南の国境における制裁と輸出管理 — 概要とまとめ
2022年2月24日、ルガーノの鉄鋼取引業者たちは、他のいかなるスイスの金融センターよりも直接的に自分たちに関わる戦争の中で目覚めた。ロシアの最大手鉄鋼グループのいくつかは、その輸出会社をルガーノ地方に置いており、ウクライナの最も重要な生産者の一部は、湖畔の取引業者を通じて販売していた。1か月のうちに、これらのロシア系商社のうち二社の所有者がスイスの制裁リストに載り、欧州連合（EU）はロシアの鉄鋼に対して市場を閉ざし、ルガーノの銀行は、積荷が売却不能となった取引業者への与信枠を削減していた。1 本章が問う問題は、この経験から導かれる。それは、連邦、その最大の貿易相手、そして米国が、戦争中の国家との貿易を制限するときに、スイスの南部国境を越える物品、資金およびサービスの移動を規律する法に関わる。本章はまた、その法が、その正しい側にとどまろうとするティチーノの商社、銀行または受託業者に何を求めるのかを問う。
本章の論旨は、制裁と輸出管理が、ティチーノの金融・取引拠点が活動する法秩序の恒常的な一部となったということである。2022年までは、それらは少数の銀行と機械輸出業者にとっての専門的な事項であった。それ以降、スイスは、時とともに大きくなった遅れと、少数の意図的な逸脱を伴いつつ、欧州連合がロシアに対して制定したほぼすべての措置パッケージを採用してきた。その際スイスは、2002年の法律である禁輸法に依拠しており、議会は2022年にその適用範囲の拡大を拒否した。国境のイタリア側では、同じ措置が直接適用される欧州法として適用され、Guardia di Finanza（財務警察）によって執行され、2026年1月以降はイタリア刑法典の新たな犯罪規定によって保護されている。2 両者の背後には米国があり、その二次制裁は米国人顧客を一人も持たない銀行にまで及ぶ。したがってルガーノの取引業者は、重なり合う三つの制度の下で業務を行っている。それらの相違は、しばしば、特定の船積みや支払が適法かどうかを決定する技術的な細部に関わる。
本章は十の段階で進む。禁輸法とその憲法上の位置づけ、ウクライナ令とその改正の経過、そしてコモディティ取引業者に最も影響する貿易措置、すなわち鉄鋼、石炭、石油、金、およびロシアへの再輸出を防止する義務を示す。次いで、凍結と信託へのサービス提供禁止を含む金融措置、そして経済省経済事務局（SECO）、連邦関税・国境警備局（FOCBS）および連邦検察庁による執行の実績を扱う。一つの節は、2022年以降に影響を受けたルガーノの取引業者にあてられる。続いて本章は国境を越えて、欧州の規則とそのイタリアにおける執行を扱い、米国の二次制裁に目を向ける。物品管理法と戦争物資法に基づく輸出管理、そしてキアッソにおける税関の前線がこれに続き、ティチーノの取引業者または銀行のためのコンプライアンス・プログラムが本章を締めくくる。貿易金融は第G.I章に、マネーロンダリング防止の枠組みと連邦刑事裁判所の役割は第G.III章に、実質的支配者と透明性登録簿は第G.IV章に属する。
結論
ロシアに対する制裁は、銀行秘密の終焉がルガーノのプライベートバンクにもたらしたことを、その取引拠点にもたらした。特定の市場への近接性と取引相手に関する秘匿に依拠していたビジネスモデルが、あらゆる段階で文書化、スクリーニングおよび報告を要求する規律に服させられた。ルガーノ地方のロシア系鉄鋼商社にとって、これらの規律はその本来の機能にとって致命的であった。スイス法がいまや、スイスにいる者に対して、それらの商社が販売するために設立された製品の購入を禁じているからである。その他の取引にとって、規律は事業を営むためのコストの一部となっており、それは貿易金融の書類要件や税法の実体要件に匹敵する。鉄鋼取引は、供給元を変え、販売する金属の原産地を証明することを学ぶことによって生き延びてきた。
この変化をもたらした法的枠組みは、その効果が示唆するよりも古く、狭い。2002年の禁輸法は、欧州連合が2022年以降に構築した規模のプログラムのために書かれたものではなく、議会は2022年9月、連邦参事会に独自の判断で人物を指定する権限を与えることを拒否した。それでもなおスイスは、増大する遅れと少数の意図的な逸脱を伴いつつ、ほぼすべての欧州のパッケージを採用しており、そのためスイスの命令は、いまやほとんどの点で欧州の規則を映し出している。その執行は行政的かつ小規模なものにとどまっている。すなわち、数十件の手続、過失による輸出に対する控えめな罰金、そして連邦検察庁が引き継いだ一件の重大事件である。国境の向こうでは、イタリアが制限措置の違反を最長6年の自由刑で処罰される刑事犯罪とし、Guardia di Finanzaが捜査し、反マフィア検察官が調整を行っている。
