銀行業の範囲、フィンテック許可、銀行
預金とその例外
銀行法は、公衆からの預金を業として受け入れることを認可を受けた銀行に留保している。銀行法（BankA）第1条第2項によれば、銀行として監督を受けていない自然人および法人は、業として公衆から預金を受け入れてはならず、銀行令は、業としてとは、20を超える公衆預金を継続的に受け入れること、またはそれを公に勧誘することと定義している。したがって、自己の口座でスイスフランまたはユーロの顧客資金を保有し、あるいは顧客に契約上の請求権のみを与える形で顧客のためにトークンを保有する暗号資産およびデジタル資産のサービス提供者は、銀行規制の範囲内に入りうる。銀行令は、この分野にとって重要な例外を定めている。利息を生まず、もっぱら顧客取引の決済に資する顧客口座の残高は預金ではない。貴金属取引業者、資産運用会社および類似の事業者については、この例外は60日以内の決済を要件とするが、証券会社およびDLT取引施設はその期限なしにこの例外の恩恵を受ける。2017年8月1日以降は、一般にサンドボックスと呼ばれるイノベーション領域によって、総額100万スイスフランまでの公衆預金を認可なしに受け入れることも認められており、2021年8月1日以降は、集合カストディにおける暗号ベースの資産にも同じことが適用される。提供者は利鞘業務を行ってはならず、自らがスイス金融市場監督機構（FINMA）の監督を受けていないこと、および預金が預金保護制度の対象とならないことを、書面またはテキストによる証明を可能にするその他の形式で、事前に預金者に通知しなければならない。1
カストディ・サービスの提供者について、DLT法はより詳細な線を引いた。トークンが各顧客に帰属し常に保持される個別カストディは、銀行ライセンスを必要としないが、カストディアンは引き続きマネーロンダリング防止法上の金融仲介業者である。集合カストディは、資産が、実際に、またはその組成者もしくは発行者の意図により、相当程度において商品もしくはサービスの支払手段として、または資金もしくは価値の移転のために用いられる暗号ベースの資産である場合には、異なって扱われる。銀行令は、集合カストディにおけるそのような資産を、BankA第1a条および第1b条にいう暗号ベースの資産として指定している。それらを20を超える顧客のために継続的に保有する提供者は業として行動しているのであり、イノベーション領域にとどまるか、証券会社やDLT取引施設の無利息の決済残高のような例外が適用されない限り、FinTechライセンスまたは銀行ライセンスを必要とする。トークンを貸し付け、またはそれを自己の事業に使用するカストディアンは、もはやそれを顧客のために保持しておらず、それらについて分別の保護を失う。2したがって、銀行部門外のカストディアンにとっては、個別カストディと集合カストディの選択、および顧客のトークンを使用する契約上の許可の有無が、ライセンスの問題を決定する。
注
- BankA第1条第2項、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.0-1-4.html；2014年4月30日の銀行令（BankO）、SR 952.02、第5条第3項c号（決済残高；貴金属取引業者、資産運用会社および類似の事業者については60日；証券会社およびDLT取引施設）、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.02-5-9.html、および第6条第1項および第2項（業として："dauernd mehr als 20 Publikumseinlagen oder sammelverwahrte kryptobasierte Vermögenswerte"；"höchstens 1 Million Franken" のイノベーション領域、"Zinsdifferenzgeschäft" の禁止、預金者への事前通知；2017年8月1日および2021年8月1日施行の改正）、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.02-6-11.html。 ↩
- BankA第1a条b号および第1b条第1項a号（"vom Bundesrat bezeichnete kryptobasierte Vermögenswerte"）、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.0-1a-5.htmlおよびhttps://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.0-1b-6.html；BankO第5a条（BankA第16条第1bis号b号に基づく集合カストディにおける暗号ベースの資産であって、"in einem erheblichen Umfang als Zahlungsmittel" として、または資金もしくは価値の移転のために用いられるもの；決済残高ならびに銀行、監督対象事業者および機関投資家に関する例外）、2021年8月1日発効の2021年6月18日の命令により挿入、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.02-5a-10.html；BankO第6条（前掲）。債務執行・破産法（DEBA）第242a条（前掲）も参照。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。