制裁下のルガーノのトレーダー

ルガーノ地域のロシア鉄鋼商社

第F.I章では、1991年以降の旧ソ連経済の開放によって、ロシアの大手鉄鋼グループの輸出会社がティチーノ州にもたらされた経緯を述べた。2022年までに、そのうち3社がルガーノ地域に拠点を置いていた。マグニトゴルスク製鉄所（MMK）の取引会社であるMMK Steel Tradingは、2002年からティチーノ州に進出しており、パッツァッロに登記されていた。ウラジーミル・リシンが支配するノヴォリペツク・グループの取引部門であるNLMK Tradingは2007年から拠点を構えており、ロシアの鉄鋼輸出の30パーセント超を扱っていると報じられていた。アレクセイ・モルダショフが支配するセヴェルスタリ・グループの輸出会社であるSeverstal Export GmbHは、マンノのGalleria 2に本店を置いていた。¹ 当時すでに中国のHesteelグループの支配下にあったDufercoの取引部門や、ウクライナおよび黒海の鉄鋼を専門とするより小規模な商社とともに、これらの会社は、ジュネーブおよびツークに次ぐスイス第三のコモディティ取引センターであるティチーノ州を、大量の鉄鋼が取引される場所にした。Dufercoだけで、年間約1,350万トンの鉄鋼および鉄系金属をルガーノから販売していた。2022年に同州に登記されていた123社の取引会社のうち、51社が鉱物および金属を専門としていた。²

2022年のリスト掲載は、その所有者を通じてこれらの商社を直撃した。欧州連合（EU）は2022年2月28日にアレクセイ・モルダショフをリストに掲載し、スイスのイタリア語テレビは数日後、同氏がスイスのリストにも掲載され、金融措置の対象となっていると報じた。マンノの会社自体はリストに名前が挙げられていなかった。³ MMKの過半数株主かつ会長であるヴィクトル・ラシニコフは、2022年3月15日のEUの第4次パッケージで、また2022年3月16日にスイスのリストで、これに続いた。その理由は、同氏がロシア政府に相当な収入源をもたらす経済部門で活動しているというものであった。⁴ ウラジーミル・リシンは、当時、EUによってもスイスによってもリストに掲載されていなかった。⁵ 2022年8月2日、米国は、大統領令14024に基づき、MMKのトルコの製鋼子会社MMK Metalurjiとともに、MMK自体およびラシニコフを指定した。⁶ 後述する米国の所有規則の下では、MMKが50パーセント以上を所有する取引子会社は、名前が挙げられているか否かにかかわらず、その日から米国人にとってブロック対象財産となった。

二つの仕組みが組み合わさった。第一は資産凍結である。ティチーノ州の会社は掲載された者によって所有または支配されていたため、銀行と取引相手は、経済省経済事務局（SECO）が別段の許可をしない限り、これらの会社を凍結の対象として扱い、会社は特定の業務を継続するための許可を求めることしかできなかった。⁷ 第二は貿易措置である。NLMKの取引会社のように凍結されていないロシア資本の取引会社であっても、ウクライナ令第14条のaがスイスに所在する者によるロシア産鉄鋼製品の購入を禁止した後は、どこで販売するためであれ、それらの製品を購入することはもはやできなくなった。製鉄所から購入して世界に転売するという、ロシアの製鉄所のスイス輸出会社の中核的機能は、禁止の対象となる製品については違法となった。可能なまま残ったのは、鉄鉱石や、第12次パッケージまでは銑鉄といった附属書17の対象外の製品、およびロシア産以外の鉄鋼の取引であった。⁸

注

1. Franchini, swissinfo.ch、2022年3月29日（前掲）（MMK Steel Tradingは2002年から；NLMK Tradingは2007年からで、ロシアの鉄鋼輸出の30パーセント超；マンノのSeverstal Export GmbH）；tio.ch、2022年4月15日のMPSの質問に関する報道、https://www.tio.ch/ticino/politica/1577784/cantone-aziende-ticino（パッツァッロのMMK Steel Trade AG）；RSI, "Bandito dalla Svizzera il presidente di Severstal", March 2022, https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/Bandito-dalla-Svizzera-il-presidente-di-Severstal--1786745.html（マンノ、Galleria 2）。 ↩
2. Franchini, swissinfo.ch、2022年3月29日（前掲）（"il terzo centro di commercio della Svizzera"；Dufercoは"controllato dal colosso cinese" Hesteel；ルガーノから年間約1,350万トンの鉄鋼および鉄系金属；123社の取引会社のうち51社が鉱物および金属を専門とする）；第F.I章も参照。 ↩
3. RSI, "Bandito dalla Svizzera il presidente di Severstal"（前掲）；Council Implementing Regulation (EU) 2022/336 of 28 February 2022, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/? uri=CELEX:32022R0336（アレクセイ・モルダショフのリスト掲載）。 ↩
4. RSI, "Bandito dalla Svizzera anche l'oligarca Viktor Rashnikov"（前掲）（2022年3月16日のスイスにおけるリスト掲載；その理由）；Franchini, swissinfo.ch、2022年3月29日（前掲）（2022年3月15日のEUにおけるリスト掲載）。 ↩
5. RSI, "Oligarchi in lista nera, pagano anche le società"（前掲）（パラディーゾのNLMK；リシンは"not yet"制裁対象）。 ↩
6. U.S. Department of the Treasury, "Treasury Sanctions Elites and Companies in Economic Sectors that Generate Substantial Revenue for the Russian Regime", press release jy0905, 2 August 2022, https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy0905. ↩
7. RSI, "Oligarchi in lista nera, pagano anche le società"（前掲）。 ↩
8. ウクライナ令附属書17（"Eisen- und Stahlerzeugnisse"、前掲の目次）は、規則（EU）No 833/2014の附属書XVIIに対応する。同附属書は、2022年3月15日の規則（EU）2022/428、https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/? uri=CELEX:32022R0428 により挿入されたものであり、CN第72類および第73類の鉄鋼製品を掲げ、鉄鉱石（CN 2601）および銑鉄（CN 7201）を含まない。銑鉄は、規則（EU）2023/2878（前掲）により、2024年12月31日までは114万トン、2025年1月1日からは70万トンの経過的割当てを伴って、EU規則第3i条の禁止の対象とされ、スイスは第12次パッケージによってこの措置を採用した（cash.ch、2024年2月24日、前掲："Neu sind auch der Kauf und die Einfuhr von Roheisen [...] aus Russland verboten"）。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。