真正な経済活動による適用除外
第4項の二つの要件がいずれも満たされる場合であっても、支配者は被支配外国法人（CFC）規定を免れることができる。そのためには、被支配事業体が「人員、設備、資産および施設の使用によって実効的な経済活動を営んでいる」ことを証明しなければならない（所得税統一法典（TUIR）第167条第5項）。1 この文言は、租税回避防止指令の文言と、2006年9月12日のCadbury Schweppes判決に始まる、完全に人為的な取決めに関する欧州連合司法裁判所の判例に従っている。2 納税者はこの適用除外について歳入庁に事前照会（interpello）を求めることができ、照会なしに要件が満たされる場合には、その資本参加を税務申告書に記載しなければならない。
ルガーノの商社にとって、この適用除外が要求するものは、まさに移転価格分析が要求するものである。トレーダー、リスク管理者およびバックオフィスの職員がルガーノで雇用され、実際の事務所を使用していなければならない。システムと契約は、会社自身が取引を締結し、資金を調達し、そのリスクを負担していることを示していなければならない。従業員1名、受託者である取締役および郵便受けしかなく、取引がブレシアやミラノで決定されている会社は、第5項を満たさない。歳入庁がCFC規定を適用する場合、被支配会社の所得は、その参加割合に応じてイタリアの支配者に帰属させられる。それは当該支配者に適用される平均税率で分離課税されるが、その税率はイタリアの法人所得税（IRES）の税率を下回らない。3
エステロヴェスティツィオーネ：イタリア居住者としてのスイス会社
CFC規定は、スイスの会社が非居住者であることを前提としている。イタリア当局がスイスの会社自体をイタリアの居住者として扱う場合には、より劇的な結果が生じる。これはesterovestizione（字義どおりには「外国の衣装をまとわせること」）として知られる実務である。2023年の立法令第209号により改正されたTUIR第73条第3項は、三つの択一的な基準を定めている。会社は、課税期間の大部分においてイタリアに登記上の本店、実質的管理の場所または主たる通常の管理を有する場合、イタリアの居住者となる。実質的管理の場所は、「会社または事業体全体に関する戦略的決定の継続的かつ調整された引受け」と定義される。通常の管理とは、「会社または事業体全体に関する日常的な管理行為の継続的かつ調整された遂行」を意味する。4 この改正は、税務当局と裁判所が広く解釈していた従来の管理上の本拠および主たる目的という基準に取って代わった。
第73条第5項の2は、反証可能な推定を加えている。イタリアの会社に対する支配的資本参加を有する外国会社は、二つの場合にイタリアの居住者と推定される。第一は、イタリアの居住者による直接または間接の支配である。第二は、主としてイタリアの居住者で構成される取締役会またはこれに相当する機関による管理である。5 例えば、イタリアの一族が所有し、倉庫会社や加工会社などのイタリア子会社も保有するルガーノの商社を想定する。この会社はイタリア居住の推定から出発し、その戦略的決定と日常の管理がスイスで行われていることを証明してこれを覆さなければならない。イタリアの裁判所は、このような事件を数多く扱ってきた。最もよく知られているのはドルチェ&ガッバーナ・グループのルクセンブルクの持株会社に関するもので、2014年に破毀院が二人のデザイナーを租税刑事事件の訴因について無罪としたことで終結した。この事件は、真正な活動と独自の経営陣を有する外国会社は、単にそのオーナーがイタリア人であるという理由だけでイタリアの会社として扱われることはないことを示した。6
注
- TUIR第167条第5項（Brocardi.it、前掲）。 ↩
- 欧州連合司法裁判所、2006年9月12日判決、C-196/04、Cadbury Schweppes plc and Cadbury Schweppes Overseas Ltd v Commissioners of Inland Revenue, EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:62004CJ0196；2016年7月12日の理事会指令（EU）2016/1164、第7条第2項a号（「substantive economic activity supported by staff, equipment, assets and premises」）、https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/?uri=CELEX:32016L1164。 ↩
- TUIR第167条第6項（利益への参加割合に応じた帰属）および第8項（支配者の平均税率による分離課税、かつ「comunque, non inferiore all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito delle società」）、Brocardi.it（前掲）。 ↩
- TUIR第73条第3項、条文はBrocardi.it、https://brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-ii/capo-i/art73.html（2023年12月27日の立法令第209号による改正後のもの）。イタリア語原文：「la continua e coordinata assunzione delle decisioni strategiche riguardanti la società o l'ente nel suo complesso」（sede di direzione effettiva）および「il continuo e coordinato compimento degli atti della gestione corrente riguardanti la società o l'ente nel suo complesso」（gestione ordinaria in via principale）。 ↩
- TUIR第73条第5項の2（Brocardi.it、前掲）。 ↩
- 破毀院（Corte di Cassazione）、2014年10月24日判決。2013年に脱税で有罪とされていたDomenico DolceおよびStefano Gabbanaを「per non aver commesso il fatto」として無罪とした（訴因は、2004～2006年にルクセンブルクへ移転された約2億4,900万ユーロの課税所得に関するもの）。Wikipedia (it), 「Dolce & Gabbana」, https://it.wikipedia.org/wiki/Dolce_ %26_Gabbana による（最終手段として使用）。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。