基礎自治体の乗数とルガーノの税率

ティチーノ州の基礎自治体（ゲマインデ）における実効税率は、基礎自治体税乗数（moltiplicatore d'imposta comunale）に左右される。これは各基礎自治体が州の基本税額に対する百分率として毎年定めるものである。ティチーノ州についてのKPMGの数値は州都ベッリンツォーナに関するものであり、その2026年の調整後乗数は93%である。ルガーノの2026年の調整後乗数は81%、メンドリーシオは78%、キアッソは88%、スタービオは65%である。¹ ルガーノは、個人と法人とで異なる乗数を適用している。2026年予算において市は、主として新スタジアムとスポーツセンターの財源とするため、個人の乗数を77%から80%に、法人の乗数を82%から85%に引き上げることを提案した。一部の議員は、引上げを1ポイントに限定するよう提案した。²

これらの数値によれば、ルガーノの会社の実効利益税率はベッリンツォーナよりもやや低い。算定要素は、5.5%の州税率、2019年の改革で予定された96%の州税係数、82%から85%の基礎自治体乗数、および8.5%の連邦税率である。これらを合わせると、税引後利益の約18.3%から18.5%の合計税額、すなわち税引前利益に対して約15.5%の実効税率となる。³ この税率はOECDの最低税率15%を上回っている。したがって、ルガーノの大規模な商社グループは、ほとんどの場合、スイスのトップアップ課税をわずかしか負担しないか、まったく負担しない。この点は次節で取り上げる。もっとも、この税率はツーク州およびルツェルン州を3ないし4ポイント上回ったままである。スタービオのように乗数の低い基礎自治体ではやや低い税率となり、これがメンドリジオット地方の販売会社にとっての魅力の一部を説明している（第F.III章）。

年 州の利益税率 実効税率、州都（ティチーノ州） 2013年 — 22.73% 2019年 9% 約19% 2020～2024年 8% 19.2%（2021年） 2025年 5.5% 16.05%

資本税、配当および州の経済振興

資本税は、会社に対する第二の州税である。これは課税対象となる自己資本に課され、商社は銀行の与信枠を得るために相当の自己資本を必要とするため、商社にとって無視できないものである。ティチーノ州の2018年の改革とその税制改革・AHV財源法（TRAF）への適合は、利益税の一部を資本税から控除することでこれに対応し、利益を上げている会社の資本税を軽減している。欠損の年度や、自己資本が大きく利幅の薄い会社にとっては、資本税は依然としてコストである。⁴ 2018年以降、配当は州レベルで70%が課税対象となっている。したがって、ティチーノ州に居住し、自らの商社から配当を受け取るオーナーは、法人税と個人税を合わせた負担を負うことになり、ティチーノ州の改革論議はこれをツーク州およびシュヴィーツ州の負担と繰り返し比較してきた。

ティチーノ州の経済振興は、2015年の経済イノベーション法と、これを実施する機関を通じて行われ、投資プロジェクトや雇用創出を支援することができる。商社がこうした支援の対象となることはまれであり、支援は産業活動や革新的活動を対象としている。そのため、商社を誘致するための州の主たる手段は、通常税率の引下げそのものであった。これに、イタリア市場への近接性、銀行、そしてロンバルディア州やピエモンテ州からの越境通勤者を含む労働力が組み合わさる（第H.I章）。⁵ 税務ルーリングも引き続き利用可能である。ベッリンツォーナの州税務局は、申請に応じてストラクチャーの取扱いを事前に確認する。このようなルーリングは、新たな商社グループにおける機能の配分、移転時のステップアップ、および資本参加の適格性判断について一般的に用いられている。

数値で見る。ティチーノ州の州利益税率は、2019年の9%から2020年に8%、2025年に5.5%へと低下した。⁶ 州都における実効税率は2025年に3.11ポイント低下して16.05%となり、スイス平均は14.4%、ツーク州は11.85%であった。⁷ ルガーノの2026年の調整後基礎自治体乗数は81%、ベッリンツォーナは93%である。⁸ 2021年、ティチーノ州はスイスのコモディティ取引の中核的雇用の9.5%を占めていた。⁹

注

1. Sezione degli enti locali del Cantone Ticino, Moltiplicatore comunale coordinato 2026 valido per la determinazione del contributo di livellamento 2027 , 2026年7月8日, https://www4.ti.ch/fileadmin/DI/DI_DI/SEL/Comuni/Perequazione/FU-MCC2026.pdf。調整後乗数は財政調整のための統計上の数値であり、個人および会社に実際に適用される乗数とは異なる場合がある。 ↩
2. 「Moltiplicatore d'imposta a Lugano, si limiti l'aumento all'1%」, laRegione, 2025年12月22日, https://www.laregione.ch/1892600。 ↩
3. 前注までに引用した数値に基づく筆者の計算：連邦税8.5%、州税5.5%×96%、基礎自治体税5.5%×82～85%。税は損金算入可能であるため、いずれも税引後利益に課される（連邦直接税法（DBG）第59条第1項a号）。結果は概算である。 ↩
4. Consiglio di Stato, 2019年7月10日付プレスキット（前掲）（控除は10%から16%に引上げ）。資本税の税率はここでは示されていない。 ↩
5. 2015年12月14日のLegge per l'innovazione economica（LInn）、2016年2月17日のRegolamento sulla legge per l'innovazione economica（RLInn）前文に引用されたもの、条文はLexFind, https://www.lexfind.ch/tolv/119793/it。LInnに基づく支援および税の軽減の要件については第H.II章参照。 ↩
6. Consiglio di Stato, 2019年7月10日付プレスキット（前掲）。 ↩
7. SWI swissinfo.ch, 2025年5月21日（前掲）。 ↩
8. Sezione degli enti locali, Moltiplicatore comunale coordinato 2026（前掲）。 ↩
9. 連邦参事会, Recommendations from "The Swiss commodities sector: current situation and outlook" – progress on implementation, 2021年4月21日付報告書, https://www.newsd.admin.ch/newsd/message/attachments/66222.pdf（ジュネーブ州44%、ツーク州21.4%、ティチーノ州9.5%）。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。