帰国者制度

イタリアの第二の手段は、働く人々を対象とする。2023年12月27日の委任立法令第209号は、2024年から、2015年の委任立法令第147号第16条に基づく従前の帰国労働者制度に代わるものとなった。旧制度は、給与所得および自営業所得の70パーセント、南部の州では90パーセントを非課税としていた。新たな委任立法令第5条の下では、イタリア国内で行われる雇用又は自営業からの所得の50パーセントが、年間60万ユーロの所得まで非課税となる。労働者が未成年の子とともに移住する場合、又は期間中に子をもうけた場合には、非課税割合は60パーセントに上昇する。労働者は、過去3課税期間にイタリアの居住者であってはならず、以前と同じ雇用主又はグループのために働く場合には6又は7課税期間にイタリアの居住者であってはならない。また、少なくとも4年間居住者であり続けることを約し、高度な資格又は専門性を有し、労働の大部分をイタリアで行わなければならない。この特典は5課税期間継続する。2023年12月31日までに住民登録簿に登録された者は、旧制度を維持する。¹

この制度は大規模に利用されており、2024年分の申告において約4万5,000人の納税者がこれを申請した。² ティチーノ州にとって、この制度は二つの点で重要である。ルガーノで数年間働いてきた若いイタリア人のバンカー、弁護士および資産運用担当者は、この制度の下で大きな税制上の利益を得てミラノに戻ることができ、このことはルガーノ金融センターの労働市場に影響を及ぼす。ティチーノ州で一定期間を過ごした後にイタリアに戻る家族は、活動的な構成員のための帰国労働者制度と、投資収益で生活する構成員のための定額課税とを組み合わせることができる。2026年の緊急法令第38号がそのような重複適用を禁止しているため、2027年1月1日以降に居住地を移転した同一人は、もはや二つの制度を組み合わせることができない。もっとも、2026年12月31日までに居住地を移転した者は、なお両方を利用することができる。イタリアはまた、国の南部の小規模な基礎自治体に移住する年金受給者に対し、所得税統合法（TUIR）第24条の3に基づき国外所得について7パーセントの代替税を提供している。この手段は、ここで論じる富裕な家族にとってはほとんど関係がない。³

ティチーノ州はどのように競争するか

このように、2017年以降、ティチーノ州とロンバルディア州は同じ顧客に対して競合する制度を提供してきた。以下の比較は、稼得活動を行わない富裕な家族にとっての主な違いを示している。

特徴 ティチーノ州（支出課税） イタリア（TUIR第24条の2） 課税標準 支出、最低 スイスフラン 定額 30万ユーロ 税 42万9,100 国外所得 課税標準に含まれる 定額税に含まれる 富裕税 富裕税（一括） IVIE/IVAFEなし 稼得活動 スイス国内では不可 イタリア所得は通常課税 家族 非課税 100万ユーロ超に4%（イタリア資産 相続税 のみ）

表：富裕な新規居住者向けのティチーノ州とイタリアの制度の比較（2026年）。⁴

この比較から単一の勝者が導かれるわけではない。多額の国外投資収益を有し、イタリア源泉所得がなく、子らに遺すつもりの資産を有する家族にとっては、ティチーノ州の制度の方が安価であることが多い。42万9,100スイスフランの課税標準に対する税は30万ユーロを大きく下回り、相続税はゼロである。多額のイタリア源泉所得を有する家族は、修正一括課税に関する条約上の規定のために、ティチーノ州の利点の多くを失う。そのような家族にとっては、イタリアの定額課税とイタリアにおけるイタリア所得の通常課税との組合せの方が簡便でありうる。ティチーノ州の一括課税制度は活動中の企業家には閉ざされているため、彼らにとっての比較は、2024年の改正によってより魅力的になったティチーノ州の通常課税と、帰国労働者制度の適用の有無を問わないイタリアの通常課税との比較となる。2024年と2026年のイタリアの引上げは、超富裕層にとってのミラノの価格上の優位を縮めたが、イタリアの制度は非常に多額の国外所得を有する者にとって引き続き魅力的である。

税以外の要素が決定的であることも多い。家族がルガーノを選ぶのは、安全、スイスの学校およびインターナショナルスクール、スイスの医療制度、フランと法秩序の安定性、スイスの銀行への近さ、そしてミラノの近くにとどまることができるという理由による。ミラノを選ぶのは、その経済的・文化的生活、インターナショナルスクール、空港、そして社交のネットワークのためである。多くの富裕な家族は、両方の場所に住居を維持することで選択を避けているが、これはまさに上述の居住地に関する規定が危険となる状況である。実務家の任務は、選択を明確にし、家族の生活が申告した居住地と一致するよう確保することである。

注

1. Giulia Sorci, "Nuovo regime degli impatriati: approvazione definitiva del decreto sulla fiscalità internazionale", RSM Italy, 2023年12月22日, https://www.rsm.global/italy/rsmsts/it/node/235（2026年10月5日閲覧）。 ↩
2. Cafarelli, QuiFinanza（前掲）。 ↩
3. TUIR, 第24条の3, Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-i/ art24ter.html（2026年10月5日閲覧）, Legge 30 dicembre 2018, n. 145第1条第273項により挿入され、2026年に最終改正。2027年以降の居住地移転についてのDecreto-legge n. 38/2026に基づく重複適用の禁止については、deQuo（前掲）。 ↩
4. 本節およびティチーノ州の税に関する節で引用した資料に基づき作成。比較は簡略化したものである。ティチーノ州の課税標準は2024年の最低額であり、実際の課税標準は支出および賃料価値によって定まる。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。