ルガーノへの影響

ルガーノの銀行は、当初は盾に抗議し、その後これに適応した。NENSによれば、スイスの銀行は当初敵対的に反応したが、その後、資産が本国送還された顧客を引き留めるためにミラノに拠点を開設し、資本の一部は後にティチーノ州（カントン）に戻ってきた。¹ これを可能にした仕組みは二つある。第一に、イタリアの子会社または関連資産運用会社である。スイスの銀行グループは、これを通じて、顧客が本国送還した資産をイタリアで保管し、引き続き運用することができた。第二に、イタリアの信託会社である。イタリア法に基づき認可されたsocietà fiduciariaは、本国送還の仲介業者として行動し、物理的にはルガーノに残る口座の名義上の保有者となることができた。これがrimpatrio giuridico（法的本国送還）の起源であり、2009年の盾はこれを明文で規定した。これについては後述する。

2002年と2003年の資金流出は現実のものであったが、その規模は不確かである。2009年のswissinfoの報道は、それ以前の恩赦により250億ユーロがスイスの銀行から流出し、その80パーセントはルガーノからであった一方、190億ユーロはスイスで運用されたまま残ったとまとめている。² 先行する二つの盾を合わせた数字であるこれらの数値は、スイスから申告された資金の相当部分が、スイスでの保管を離れることなく申告されたことを示唆している。ルガーノの銀行にとって、2001年の教訓は、恩赦は乗り切ることができるということであった。銀行は多くの顧客を維持し、最も移動しやすい預金を失い、イタリア人顧客が法的確実性のために適度な代価を支払う用意があることを学んだ。この教訓は、代価がより高く、国際的な状況が変化していた2009年の銀行の行動を形作った。

注

1. NENS, Un nuovo scudo fiscale（前掲）. ↩
2. 「Tax amnesty to hit southern canton of Ticino」, swissinfo.ch, 2009年, https://www.swissinfo.ch/eng/banking-fintech/tax-amnesty-to-hit-southern-canton-of-ticino/ 7903778. ↩

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