ライファイゼン、ポストファイナンス、全国的リテール銀行
ティチーノ州（カントン）における国内銀行業の第二の柱はライファイゼン・グループである。ティチーノ州及びグラウビュンデン州のモエザーノ渓谷のライファイゼン銀行の地域連合会は、1995年にティチーノ銀行協会（ABT）に加入した。1 州の統計において、ライファイゼン・グループは単一の銀行として数えられる。2024年に55の支店を有した同グループは、大銀行の22支店及びBancaStatoの20支店に対し、州内で群を抜いて稠密な網を持ち、2023年にはフルタイム換算712名を雇用していた。これに対し州立銀行は456名、大銀行は988名であった。2 ライファイゼン銀行は協同組合であり、主として渓谷部及び都市圏の家計並びに小規模事業者に住宅ローンを貸し付けている。ティチーノ州におけるその成長は、表3の住宅ローン系列の伸びを映し出している。
近年、全国的なリテール機関も州の協会に加入している。2019年にはBanca Migros、2023年にはPostFinanceが加入した。後者は、郵便局を通じて数十年にわたりティチーノ州のあらゆる村に郵便金融サービスが存在した後の加入であった。旧Bank CoopであるBanca Clerは2008年から会員である。3 これらの機関が協会に加わっていることは、かつてプライベートバンク及び外国子会社が支配する協会であったABTが、より国内的な銀行市場の代表となったことを示すしるしである。
州立銀行業と州の保証：法的枠組み
BancaStatoに対する州の保証は、特に同行がプライベートバンキングに進出したときや、州への支払いが政治的期待を下回ったときに、ティチーノ州で定期的に議論されてきた。連邦法はその決定を州に委ねている。1999年の銀行法改正以来、州立銀行はもはや州の保証を受ける必要はなく、いくつかの州は保証を廃止し又は限定したが、ティチーノ州は全面的な保証を維持している。4 この保証には、実務家にとって重要な二つの経済的効果がある。第一に、保証は同行の資金調達コスト、ひいてはその住宅ローン金利を引き下げる。このことは、ライファイゼン及びUBSとの競争にもかかわらずBancaStatoが主要な住宅ローンの貸し手であり続けている理由の説明に資する。第二に、保証はBancaStatoを、銀行に多額の現金残高を預け、預金者保護の限度を懸念する顧客にとって自然な選択肢とする。スイスの制度の下では、預金者保護は顧客及び銀行ごとに10万スイスフランまでの預金を対象とする。その見返りとして、州は保証の対価及び利益の一部を含む支払いを受ける。5
Axionをめぐる議論が明らかにしたように、保証は子会社には及ばない。また保証は、同行を連邦の監督から免除するものでもない。BancaStatoは、他のすべての銀行と同様に、スイス金融市場監督機構（FINMA）の免許を受けその監督に服しており、連邦法の自己資本、流動性、組織及びマネーロンダリング防止の規則に服する。州法はこれに公的任務を付け加えており、BancaStatoの場合には州経済の発展への寄与がこれに含まれる。さらに州法は、州議会が年次報告書を承認し、州が取締役会を任命するという州のガバナンスの層を加えている。
要点。1915年に自律的な公法上の財団として設立されたBancaStatoは、銀行法（BankA）第3条aの意味におけるティチーノ州の州立銀行であり、州の全面的な保証を享受している。同行は何よりも住宅ローン及び商業銀行であり、2023年に118億スイスフランの住宅ローン与信を有し、2025年までの10年間に州に4億6,480万スイスフランを支払った。2010年のUniCredit (Suisse) Bankの買収（Axion SWISS Bankと改称）及び2016年以降の旧BSIのリテール及び商業業務の引継ぎは、国際業務が縮小した際に国内機関がその一部をどのように吸収したかを示している。55の支店を持つライファイゼンは、州内で最も稠密な網を有している。
注
- Associazione Bancaria Ticinese, "Membri"（前掲）（Federazione Banche Raiffeisen Ticino e Moesano、1995年以来の会員）。 ↩
- USTAT, 12 Denaro e banche（2026年3月、前掲）、T. 12.2及びT. 12.3（2023年フルタイム換算：大銀行988、ライファイゼン712.3、州立銀行455.8）。同じ表の別の読み方では大銀行の数値は916.7とされており、この相違は解決されていない。 ↩
- Associazione Bancaria Ticinese, "Membri"（前掲）（Banca Cler 2008年、Banca Migros 2019年、PostFinance 2023年）。 ↩
- 1999年4月22日の銀行法を改正する連邦法（1999年10月1日施行）。同法により州立銀行に対する州の保証は任意とされた。 ↩
- 10万スイスフランまでの優先預金及び預金者保護については、銀行及び貯蓄銀行に関する命令（銀行令、BankO）、SR 952.02、並びにBankA第37条a〜第37条b。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。