市場アクセスの政治：ロードマップからスイス・EUパッケージへ
2015年の約束
2015年2月23日、スイスとイタリアはミラノにおいて、税務・金融事項に関するロードマップに、二重課税防止条約（租税条約）を改正する議定書とともに署名した。この合意の税務面、すなわち要請に基づく情報交換、スイスに対するイタリアのブラックリストの終了、越境労働者の課税、ならびにイタリアの自主申告プログラムを通じた過去の適正化については、第E.II章で述べる。ロードマップは法的拘束力を持たない政治的な約束の集合であった。その「継続的対話」に関する附属書は、資産運用サービスの越境市場参入を改善するための可能な解決策についての対話を想定していた。1 ティチーノ州の銀行にとって、これは情報交換を受け入れたことの見返りであった。彼らはイタリアに対して銀行顧客守秘義務を放棄したのであり、その見返りとして、申告済みのイタリア人顧客にルガーノからサービスを提供する権利を期待していた。
この期待はほとんどすぐに裏切られた。イタリアは2017年8月3日の委任立法令第129号によって第2次金融商品市場指令（MiFID II）を国内法化し、2018年1月3日からリテール顧客について支店設置要件を導入した。2 ティチーノ州選出の国民議会議員Marco Romanoの要請動議（ポストゥラート）に応えて作成された2021年10月27日の連邦参事会報告書は、スイスが、越境参入制度を廃止して支店設置要件に置き換えたことがいかなる改善にとっても障害であることを、繰り返しイタリアに指摘してきたと記録している。スイスの銀行業界は、支店なしで個人顧客向けの越境資産運用を認める二国間協定を提案していた。3 報告書は、ロードマップの約束の大部分は履行されたと結論付けたが、三つの未解決の問題を挙げた。銀行の市場参入、自然人に関する1999年のイタリアのブラックリストの残存、そして租税条約の改正である。国際金融事務局（SIF）は、支店設置要件のない越境市場参入を最優先課題として挙げた。4
ティチーノ州の不満
ティチーノ州の銀行は、その失望を公にした。2021年9月9日のティチーノ銀行協会（Associazione Bancaria Ticinese、ABT）の年次総会において、会長Alberto Petruzzellaは、銀行は2015年以来イタリアが約束を守るのを待ってきたこと、スイスは合意したことをすべて実行したこと、そしてイタリアは逆に参入をさらに困難にしたことを述べた。彼はこの状況を愚弄に近いものと表現した。国民議会議員Rocco Cattaneoは、イタリアはロードマップに署名したのであるから、約束した参入をスイスに対して負っていると述べた。5 国際金融担当国務長官Daniela Stoffelは同じ総会で、金融サービスに関する欧州連合（EU）との協議は停滞しており、イタリアとの協議は「簡易支店」による解決策に焦点を当てることになると述べた。6
ブラックリストの問題は2023年に解決された。2023年6月13日の法律第83号による越境労働者協定の批准を受けて（第E.V章）、イタリア経済財務省の2023年7月20日の省令は、2024課税年度からスイスを1999年のリストから削除した。7 市場参入の問題は残った。2023年8月の監督に関する覚書は機関投資家向けルートの条件を改善したが、個人顧客についての支店設置要件には手を付けなかった。2025年3月、ティチーノ州選出の国民議会議員Piero Marchesiは動議において、イタリアがかつての越境労働者に対する新たな医療負担金のために必要とする越境労働者のデータの提供を、ロードマップが予定したとおりのスイスの銀行のイタリア金融市場への完全かつ公正な参入に係らしめるべきであると提案した。あるイタリアの論者は、スイスの銀行の支店開設はイタリアの金融機関にとって大きな競争を生む一方、ティチーノ州にある200を超える雇用、その大部分はイタリア国民が占めるものが懸かっていると応じた。8
注
- 連邦参事会, 2021年10月27日付報告書（前掲）, 4頁および20頁。 ↩
- 2017年8月3日の委任立法令第129号。指令2014/65/EUを国内法化し、イタリア法を規則（EU）No 600/2014に適合させるもの。連邦参事会の報告書（前掲）20頁はイタリアの決定を2018年としており、ティチーノ銀行協会は閉鎖を2017年としている（Ticinonline, 2021年9月9日, 後掲）。 ↩
- 連邦参事会, 2021年10月27日付報告書（前掲）, 20頁〜21頁。 ↩
- "Tre nodi ancora da sciogliere con Roma", RSI, 2021年10月27日, https://www.rsi.ch/info/svizzera/Tre-nodi-ancora-da-sciogliere-con-Roma--1276515.html. ↩
- Robert Krcmar, ABT年次総会に関する報道, Ticinonline, 2021年9月9日, https://www.tio.ch/economia/ticino/1534343/italia-ticinese-economia-abt-accesso-petruzzella-mercato-piazza. ↩
- Chiaradonna, laRegione, 2021年9月9日（前掲）。 ↩
- Emiliano Marvulli, "Svizzera fuori dalla black list persone fisiche", informazionefiscale.it, 2023年8月3日, https://www.informazionefiscale.it/svizzera-paesi-black-list-persone-fisiche-novita-2024（2023年6月13日の法律第83号に基づき、2024課税年度からスイスを1999年5月4日の省令のリストから削除する2023年7月20日の省令, 2023年7月28日付官報（Gazzetta Ufficiale）第175号）。 ↩
- Furio Artoni, "Frontalieri e tassa sanitaria: una partita che mette in gioco il sistema bancario italiano", VerbanoNews, 2025年3月19日, https://www.verbanonews.it/aree-geografiche/lombardia/2025/03/19/frontalieri-e-tassa-sanitaria-una-partita-che-mette-in-gioco-il-sistema-bancario-italiano/998796/. ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。