イタリアにおける国内法化：2025年委任立法令第208号
イタリアは、2026年1月8日のGazzetta Ufficiale第5号に公示された2025年12月31日の立法令第208号によって第6次資本要件指令（CRD VI）を国内法化した。同令は、イタリア銀行統合法（TUB）に新たに第14条の2を挿入し、これによれば、第三国の銀行は、同指令の中核的銀行サービスに相当するTUB第1条第2項f号第1号、第2号および第6号の活動を営むためにイタリアにおける支店の許可を必要とする。同令は、銀行、同一グループの事業者、ならびに専ら自らの発意により銀行に接触するリテール顧客、プロフェッショナル顧客または適格カウンターパーティーに対するサービスを適用除外としている。同令はTUB第16条第4項を書き換え、第三国の銀行は引き続きイタリア銀行（Banca d'Italia）への通知の後に支店なしで営業することができるが、それは第14条の2が開いている範囲内に限られることとした。また、Banca d'Italiaに施行規則を定める権限を与える新たな第5項の2を追加した。1 TUBの新たな章（第58条の3から第58条の7まで）は、第三国の支店を分類し、それらに資本の付与と流動性に関する要件を課している。2
経過規定は、既存の契約に関する同指令の選択権に従っている。2026年7月11日より前に締結された契約は引き続き管理することができるが、更改によって更新することはできない。期間の定めのない契約は、顧客自身がその継続について発意しない限り、2028年1月10日までに許可を受けた仲介業者に移管されるか、終了されなければならない。新たな制度は2027年1月11日から適用される。3 イタリア人顧客の帳簿を有するルガーノの銀行にとって、この経過規定は直ちに問題を提起する。当座預金口座は期間の定めのない契約である。ロンバード与信枠は通常、期間の定めなく付与され、予告により解約可能である。いずれについても顧客の発意に基づくことを示すことができなければ、同令は、新たな規則の適用開始から1年以内にそれらを終了させるよう銀行に求めている。
ルガーノにとって何が変わるのか
スイス銀行協会は、CRD VIは、関係が顧客の発意に基づくものである限り、欧州連合（EU）の顧客がスイスの銀行に既存の口座を維持し又は新たに口座を開設する能力に影響を及ぼさないことを強調している。4 これは、同指令のリバース・ソリシテーション条項の記述としては正しく、スイスの銀行がそのコンプライアンスを構築する基礎となる解釈である。実務上の困難は証明にある。2027年以前は、イタリア居住者から預金を受け入れるスイスの銀行がイタリアの刑法を恐れなければならないのは、イタリアにおいて銀行業務を営んだ場合に限られ、これは厳しい基準であった。2027年以降、イタリアの監督当局は、イタリア居住者に対する中核的銀行サービスにはイタリアの支店が必要であるという原則から出発し、顧客が自らの発意で銀行に接触したことの証拠を求めることになる。適用除外を示す負担は銀行が負うことになる。
新たな規律は、ルガーノの銀行がイタリア人顧客をつなぎとめるために用いる商品に影響を及ぼす。イタリアの不動産購入資金に充てるロンバード・ローン、イタリア居住者のためのティチーノ州における抵当貸付、同族会社のイタリアの仕入先のための保証、そして販売キャンペーンにおけるより高い預金金利の提示は、いずれも第21c条にいう中核的銀行サービスである。投資サービスは新たな支店要件の対象外にとどまるが、それはイタリアにおいて既により厳格なMiFID制度に服しているからにすぎない。投資サービスについてはイタリア金融統合法（TUF）を遵守し、貸付業務については自由であると考えている銀行は、2027年以降、二つの制度が収斂したことに気づくことになる。
要点。2027年1月11日以降、スイスの銀行は、顧客が専ら自らの発意により銀行に接触する場合その他の適用除外が適用される場合を除き、許可を受けたイタリアの支店を通じてのみ、イタリア居住者に預金、貸付および保証を提供することができる（TUB第14条の2により国内法化されたCRD第21c条）。2026年7月11日より前に締結された契約は管理することはできるが更新することはできず、期間の定めのない契約は、顧客がその継続について発意しない限り、2028年1月10日までに移管されるか終了されなければならない。
注
- 2025年12月31日の立法令第208号、Gazzetta Ufficiale, Serie generale、2026年1月8日第5号、抜粋は https://www.dirittobancario.it/wp-content/uploads/2026/01/Decreto-legislativo-31-dicembre-2025-n.-208-estratto-della-Gazzetta-Ufficiale.pdf。Brocardi.it、TUB第16条の注釈（前掲）。 ↩
- Studio Cerbone, "Decreto legislativo n. 208 del 31 dicembre 2025"、https://www.studiocerbone.com/? p=502695。 ↩
- 立法令第208/2025号（前掲）第4条第2項。 ↩
- スイス銀行協会、"Relations between Switzerland and the EU"、https://www.swissbanking.ch/en/topics/market-access/relations-between-switzerland-and-the-eu。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。