この非対称性が、ティチーノの実務家の立場を規定している。ルガーノの会社は法的にはスイス法に拘束されるが、そのイタリア人従業員、イタリアの親会社または子会社、ユーロおよびドルの取引銀行、そしてロンバルディアの買主が、欧州と米国の基準をその日常業務に持ち込む。最も安全な道は、適用されうる最も厳格な基準を業務上の規則として扱い、スイスの逸脱に依拠するいかなる取引についても、それがなぜ適法であるかを文書化することである。輸出管理制度は第二の義務の層を加える。2026年11月29日の戦争物資法に関する国民投票は、武器についてはこれを作り変えるかもしれないが、デュアルユース品についてはそうではない。本章で概説したコンプライアンス・プログラムは、ティチーノの取引業者または銀行が、これらの重なり合う制度を管理可能なプロセスへと変えるための手段である。次章は、国家が貿易に課す制限から、犯罪収益から金融センターを守る刑法へと目を移す。
5つの文で
スイスは、2002年の禁輸法に基づいてロシアに対する制裁を実施している。同法は、国際連合、欧州安全保障協力機構（OSCE）およびスイスの主要な貿易相手の措置を採用することを認めるが、独自の判断で人物を指定することは認めていない。2022年2月28日以降、連邦参事会は、増大する遅れと、子会社に関する「最善努力」義務の拒否のような少数の意図的な逸脱を伴いつつ、ほぼすべての欧州のパッケージをウクライナ令に採用してきた。ロシアの鉄鋼の購入禁止、第三国加工規則、価格上限および再輸出条項は、ルガーノのコモディティ取引を変容させ、ルガーノ地方のロシア系鉄鋼商社はその本来の機能を失った。経済省経済事務局（SECO）によるスイスの執行は、多数の小規模な制裁金と、連邦検察庁に係属する一件の重大事件を生み出したにとどまり、他方イタリアは制裁違反を最長6年の自由刑で処罰される犯罪とした。したがってティチーノの取引業者または銀行は、人物、所有構造、物品、船舶、契約および報告を網羅する文書化されたコンプライアンス・プログラムを通じて、スイス、欧州および米国の制度をあわせて適用しなければならない。
注
- Federico Franchini, "Lugano, l'acciaio e la guerra", swissinfo.ch, 2022年3月29日, https://www.swissinfo.ch/ita/business/lugano-l-acciaio-e-la-guerra/47470938（ティチーノにおけるロシアの鉄鋼輸出会社、2022年3月15日のEUによるロシア鉄鋼の輸入禁止、与信枠の凍結）。RSI, "Oligarchi in lista nera, pagano anche le società", 2022年3月19日, https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/Oligarchi-in-lista-nera-pagano-anche-le-societ%C3%A0--1787706.html。 ↩
- Decreto legislativo 30 dicembre 2025, n. 211。2026年1月9日のGazzetta Ufficialeに公布され、2026年1月24日から施行。Barbara Bennato, "La nuova disciplina in materia di sanzioni per la violazione di misure restrittive dell'Unione europea", Sistema Penale, 2026, https://sistemapenale.it/it/scheda/la-nuova-disciplina-in-materia-di-sanzioni-per-la-violazione-di-misure-restrittive-dellunione-europea-dlgs-30-dicembre-2025-n-211 参照。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。