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ルガーノとキアッソの銀行業の隆盛

11行から44行へ

リラ経済を受け入れた銀行部門は小規模であった。第二次世界大戦の終結時、この州（カントン）には11の銀行があり、従業員は約500人であった。1 その中には、1914年の破綻の後に設立された Banca dello Stato（第C.IV章）、Banca della Svizzera Italiana、地元の貯蓄銀行および庶民銀行、そして第一次世界大戦前にルガーノに進出していたスイスの大銀行の支店が含まれていた。州内最古の商業銀行である Banca della Svizzera Italiana の1950年の総資産は1億200万スイスフランであり、1914年に計上していた8,800万スイスフランをわずかに上回るにすぎなかった。2 戦争と危機の数十年は、ティチーノ州の銀行に、住宅ローン、貯蓄および商業信用からなる控えめな地域業務を残していた。転機は1950年代に訪れた。1956年から1966年までの間に、ティチーノ州の銀行が集めた資金は242パーセント増加し、スイスの全銀行の合計の168パーセントを上回った。同時代の人々も後の歴史家も、この差をイタリア資本の流入によるものとした。3 1970年1月のスイス・イタリア語テレビの番組は、10年の間にティチーノ州の信用機関の数が12から20に増え、その総資産が約8億スイスフランから30億スイスフラン近くにまで拡大したと報じた。4 Banca dello Stato の総資産だけでも、1971年に10億スイスフランを超え、前年比15.3パーセント増の10億6,000万スイスフランに達した。同州立銀行の貯蓄預金は、その1年だけで約5億3,300万スイスフランから6億3,100万スイスフランに増加した。5 1982年までに、州内の銀行機関は44を数え、従業員は7,000人を超えていた。6 比較のために述べれば、1977年末に連邦銀行委員会がスイス全体で監督していた銀行は487行であり、そのうち83行が外国資本の支配下にあった。7

これらの数字は、業務の規模を過小に示している。イタリアの資金の多くは、ティチーノ州で預金として記帳されることがまったくなかった。それは、有価証券として保護預り口座に保有され、スイスの銀行名義で国外の信託預金に預け入れられ、貸金庫に保管され、あるいは顧客関係がルガーノで管理される一方でチューリッヒやバーゼルの大銀行の本店で記帳されていた。ティチーノ州の銀行の貸借対照表は、より大きな流れのうちの目に見える部分を測っていたにすぎない。8

ルガーノのイタリア系銀行

この好況の最も際立った特徴は、イタリア資本が銀行の所有者として登場したことであった。いくつかのイタリアの銀行やイタリアの金融業者が、しばしばティチーノ州の共同出資者やスイス人取締役とともに、ルガーノで銀行を設立または取得し、スイスの地からイタリア人顧客に役務を提供した。ベルベンニは、戦後20年間にイタリア資本によって設立された主要な機関を列挙している。9 銀行 設立年 イタリアとのつながり（記述による） Banco di Roma per la Svizzera 1947年 Banco di Roma Cornèr Banca 1952年 イタリア人創業者 Interchange Bank 1954年 イタリア資本 Banca di Credito e Commercio 1954年 イタリア資本 Banca del Gottardo 1957年 後に Banco Ambrosiano Banca del Ceresio 1958年 イタリア資本 Banca del Sempione 1960年 イタリア資本 Banca Prealpina 1963年 イタリア資本 Banca Commerciale di Lugano 1963年 イタリア資本 Banca Vallugano 1964年 イタリア資本

二つのより古い機関も同じ類型に属していた。1873年にルガーノで設立された Banca della Svizzera Italiana は Banca Commerciale Italiana の支配下にあった。同行は1910年から持分を保有し、1983年にこれを Irving Trust Company に売却した。他方、Banca Unione di Credito は Credito Italiano と結び付いていた。10 Cornèr Banca は1952年にヴィットリオ・コルナーロによってルガーノで設立され、同じ家族の下で、今なお同市の独立系銀行の一つである。11 Banca del Gottardo は1957年に資本金200万スイスフランでルガーノに設立された。1963年以降、同行は、ルクセンブルクの持株会社を通じて間接的に45パーセントの持分を保有する Banco Ambrosiano のスイスにおける拠点として機能し、ロベルト・カルヴィの下で Ambrosiano のオフショア・ネットワークの中枢となった。1982年の Ambrosiano 破綻後、同行は日本の住友銀行の手に渡り、次いで1999年に保険会社 Rentenanstalt（Swiss Life）に、2008年には BSI に移り、BSI に吸収された。12

