フィドゥチャーリとパラバンキング部門

358の金融会社

銀行と並んで、リラ経済は第二の産業を生み出した。すなわち、イタリアの富が保有されるストラクチャーを設立し、住所を提供し、管理する受託会社および金融会社である。1965年、人口約2万5,000人のルガーノの町には、358の金融会社（società finanziarie）があった。その増加はイタリア資本の流入と並行しており、この点でベルベンニが依拠する歴史家 M. Kuder は、それらの多くを資本の国外移転のための隠れ蓑会社とみなした。¹ 少数の者への役職の集中は顕著であった。同じ研究によれば、ルガーノの弁護士であり金融業者であったティト・テッタマンティは、1966年に71社の会長を務め、268の取締役職を保有していた。² このような数字は、当該個人による不正行為を意味するものではない。それらは、少数の専門家集団が、所有者がイタリアに住む数百の会社に、自らの名前、住所および署名を貸していた市場の構造を示している。

法的手段は、スイスの株式会社（società anonime）、リヒテンシュタインの営造物法人および財団、そして次第にパナマその他のオフショア法域の会社であった。スイスの持株会社または住所会社は、ティチーノ州が他の州（カントン）と同様にスイス国内で事業活動を行わない会社に認めていた優遇制度の下で、低い州税を支払っていた。³ そのような会社には、住所、スイスに居住する少なくとも1人の取締役、そして会計担当者が必要であった。受託会社はその三つすべてを提供した。受託会社はまた、会社名義で口座を開設する銀行とのつながりも提供し、多くの場合、銀行への指示は委任状を保有する受託者から出された。銀行は受託者を知っていた。会社の背後にいるイタリア人を銀行が知っていたか否かは、受託者がその人物を開示する意思を有していたか否かにかかっていた。

ティチーノ州の専門職

この市場に役務を提供したティチーノ州の専門家は、通常、複数の資格を兼ね備えていた。ティチーノ州の弁護士はしばしば公証人でもあり、設立証書を作成する公的権限を有していた。その多くは、会計、税務申告、会社管理および資産運用を扱う受託会社を経営していた。会計士や商業代理人も、自ら受託会社を設立した。イタリア語のfiduciario（受託者）という用語は、広範な活動を包含するようになった。すなわち、帳簿を記帳し税務申告を行うfiduciario commercialista、資産を運用し、または顧客と銀行との仲介者として行動するfiduciario finanziario、そして不動産を管理するfiduciario immobiliareである。⁴ 本章が扱う期間においては、これらの活動のいずれにも免許は必要とされなかった。誰でも受託会社を設立することができ、他方、専門職団体には不適切に行動する会員を除名する権限がなかった。

1977年の銀行家のデューデリジェンス協定は、初めて受託者を規制の枠組みに取り込んだ。銀行は、住所会社や仲介者が開設する口座について実質的支配者の身元を確認することを約した。ただし、弁護士や公証人など守秘義務を負う専門家については例外があり、彼らは実質的支配者の名前を明かすことなく、それを知っている旨を申告することができた（第D.III章）。スイス受託者協会（Schweizerischer Treuhänder-Verband）の会員は、当初の協定の下でこの特権を享受していた。1982年の改訂協定がこれをスイス監査人会議所（Treuhand-Kammer）に加盟する会議所の会員に限定したとき、同協会はこの決定を連邦最高裁判所で争った。同裁判所は、協定は私法上の契約であり、スイス国立銀行（SNB）の書簡は行政処分ではないとして、訴えを不適法とした。その理由において、同裁判所は、協定を、資本逃避、脱税およびこれに類する活動の目的でスイスの銀行に資金を預けようとする外国人顧客に向けられたものと述べた。⁵

注

1. Berbenni（前掲）, 330（"nel 1965 erano 358 nella sola Lugano, una cittadina di 25.000 abitanti"）。M. Kuder, Italia e Svizzera dal 1945 al 1970 (2012) を引用。 ↩
2. Berbenni（前掲）, 330（1966年、テッタマンティは71社の長であり、268の取締役職を保有していた）。 ↩
3. 持株会社、住所会社および混合会社に関する州の制度は、後に州および基礎自治体の直接税の調和に関する連邦法（StHG）, SR 642.14, 第28条第2項〜第4項において調和されたが、2018年9月28日の税制改革およびAHV財源確保に関する連邦法（TRAF）により "mit Wirkung seit 1. Jan. 2020" 廃止された。条文は https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.14-28-50.html。経過規定については StHG第78g条, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.14-78g-138.html、および第F.II章を参照。 ↩
4. この三つの区分は現行のティチーノ州法によるものである。2009年12月1日の Legge sull'esercizio delle professioni di fiduciario（LFid）, 第1条（"Le attività di fiduciario commercialista, fiduciario immobiliare e fiduciario finanziario svolte per conto di terzi a titolo professionale nel Cantone Ticino sono soggette ad autorizzazione"）。条文は LexFind, https://www.lexfind.ch/tolv/103359/it。第E.III章を参照。 ↩
5. 連邦最高裁判所, 1983年6月3日判決, Schweizerischer Treuhänder-Verband v. Schweizerische Nationalbank, BGE 109 Ib 146, https://servat.unibe.ch/dfr/b1109146.html。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。