実体、デューデリジェンス、透明性
連邦参事会のコモディティ報告書
連邦参事会は、2013年3月27日の背景報告書において初めてコモディティ部門を全体として検討した。この報告書は外務、財務および経済の各省によって作成された。報告書は、トレーディング、海運、金融、検査および試験を含め、約500社、約1万人の従業員がこの部門で活動していると推計した。仲介貿易からの純収入は約200億スイスフラン、すなわちスイスの国内総生産の3.5%とされた。報告書は、競争力、資金の流れの透明性、企業の責任、資源国の発展、および業界の自主基準に関する17の勧告を示した。1 その背景には、非政府組織の報告やジュネーブおよびツークのトレーディング・センターとしての成長を契機とした、生産国の状況に対する商社の責任をめぐる国際的な議論の高まりがあった。2018年11月30日の第二の報告書は、2017年に仲介貿易収入が国内総生産（GDP）の3.8%に達したと認定した。同報告書は16の新たな勧告を採択し、そのうち五つは競争力とイノベーション、七つは誠実性と持続可能性、四つは分析の枠組みと利害関係者との対話に関するものであった。2 2021年4月21日の進捗報告書は、約900の商社と約1万人の直接雇用を数えた。これらは主としてジュネーブ（44%）、ツーク（21.4%）およびティチーノ（9.5%）に分布し、さらに1,200を超える雇用が貿易金融にあった。同報告書は、新会社法により採掘会社が2022年から政府への支払を報告することが義務付けられること、そして委任規定により連邦参事会がこれらの規定をコモディティ取引に拡大する権限を与えられていることを記録した。3 部門の中核的雇用の約10分の1というティチーノ州のシェアは、ルガーノをスイスのトレーディング・センターの中で第3位に位置付けており、この地位については第F.I章で歴史的な側面から検討する。
報告書 日付 主要な数値と勧告 背景 3月27日 500社、1万人の雇用、GDPの3.5%；17 報告書 2013年 勧告 現状と 30 GDPの3.8%（2017年）；16の勧告 展望 2018年11月 進捗報告書 2021年4月21日 900社、1万人の雇用；ティチーノ9.5%
税務、会社法および銀行実務における実体
これらの報告書は実体という法概念を創設したわけではないが、いくつかの法分野が同じ要件に収斂している。スイスの税法では、会社は、その登記上の本店または実質的管理の場所がスイスにある場合、無制限納税義務を負う（連邦直接税法（DBG）第50条）。スイスの会社への利益の配分は、独立企業原則の下で、それが果たす機能と支配するリスクに基づいて行われる。4 イタリア法においては、前節までで示したとおり、実体が、ルガーノの会社が所得税統一法典（TUIR）第167条第5項に基づき被支配外国法人（CFC）規定を免れるかどうか、そしてそもそもTUIR第73条に基づきスイスの居住者であるかどうかを決定する。二重課税防止条約（租税条約）の下では、実質的管理の場所が振分けを決定する。最後に、商社に融資する銀行は、マネー・ローンダリング防止法制および自らの与信方針に基づく顧客デューデリジェンスの一環として実体を要求しており、この点は第G.I章および第G.III章で扱う。
実務上、ルガーノの商社にとっての実体とは次のことを意味する。取締役会はルガーノで、または議長と過半数がスイスに物理的に所在する形でのビデオ会議によって開催され、書面の情報に基づいて戦略的決定を行う。トレーディングを行う管理職はティチーノ州に居住するか、越境勤務者協定が認める範囲内でイタリアから毎日通勤する。会社は独自の事務所、ITシステム、トレーディングおよびリスク管理のツール、ならびに銀行口座を有し、ルガーノで契約を締結し署名する。その人件費、賃料その他の費用は、売上高と利益に見合ったものである。重要なのは従業員が果たす機能である。実際にポジションを取りこれを管理する3人のトレーダーを擁する会社は、他所からの注文を執行する20人の事務員を擁する会社よりも多くの実体を有することがある。5
注
- 経済省経済事務局（SECO）, 「Federal Council publishes background report on commodities」, プレスリリース, 2013年3月27日, https://www.seco.admin.ch/seco/en/home/seco/nsb-news.msg-id-48319.html。 ↩
- SECO, 「Commodities: Federal Council continues to engage for competitive and morally sound business location」, プレスリリース, 2018年11月30日, https://www.seco.admin.ch/seco/en/home/seco/nsb-news.msg-id-73197.html。 ↩
- 連邦参事会, 2021年4月21日付進捗報告書（前掲）, https://www.newsd.admin.ch/newsd/message/attachments/66222.pdf。 ↩
- 1990年12月14日の連邦直接税法（DBG）、SR 642.11、第50条（「Sitz oder ihre tatsächliche Verwaltung in der Schweiz」）および第52条、https://www.droit-bilingue.ch/fr-de/6/64/642.11-50-58.html；州・基礎自治体直接税調和法（StHG）第20条第1項、https://www.droit-bilingue.ch/fr-de/6/64/642.14-20-34.html。 ↩
- スイスの税務実務、イタリアのCFC規定および居住地規定、ならびに銀行のデューデリジェンスの要件に関する実務家としての要約。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。