イタリアの銀行がルガーノに進出した理由はいくつかあった。第一に、自国の顧客に対し、顧客の家族や事業を知る職員がイタリア語で管理する、自社グループ内のスイスの口座を提供することができた。第二に、イタリアの為替管理のない法域から、ユーロ市場や国際融資に参加することができた。第三に、親グループがイタリアで示したくない資産を、スイスの子会社を通じて保有することもできた。この最後の機能が監督上もたらした帰結は Ambrosiano 事件において明らかとなったが、本章の範囲外である。13 イタリア人顧客にとって、ルガーノのイタリア資本の銀行は、スイスの大銀行が同じ形では提供できない二つの利点を兼ね備えていた。すなわち、馴染みのある金融機関であることと、スイスの所在地である。

注

  1. Berbenni（前掲）, 329。 ↩
  2. Gian Franco Pordenone, "Banca della Svizzera Italiana (BSI)", in DSS, 2019年10月24日版, https://hls-dhs-dss.ch/it/articles/041947/2019-10-24/（総資産（千フラン）：1914年 88,254、1950年 102,224）。 ↩
  3. Berbenni（前掲）, 329。Pietro Nosetti, Un secolo di storia bancaria ticinese (Lugano 2020), 48–51、および Paolo Cornaro, Le banche ticinesi: premesse – vicende – realtà (Bellinzona: Casagrande 1969), 117 以下を引用。 ↩
  4. RSI, Prisma, "Banche in Ticino", 1970年1月21日。Biblioteca cantonale di Bellinzona, Banche in Ticino. Dossier tematico（2023年5月）, https://www2.sbt.ti.ch/dep/drt/4_banche_in_ticino.pdf の記述による（機関数 "da 12 a 20"、総資産 "da 800 mio ai quasi 3 miliardi"）。放送自体は視聴していない。 ↩
  5. Gran Consiglio del Cantone Ticino, Banca dello Stato の1971年決算に関する1972年11月28日の Rapporto della Commissione della gestione, https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/rapporti/11066_1860 r.pdf（総資産 "Fr. 1.059.647.199,63"、+15.33パーセント、貯蓄預金は約5億3,300万から6億3,100万へ）。1969年（8億4,400万スイスフラン）については、1970年9月17日の報告書, https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/rapporti/14493_1663 r.pdf を参照。 ↩
  6. Berbenni（前掲）, 329。 ↩
  7. 連邦銀行委員会, Jahresbericht 1977（前掲）, 6。 ↩
  8. ティチーノ州で管理される資産のアルプス以北の本店での記帳については、René Chopard, Il sistema bancario ticinese e la piazza finanziaria svizzera: caratteristiche, evoluzioni, prospettive (Bellinzona: Meta-Edizioni 1992) を参照。 ↩
  9. Berbenni（前掲）, 330–331。表は同氏の一覧を再現したものである。イタリアとのつながりの欄は同氏の記述を簡略化したものであり、特定の時点における各銀行の株主構成に関する記述として読むべきではない。 ↩
  10. Berbenni（前掲）, 330（BSI は "controlled by Comit"、Banca Unione di Credito は Credito Italiano と結び付いていた）。BSI については、Intesa Sanpaolo, Historical Archives, "Lugano – Banca della Svizzera Italiana (BSI)", https://internationalhistory.intesasanpaolo.com/world-map/detail/IT-ISP-MAPPAESTERA-0000198/lugano-banca-della-svizzera-italiana-bsi も参照（BSI は "founded in Lugano in 1873"、関係は1910年1月1日から1983年1月5日まで記録、"BCI transferred its stake to the Irving Trust Co. in 1983"）。 ↩
  11. Wikipedia（イタリア語版）, "Cornèr Banca", https://it.wikipedia.org/wiki/Cornèr_Banca（1952年にヴィットリオ・コルナーロが設立、本店および経営本部はルガーノ）。最後の手段として使用。 ↩
  12. Wikipedia（イタリア語版）, "Banca del Gottardo", https://it.wikipedia.org/wiki/Banca_del_Gottardo（1957年に資本金200万スイスフランでルガーノに設立、1970年代に Banco Ambrosiano が取得、次いで住友、1999年 Rentenanstalt、2008年 BSI に譲渡）。最後の手段として使用。Berbenni（前掲）, 330 は同行を Banco Ambrosiano と結び付けている。1963年という年と "indirectly through the Banco Ambrosiano Holding S. A., Luxembourg" 保有された45パーセントの持分は、同じく最後の手段として使用した Wikipedia, "Banco Ambrosiano", https://en.wikipedia.org/wiki/Banco_Ambrosiano による。イタリア語版の記事は取得を1970年代としている。 ↩
  13. Wikipedia, "Banco Ambrosiano"（前掲）（Banca del Gottardo を "the linchpin of Calvi's offshore system" とし、1970年代にナッソーおよびルクセンブルクに支店を有していたとする）。最後の手段として使用。Ambrosiano 事件については第D.III章を参照。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。

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