自主規制とFINMAの期待
法律の下には、命令と自主規制が位置する。銀行については、デューデリジェンスの実施に関するスイスの銀行の行動規範に関する協定（CDB 20）が、本人確認の詳細および実質的支配者の申告書式を定めている。この協定は、第D.III章で述べた1977年の行動規範に由来する。スイス金融市場監督機構（FINMA）は、リスクベース・アプローチに具体的な内容を与えてきた。そのガイダンス05/2023は、FINMAマネーロンダリング令（AMLO-FINMA）第25条第2項に基づくマネーロンダリング・リスク分析が含むべき事項を示した。2026年6月4日、FINMAは、銀行およびFinIA機関に対する実地監督で得た知見に基づき、ガイダンス04/2026を追加した。1 監督機関は、リスク許容度の曖昧な定義、ならびに固有リスク、統制および残余リスクの混同を批判した。また、重要な公的地位を有する者、複雑なストラクチャーおよび暗号資産・デジタル資産に関する活動を高リスクとして分類することが不十分であること、主要リスク指標とリスク許容度との結びつきが弱いこと、方針の枠外で承認される例外が多すぎることも指摘した。FINMAは、ポートフォリオ・マネージャーに対し、銀行と同等の質の手法を適用することを求めており、比例性が認められるのは詳細さの程度に限られる。2 2025年11月17日のリスク・モニターにおいて、FINMAは再び、マネーロンダリングと制裁をスイス金融センターの九つの主要リスクに数え、地政学的緊張が疑わしい資金または高リスク資金の流入を増加させる可能性が高いと警告した。3
要点。マネーロンダリング防止法（AMLA、SR 955.0）は、AMLA第2条第2項に列挙された金融仲介業者、AMLA第2条第3項の一般条項に基づき業として行為する者、および高額の現金支払を受領するディーラー（AMLA第8a条）を対象とする。監督は三つの経路を通じて行われる。すなわち、認可機関についてはFINMAおよび監督機関、パラバンキング部門については承認を受けた自主規制機関（AMLA第24条）、精錬業者および取引用分析業者については貴金属管理中央局である。AMLA第3条〜第8条のデューデリジェンス義務はリスクベースであり、2023年1月1日以降は顧客記録の定期的な更新を含み（AMLA第7条第1bis項）、銀行についてはCDB 20により、FINMAの監督を受けるすべての機関についてはリスク分析に関するFINMAのガイダンスにより具体化されている。
注
- Grant Thornton Switzerland, "FINMA sets out specific requirements for anti-money laundering risk analysis"、https://www.grantthornton.ch/en/insights/finma-requirements-anti-money-laundering-risk-analysis/（ガイダンス05/2023を補完する2026年6月4日のガイダンス04/2026）。 ↩
- Grant Thornton, "FINMA sets out specific requirements"（前掲）。 ↩
- SwissLegal、ニュースレター、"FINMA Risk Monitor 2025: FINMA flags nine principal risks"、https://www.swlegal.com/en/insights/newsletter-detail/finma-risk-monitor-2025-finma-flags-nine-principal/（2025年11月17日のリスク・モニター）。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。