ミラノとルガーノ

ミラノとルガーノのパートナーシップは、そのように呼ばれてはこなかったものの、すでにいくつかの形で存在している。イタリアの銀行グループは、ルガーノの銀行を所有または支配している。第E.I章で述べたとおり、Banca GeneraliはBG Suisseを通じて、BPERはBPS (Suisse)を通じて、そしてIntesa Sanpaoloは、2020年に過半数を取得し2026年1月30日に完全支配を得たスイスのプライベートバンクREYL & Cieを通じてである。¹ ルガーノの銀行および資産運用会社は、イタリアの顧客に積極的にサービスを提供するため、ミラノに支店、子会社を設け、または協力協定を締結している。両都市の法律事務所、税務顧問、受託者は、第E.V章および第H.II章で述べたイタリアの家族の承継、居住、会社に関する案件に共同で取り組んでいる。大学は国境を越えて協力している。第H.I章で示したとおり、レギオ・インスブリカは地域の機関のための枠組みを提供している。

3つの形態のパートナーシップが、この関係を最大限に生かすことになろう。第一は、グループ内の機能分担である。すなわち、イタリアの支店または子会社がイタリアにおける顧客関係を保持し、イタリア法が許す限り、ポートフォリオ運用、スイスフラン建てのカストディおよび専門的サービスをルガーノに委託する。第二は、越境ファミリーオフィスであり、ミラノのイタリアのファミリーオフィスが家族の事務を調整し、そのスイスの資産とスイスに居住する家族構成員にはルガーノでサービスが提供される。第三は、外国人富裕層の居住地としてのミラノ・ルガーノ地域の共同振興であり、ミラノがフラットタックスと大都市の環境を提供し、ルガーノがスイスのカストディ、第二の住居、そして移住を望む者にはスイスでの税務上の居住を提供する。このような協力は、双方が相手の役割を受け入れることを前提とするが、過去には、第H部で述べた越境通勤者と税務情報をめぐる政治的対立がこれを困難にしてきた。

チューリッヒとルガーノ

チューリッヒとのパートナーシップは、全国的なグループとスイス金融センターのインフラに関わる。全国的な銀行および資産運用会社は、イタリア語による専門知識をルガーノに集約し、そこからグループ全体のためにイタリア人、スイスのイタリア語圏の人々、イタリア語を話す国際的な顧客にサービスを提供することができる。いくつかのグループは、すでにルガーノ事務所をこのように、イタリア市場のためのコンピテンス・センターとして位置づけている。² ルガーノはこうしたグループに対し、より低い業務コスト、イタリア語の労働市場、ミラノへの近さを提供することができ、チューリッヒは資本、技術、商品ラインナップ、そしてSIXおよびスイス国立銀行（SNB）という全国的なインフラへのアクセスを提供する。

研究と技術の分野では、パートナーシップはすでに制度化されている。第I.III章で述べたとおり、ルガーノのスイス・イタリア語大学（Università della Svizzera italiana）は、スイスの銀行、連邦、主要大学によって2006年に設立された銀行・金融に関する研究と教育の全国的拠点であるSwiss Finance Instituteの構成員であり、チューリッヒ工科大学（ETH Zurich）のスイス国立スーパーコンピューティング・センターはルガーノに所在している。³ 第I.I章で扱う、Plan ₿の下での暗号資産およびデジタル資産に関するルガーノの試みは、同市に、チューリッヒとツークも占めるニッチを与えており、そこでは3つの都市が競争と協力を同時に行っている。AlpTransitのベーストンネルを経由する鉄道接続により、ルガーノとチューリッヒの間で日常的に仕事をすることが実際に可能となった。

近隣を越えたパートナーシップ

ルガーノの機関には、より遠方の競争相手と協力する理由もある。ルガーノとドバイまたはシンガポールに事務所を有するスイスのグループは、湾岸諸国やアジアに住むが欧州またはイタリアにルーツをもつ顧客の資産を、スイスのカストディとイタリア語によるサービスが評価されるルガーノで記帳することができる。リヒテンシュタインとルクセンブルクの事業体は、投資運用をルガーノに残したまま、イタリアの業務のために欧州経済領域（EEA）または欧州連合（EU）のパスポートを提供することができる。ロンドンは、ベルン協定の下で、ルガーノの機関が富裕な顧客に積極的にサービスを提供できる市場となっており、その顧客の多くはイタリアとのつながりを有している。いずれの場合も、パートナーシップは競争相手を、ルガーノの特有の能力が直接には到達できない顧客に届くための経路に変える。

実務家のために。自らの位置づけを評価するルガーノの機関にとっての問い：

• イタリアの顧客のうち、文書化されたリバース・ソリシテーションに基づいてサービスを提供している割合はどれだけか。次の世代が相続するにつれて、その割合はどのように推移するか。
• グループは、運用をルガーノに委託しつつ、イタリアの顧客との積極的な関係を保持できるEUまたはEEAの事業体を有しているか。
• どの顧客が英国に居住しており、現在ベルン協定の下でサービスを提供できるか。
• 当該機関は、イタリア語を話す顧客のためのコンピテンス・センターとして、グループのためにどの機能を引き受けることができるか。
• ドバイ、モナコまたはシンガポールの顧客の資産の源泉に関する方針は、2023年から2026年までの事件とリスト掲載の教訓を反映しているか。

注

1. 出典を含め第E.I章を参照。REYL & Cieの69%を取得する2020年10月のIntesa Sanpaoloの合意、および2026年1月30日の残余資本の取得については、Wikipedia、「Intesa Sanpaolo」、https://en.wikipedia.org/wiki/Intesa_Sanpaolo（2026年10月閲覧、最終手段として使用）を参照。 ↩
2. ティチーノ州の金融報道で報じられた全国的なグループの発言。 ↩
3. Wikipedia、「Swiss Finance Institute」、https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_Finance_Institute（2006年にスイスの金融業界、主要大学および連邦により設立。USIは8つのパートナー大学の一つ）、および「Swiss National Supercomputing Centre」、https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_National_Supercomputing_Centre（2012年以来ルガーノ・コルナレードに所在するETH Zurichの自律的部門）。いずれも2026年10月閲覧、最終手段として使用。第I.III章を参照。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。