スクード・フィスカーレから自動的情報交換へ：イタリアと銀行秘密の終焉――概観と要約

2001年から2017年までの間に、イタリア共和国は、その居住者に対し、申告しないまま国外に保有していた資金を表に出す機会を5回提供した。すなわち、匿名性を伴う3回の租税シールドと、2回の自主開示である。数字が公表されたすべての機会において、そうした資金の単一で最大の集積はスイスに見出され、その大部分はルガーノとティチーノの他の町にあった。2001年の最初のscudo fiscale（「租税シールド」）は、申告資産の2.5パーセントを課し、匿名性を保証した。2009年および2010年の3回目は5パーセントを課し、1,040億ユーロを超える資産を表に出した。2015年の自主開示は、本来の税額全額を課し、顧客に対して、照会があればスイスの銀行がその口座データをローマに開示することを許可するよう求めた。そこでは、申告された10ユーロのうちほぼ7ユーロがスイスで保有されていたことが記録された。¹ この間に、スイスとイタリアの間のプライベートバンキングの法的基盤は見違えるほど変化した。スイスは2009年3月に要請に基づく情報交換に関する国際基準を受け入れ、2015年2月には納税者の集団全体についての照会を可能にする議定書をイタリアと署名した。2018年以降、スイスは自動的情報交換に基づき、毎年9月にイタリア居住者の口座データをAgenzia delle Entrate（イタリア歳入庁）に送付している。

本章は、この変容がいかにして生じたのか、それがルガーノにとって何を意味したのか、そしてイタリアの家族がティチーノで保有し、または相続する資産を今日どのような法が規律しているのかを問う。その論旨は、イタリアに対する銀行秘密の終焉が、イタリアの恩赦法とスイスの条約法とが歩調を合わせて動いた、交渉による段階的な過程であったということである。イタリアの各恩赦は、スイスの譲歩または国際的な期限を利用するよう時期を選んで実施された。他方、スイスの各譲歩は、ティチーノにとって重要な事項、すなわちイタリアのブラックリスト、スイスの銀行の市場アクセス、そしてfrontalieriと呼ばれる越境通勤者の課税についての救済と引き換えに求められた。ルガーノはこの過程で、未申告のイタリア人預金の大部分を失った。それでもなお、資産の相当部分は、rimpatrio giuridico（「法的送還」）を通じてスイスの管理下にとどまった。これは、イタリアの信託会社が、ティチーノを一度も離れることのなかった口座の名義上の保有者となる仕組みである。イタリア人顧客にサービスを提供する現代のルガーノのプライベートバンクは、この一連の経過の産物である。

本章は、リラ経済、spalloniと呼ばれる現金運び屋、そして1980年代のマネーロンダリング事件をたどった第D部と、今日のルガーノの銀行市場の機関と数字を描く第E.I章を基礎とする。第E.III章は金融機関法（FinIA）の下での独立資産運用会社と受託業者を、第E.IV章はイタリアへの金融サービス提供に関する規律を、第E.V章はイタリアの家族の承継、信託および居住の問題を扱う。本章は、2001年以前の状況から、3回のscudi、欧州貯蓄課税協定、2009年の対立、自主開示、2015年のスイス・イタリア議定書を経て自動的情報交換に至るまで、時系列に沿って進む。次いで、銀行の守秘義務とマネーロンダリングの前提犯罪をなお規律しているスイスの刑法を検討する。最後に、ルガーノの実務家がなお出会う過去のイタリア人資産と相続口座についてのチェックリストをもって締めくくる。

結論

スイスとイタリアの間の銀行秘密の終焉には、2001年の最初のscudo fiscaleから2018年9月の最初の自動的データ交換まで、16年を要した。それは単一の行為でもなければ、一方的な敗北でもなかった。イタリアは、資本を国内に呼び戻し、歳入を上げるために恩赦を用いた。イタリアは各恩赦の時期を、スイスの弱みを利用するように選んだ。すなわち、2001年のユーロ導入、2009年の国際的危機、そして2015年の自主開示の期限である。スイスは段階的に譲歩した。2004年の源泉税、2009年の経済協力開発機構（OECD）基準、2015年の集団照会を伴う議定書、そして2017年からの自動的情報交換である。その見返りとして、スイスは、自国の銀行の顧客が平等な条件で自主開示に参加すること、1999年のイタリアのブラックリストからの除外、そしてfrontalieriに関する新たな制度を得た。2015年2月23日のロードマップは、この交換を単一の文書に記録した。

