則である規則（EU）2023/1113を通じて同等の規則を適用しており、同規則は、最低閾値なしに、提供者間のすべての移転について移転情報を求めている。³両制度は今や同じ言語を話している。提供者間で情報を交換するための技術的プロトコルは、依然として断片化している。

リスク分析、制裁および2026年の改正

FINMAは、監督対象機関が、マネーロンダリングのリスク分析において暗号資産およびデジタル資産に関する活動をより高いリスクに分類することを期待している。第G.III章は、FINMAが2026年6月のガイダンス04/2026において、そうしなかった銀行および金融機関法（FinIA）上の機関をいかに批判したかを記述する。制裁法は全面的に適用される。禁輸法に基づく命令は暗号資産およびデジタル資産を経済的資源および資金として対象としており、2022年以降に採択されたロシアに対する措置は、欧州のパッケージに合わせて、ロシア国籍者および居住者に対する暗号資産およびデジタル資産のウォレット、口座およびカストディ・サービスの提供を禁止している。⁴第G.II章は、ティチーノ州における制裁コンプライアンスを詳細に扱う。2026年10月1日に施行されたマネーロンダリング防止法の改正は、暗号資産およびデジタル資産のサービス提供者の取扱いを実質的には変更しない。助言者に対する新たな義務と透明性登録簿は、そうした提供者とその顧客が活動する際に用いる構造に影響を及ぼす。

要点。他人のために暗号資産およびデジタル資産を交換し、移転し、または保有する提供者は、マネーロンダリング防止法（AMLA）第2条第3項上の金融仲介業者であり、FINMAの監督を受けるか、自主規制機関に加盟しなければならない。交換取引に関する本人確認は1,000スイスフランから適用される。FINMAはプライベート・ウォレットに関する例外なしにトラベル・ルールを適用している（ガイダンス02/2019）。ステーブルコインの発行者は、流通市場の保有者を含むすべての保有者の本人確認を行わなければならない（ガイダンス06/2024）。

注

1. FINMAマネーロンダリング防止令（AMLO-FINMA）第10条第1項、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/955.033.0-10-14.html（送金人の氏名、口座番号および住所、受取人の氏名および口座番号）；FATF, "Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers"、https://www.fatf-gafi.org/en/publications/Fatfrecommendations/Guidance-rba-virtual-assets.html（2018年10月および2019年6月に強化された基準）；FINMA、ガイダンス02/2019（後掲）（2019年6月21日のFATFガイダンス；"The FATF also expects information about the client and the beneficiary to be transmitted with token transfers in the same way as for bank transfers"）。 ↩
2. FINMA、ガイダンス02/2019 "Payments on the blockchain"、2019年8月26日、https://www.finma.ch/en/news/2019/08/20190826-mm-kryptogwg/（トラベル・ルール；外部ウォレットとの移転は自らの本人確認済み顧客のもののみ；"Unlike the FATF standard, this established practice applies in Switzerland without the exception for unregulated wallets and is therefore one of the most stringent in the world"）。ガイダンス本体、https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/dokumentencenter/myfinma/ 4dokumentation/finma-aufsichtsmitteilungen/20190826-finma-aufsichtsmitteilung-02-2019.pdf は、英語の表題 "Payments on the blockchain" を付している。 ↩
3. 2023年5月31日の欧州議会および理事会の規則（EU）2023/1113（改正資金移転規則）、https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/? uri=CELEX:32023R1113、前文第30項（暗号資産の移転は "regardless of their amount" 同じ要件に服する）および前文第64項（暗号資産市場規則〔MiCAR〕の適用日からの適用。関係規定については2024年12月30日。後掲MiCAR参照）。 ↩
4. 2022年3月4日のウクライナ情勢に関連する措置に関する命令、SR 946.231.176.72、第20条第2項（ロシア国籍者、ロシアに居住する自然人およびロシアに設立された事業体に対する "im Zusammenhang mit Kryptowallets, Kryptokonten oder der Verwahrung von kryptobasierten Vermögenswerten" のサービスの禁止；第3項の適用除外；第4項の経済省経済事務局〔SECO〕による例外）、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/94/946.231.176.72-20-34.html。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。