リヒテンシュタインの財団

リヒテンシュタインの財団は古典的な代替手段である。それは、2009年4月1日をもって全面改正された人および会社法（Personen- und Gesellschaftsrecht、PGR）第552条以下によって規律されている。同法は、財団を、設立者の一方的な意思表示によって創設され、一定の目的に充てられた、法的にも経済的にも独立した基金と定義している。最低資本金は3万スイスフラン又はユーロ若しくはドルによるその相当額である。家族財団を含む私益財団は、商業活動を行わない限り、商業登記簿への登記を要しない。私益財団は、30日以内に司法庁に寄託される設立届（Gründungsanzeige）によって創設され、受益者が公に開示されることはない。¹ 設立者は撤回権および変更権を留保することができる。受益者は情報請求権を有するが、定款は法の範囲内でこれを制限することができる。リヒテンシュタインはまた、1926年以来PGR第897条以下に独自の信託法を有しており、2006年4月1日からハーグ信託条約を適用している。²

イタリア人家族にとって、リヒテンシュタイン財団には長く、必ずしも好ましいとはいえない歴史がある。銀行顧客守秘義務の時代の数十年間、それはスイスの銀行で未申告の資産を保有するために広く用いられた。そうしたストラクチャーの多くは、第E.II章で述べたイタリアの自主申告プログラムの間に解散又は適正化された。所得税統合法（TUIR）は信託および「istituti aventi analogo contenuto」を対象としており、通達第34/E号は、そうした類似の制度を、信託の本質的特徴を参照して個別に特定することを求めている。したがって、リヒテンシュタイン財団はイタリアの信託に関する規定の対象となりうる。設立者が支配を保持する財団は介在主体として無視されうる一方、優遇税制を有する国の主体からの分配に関する規定は、類似の制度に該当する財団に及びうる。³ リヒテンシュタインは、税務協力においてイタリアに歩み寄ってきた。2015年の租税情報交換協定の後、両国は2023年7月12日に二重課税防止条約（租税条約）に署名した。イタリアの閣僚評議会は、2024年4月15日にその批准のための法案を承認した。⁴

財団と遺留分

財団は、信託と同じ遺留分の限界に直面する。財団への移転は、リヒテンシュタインにおけるものであれスイスにおけるものであれ、無償の処分であり、設立者の遺産を規律する相続法の下で遺留分の算定に含まれる。リヒテンシュタイン法自体も、PGR第552条§38に基づき、遺留分を有する相続人が贈与と同様に出捐を争うことを認めている。死亡の2年以上前になされた出捐は原則として保護されるが、設立者が撤回権又は変更権を留保していた場合には、2年の期間は設立者の死亡時から初めて進行する。イタリア法が適用される場合、イタリアの遺留分権利者は財団に対して減殺訴権を行使することができる。⁵ イタリア法は、独自の一般的な家族財団を知らない。もっぱら一族の利益のための財団は、世襲財産に対するイタリアの制限的な取扱いにも抵触するであろう。民法典第692条は、親、その他の尊属又は被後見人（interdetto）の配偶者が、その者に対し、資産を保存し、死亡時にその者を世話した者又は団体にそれを承継させる義務を課す場合に限り、信託的継伝処分を認めている。したがって、このようなストラクチャーを望むイタリア人家族は、外国法を用いなければならない。⁶

要点。スイス民法典（SCC）第335条に基づくスイスの家族財団は、家族構成員の一般的な扶養のために用いることはできない。動議22.4445が求めた改正は、2026年半ばまでに実施されていなかった。外国の財団、特にPGR第552条以下に基づくリヒテンシュタイン財団は、スイスで承認される（BGE 135 III 614）。イタリア税法は財団を信託と同様に扱い、遺留分はイタリア法とスイス法の双方の下で出捐を制限する。

注

1. Marxer & Partner Rechtsanwälte, The Foundation, Vaduz, https://www.marxerpartner.com/files/media/Downloads/Die_Stiftung_ENG.pdf（2026年10月5日閲覧）。 ↩
2. 撤回権および情報請求権（財団法第30条および第9条）については、Marxer & Partner（前掲）。HCCH締約状況一覧（前掲）, リヒテンシュタインについての発効は2006年4月1日。PGR, 第897条以下（1926年の信託法）。 ↩
3. 介在、および「gli elementi essenziali e caratterizzanti dell'istituto del trust con un esame da effettuare caso per caso」による「istituti aventi analogo contenuto」の特定については、Circolare n. 34/E（前掲）。同通達はリヒテンシュタイン財団に特に言及していない。 ↩
4. Luca PaganiおよびPamela Ciarcià, "Internationale Besteuerung: Ratifizierung der italienischen Abkommen mit Libyen und Liechtenstein", Rödl & Partner, 2024年5月2日, https://www.roedl.com/insights/internationale-besteuerung-ratifizierung-italienischen-abkommen-libyen-liechtenstein-china-wird-weg-gebracht/（2026年10月5日閲覧）。2015年の租税情報交換協定。 ↩
5. 財団法第38条第1項（PGR第552条）、Rechtssicherungs-Ordnungの取消規定への参照、およびオーストリア一般民法典（ABGB）第785条に基づく2年の期間については、Marxer & Partner（前掲）。Codice civile, 第553条以下。 ↩
6. Codice civile, 第692条, Brocardi.it, https://www.brocardi.it/codice-civile/libro-secondo/titolo-iii/capo-vi/sezione-ii/art692.html（2026年10月5日閲覧）。イタリア法が一般的な家族財団を有しないとの記述は、筆者による要約である。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。