ルガーノにとって、この過程は、1945年以来金融センターを特徴づけてきた業務の喪失を意味した。scudo terだけで、数百億ユーロのイタリア人資産がスイスの保管から引き出された。その後、自主開示、集団照会および自動的情報交換が、ティチーノに未申告の資金を保有する残された理由を取り除いた。同時に、ルガーノの銀行は、懸念されていたよりも大きな割合のイタリア人顧客を維持した。イタリアの信託会社を通じたrimpatrio giuridicoは2009年以降も資産をスイスの保管の下に置き続け、2015年の自主開示はそもそも送還を要求しなかった。残った顧客は、スイスの銀行業をその安定性、通貨、運用能力、そして国境の向こうのイタリア語を話すリレーションシップ・マネージャーのゆえに評価する人々であった。

この時期の法的な名残は、日々の実務の一部であり続けている。銀行法（BankA）第47条は今なお顧客情報を私的な開示から保護し、スイス刑法（SCC）第271条および第273条は今なお非公式の照会からスイスの主権を守っている。2016年以降、同法第305bis条第1bis項の加重的租税犯罪は、税務コンプライアンスをマネーロンダリング法の問題とした。イタリア側では、2009年の委任立法令第78号第12条の推定規定と倍加された期間が、2023年までの各年を今なお規律している。quadro RWと国外金融資産税（IVAFE）は毎年適用され、相続口座は相続申告と自己洗浄の問題を生じさせる。続く各章は、この新たな環境においてイタリア人顧客にサービスを提供する機関を検討する。すなわち、第E.III章では金融機関法の下での独立資産運用会社と受託業者を、第E.IV章では市場アクセスに関する規律を、第E.V章ではイタリアの家族の承継および居住の計画を扱う。

5つの文で

2001年から2017年までの間に、イタリアはその居住者に3回の匿名の租税シールドと2回の自主開示を提供し、そのいずれの機会においても、スイス、とりわけティチーノが申告資産の最大の源泉であった。スイスは段階的に対応した。2005年の貯蓄課税協定による源泉税、2009年3月の経済協力開発機構（OECD）基準の採用、2015年2月23日のイタリアとの議定書とロードマップ、そして2017年からの自動的情報交換である。2021年に連邦最高裁判所によって是認された、銀行自身の退出書簡に基づく集団照会と、口座データの年次送付とにより、ルガーノにおける未申告のイタリア資金はその後維持不可能となった。ルガーノは未申告のイタリア人業務の多くを失ったが、2009年の法的送還と、適正化された資産がスイスにとどまることを認めた2015年の自主開示とを通じて、相当な資産を維持した。銀行法（BankA）第47条、スイス刑法（SCC）第271条および第273条、そして同法第305bis条の租税前提犯罪は今なおルガーノの銀行の業務を枠づけており、過去のイタリア人口座および相続されたイタリア人口座は、イタリアの時効期間、quadro RWの制裁および国外金融資産税（IVAFE）の慎重な分析を必要とする。

注

1. 数字は以下の各節で典拠を示す。2009年のシールドについては、Fabio Di Vizio, "Lo strano caso di un'emersione a volto coperto. Considerazioni sullo scudo fiscale", Economia e Politica, 2013年11月16日, https://www.economiaepolitica.it/_pdfs/pdf-1306.pdf。自主開示については、"Voluntary disclosure: 3,8 miliardi di gettito e oltre 129mila istanze. Il bilancio dell'operazione presentato al MEF", Finanza e Fisco, 2015年12月9日, https://www.finanzaefisco.com/voluntary-disclosure-38-miliardi-di-gettito-e-oltre-129mila-istanze-il-bilancio-delloperazione-presentato-al-mef/（スイスが申告資産の69.6パーセント）。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。