貯蓄と住宅ローン：1965年以降の系列
ティチーノ州（カントン）の銀行の貯蓄預金及び住宅ローンに関するUSTATの系列は1965年まで遡り、国内銀行市場に関する最も長い連続的な尺度を提供している。表3は抜粋年を示す。
年 貯蓄（百万スイスフラン） 住宅ローン（百万スイスフラン） 比率 1965 1,493 960 0.6 1990 12,539 12,719 1.0 1993 約14,300 約14,800 1.0 2012 約17,000（預金） 約39,000 2.3 2015 20,481 45,829 2.2 2023 14,189 55,647 3.9 2024 15,993 56,961 3.6
表3：ティチーノ州の銀行の貯蓄預金及び住宅ローン。比率＝住宅ローン ÷貯蓄。出典：USTAT, Denaro e banche, March 2026, T. 12.5；2012年についてはChopard （2013年）。その預金の数値は貯蓄の系列と同一ではない。1
二つの動きが際立っている。第一は住宅ローン融資の伸びであり、1990年から2024年までの間に4倍以上になった。2024年において、銀行はティチーノ州で569億6,100万スイスフラン、住民1人当たり15万8,710スイスフランを住宅ローンとして貸し付けていた。2 第二は、2015年以降の貯蓄預金の停滞と減少である。貯蓄は2015年の205億スイスフランから2023年の142億スイスフランへと減少し、2024年に160億スイスフランへと回復した。この減少はマイナス金利の年月を反映している。その間、貯蓄口座には利息がつかず、家計は資金を要求払預金、有価証券及び不動産に移した。回復は2022年及び2023年におけるプラス金利の復帰を反映している。貯蓄の系列は技術的な意味での貯蓄預金のみを数えている。顧客預金の総額はより大きい。
国内の数値が金融センターにとって意味するもの
国内の数値は、ルガーノの公のイメージが覆い隠しがちなティチーノ州の銀行業の一面を示している。州内で最大の支店網を持つ銀行、すなわちBancaStato、ライファイゼン及びUBSの中核業務は、家計並びに中小企業向けの住宅ローン、決済サービス及び貯蓄からなる。その貸借対照表は、州の不動産市場及び州経済とともに拡大する。第D部で述べた数十年間にルガーノを特徴づけたイタリア人顧客とのプライベートバンキング業務は、これらの系列のいずれにも現れない。それは主として貸借対照表外に保有される有価証券及び信託預金からなっていたからである。2009年以降イタリア業務が縮小したとき、国内業務は成長を続けた。その結果、銀行の収入に占める国内経済の割合が高まり、残ったプライベートバンクがより小さく、より要求の厳しい国際顧客層をめぐって競争する金融センターが生まれた。
この転換には法的な側面があり、後の各節で繰り返し取り上げる。収入を住宅ローンから得る銀行は金利及び不動産のリスクにさらされ、主として自己資本及び流動性の規則を通じて監督される。収入を国境を越えた資産管理から得る銀行は、何よりも行為、税務及びマネーロンダリングのリスクにさらされ、デューデリジェンス、クロスボーダー・サービス及び組織に関する規則を通じて監督される。ティチーノ州の銀行市場には、両方の類型がほぼ同数存在する。その監督上のプロファイルはそれに応じて混合的であり、後述するコンプライアンスのコストは、二つの類型にまったく異なる形で降りかかる。
要点。金融部門は2023年にティチーノ州で約28億スイスフランの付加価値、すなわち州内総生産の7.9パーセント（スイス全体では9.4パーセント）を生み出し、2013年から2023年までの間に年0.6パーセントしか成長しなかった。銀行はその付加価値の約56パーセントを生み出している。ティチーノ州の銀行による住宅ローン融資は2024年に570億スイスフランに達し、1990年の水準の4倍を超えたのに対し、貯蓄預金は160億スイスフランであった。国内の与信業務はティチーノ州の銀行業で最も安定した部分となり、州の統計では捉えられない国際的なプライベートバンキング業務は2009年以降縮小している。
注
- USTAT, 12 Denaro e banche（2026年3月、前掲）、T. 12.5（1965年：1,493及び960。1990年：12,539及び12,719。2015年：20,481及び45,829。2023年：14,189及び55,647。2024年：15,993及び56,961）。1993年の数値（貯蓄約143億スイスフラン、住宅ローン約148億スイスフラン）は同刊行物の解説による。2012年についてはChopard（2013、前掲）（預金170億スイスフラン、住宅ローン与信390億スイスフラン、総資産570億スイスフラン）。 ↩
- USTAT, 12 Denaro e banche（2026年3月、前掲）、T. 12.5（2024年：住民1人当たり住宅ローン15万8,710スイスフラン、貯蓄4万4,561スイスフラン）。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。