スイス側：FINMA、国別マニュアル、金融サービス法（FinSA）

2010年10月のFINMAの見解

スイスの監督法は、スイスの銀行による外国法の遵守を外国の国家に委ねてはいない。2010年10月22日、UBSに対する米国の手続を受けて、スイス金融市場監督機構（FINMA）は、越境金融サービスに伴う法的リスクおよびレピュテーションリスクに関するポジションペーパーを公表した。同ペーパーは、監督対象機関に対し、既存の越境業務について法的枠組みとそれに伴うリスクを詳細に分析すること、各対象市場について法令に適合したサービスモデルを定めること、そして法的リスクおよびレピュテーションリスクを含むすべてのリスクが適切に特定され、限定され、監視されるよう確保することを求めた。FINMAは、監督対象機関がこれらのリスクをどのように取り扱っているかを、より頻繁に検証すると表明した。¹ このペーパーは主として、外国の個人顧客にサービスを提供する資産運用銀行および保険会社に向けられたものであり、ルガーノにおいては銀行セクター全体がこれに該当した。

FINMAの期待の法的根拠は銀行法（BankA）第3条にある。同条は、銀行免許の付与を、当該銀行の業務に適した組織と、適正な業務遂行の継続的な保証（Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit）とに係らしめている。ポジションペーパーはこの規定から、越境業務を含むすべての業務にわたってリスクを把握し、限定し、監視する義務を導き出した。同ペーパーは、職員が各対象国において何が許容されるかについて研修を受けなければならないこと、法令遵守が監視され、違反が制裁されなければならないことに言及した。また、頻繁な越境活動や、銀行の代表者が外国に繰り返し物理的に滞在することが、外国における納税義務や外国法との抵触を生じさせうると警告した。² このペーパーは新たな規則を創設したものではない。銀行が長らく軽視してきたリスクに、既存の免許要件を適用したものである。

その結果、イタリアの市場参入規制への違反は、スイスの監督上の問題でもあることになる。リレーションシップ・マネージャーが許可なくイタリア国内でイタリア人顧客を勧誘する銀行は、イタリア法に違反するだけでなく、FINMAが管理を期待する法的リスクおよびレピュテーションリスクの管理も怠っていることになる。重大な事案では、FINMAは執行手続を開始し、銀行に適法状態の回復を命じ、利益を没収し、責任ある個人に業務従事禁止を科すことができる。2023年にイタリア証券取引委員会（CONSOB）およびイタリア銀行（Banca d'Italia）との間で合意された監督協力により、FINMAがこうした事案を知る可能性は高まっている。³

国別マニュアルとサービスモデル

銀行は、FINMAの期待を、実務上、国別マニュアルまたは国別ガイドライン（Länderhandbücher、manuali paese）として知られる内部規則に落とし込んだ。国別マニュアルは、銀行が顧客を有する各国について、銀行およびその従業員が何をしてよく、何をしてはならないかを記述するものである。イタリアについての典型的なマニュアルは、スイスから行うことが許される活動と、イタリアの支店または提携機関を必要とする活動とを区別している。既存顧客との間で許容される連絡の形態として、顧客からの照会への回答、取引明細書の送付および受領した指図の執行などを列挙している。見込み顧客への勧誘されていない接触、求められていない商品に関する販促資料の配布、および新たな種類のサービスの紹介を禁止している。さらに、顧客の主導性を文書化するための規則も定めている。⁴

国別マニュアルは、顧客をブッキングセンターとチャネルに割り当てるサービスモデルによって補完される。イタリア支店を有するグループに属するルガーノの銀行は、顧客に対し、スイスで記帳され受動的にサービスを受ける取引関係と、イタリア国内で能動的にサービスを受けることができるイタリア支店との取引関係とのいずれかを選択させることができる。一部のグループは、イタリア人顧客のために特にこのような二重のストラクチャーを設けている。イタリアに拠点を持たない銀行の場合、サービスモデルは受動的な取引関係に限られる。いずれの場合も、マニュアルはリレーションシップ・マネージャーが越えてはならない一線を引いている。銀行の越境コンプライアンスが試されるのは、重要な顧客がミラノでの面会を求め、顧客とリレーションシップ・マネージャー双方の意向に反してマニュアルを適用しなければならない場面である。

注

1. FINMA, "Posizione della FINMA sui rischi nelle operazioni transfrontaliere aventi per oggetto prestazioni finanziarie", プレスリリース, 2010年10月22日, https://www.finma.ch/it/news/2010/10/mm-finma-positionspapier-rechtsrisiken-20101022/. ↩
2. FINMA, Positionspapier Rechts- und Reputationsrisiken im grenzüberschreitenden Finanzdienstleistungsgeschäft, 2010年10月22日, https://cdbf.ch/wp-content/uploads/2021/12/diskussionspapier-20101022-rechts-reputationsrisiken-grenzueberschr-geschaeft.pdf（「Das Personal ist entsprechend zu schulen」）。 ↩
3. 2007年6月22日のスイス金融市場監督機構に関する連邦法（FINMASA）, SR 956.1, 第31条（適法状態の回復）、第33条（業務従事の禁止）および第35条（没収）, https://www.droit-bilingue.ch/en-de/9/95/956.1-index.html. 2023年の覚書については、2023年8月16日付FINMAプレスリリース（前掲）を参照。 ↩
4. FINMA, 2010年10月22日付ポジションペーパー（前掲）。同ペーパーは「Weisungen über die in den Zielländern (un)erlaubten Geschäftsaktivitäten」と国別の専門知識を求め、現地での顧客訪問（「Kundenbesuche vor Ort」）に言及している。個々の国別マニュアルは内部文書であり公表されていない。その典型的な内容に関する記述は、これらの要件に従ったものである。 ↩

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