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AI法の下での金融サービス

附属書IIIの二つの類型は、金融部門に直接関係する。自然人の信用力を評価し、またはその信用スコアを設定するために用いられることを意図した人工知能システムは、金融詐欺の検出に用いられるシステムを除き、高リスクである。生命保険および医療保険において、自然人に関するリスク評価および価格設定に用いられることを意図したシステムも同様である。1 取引監視、制裁スクリーニング、ポートフォリオ運用およびロボ・アドバイスなどのその他の金融上の応用は、それ自体としては高リスクとして掲げられていないが、第50条の透明性義務の対象となる場合があり、汎用モデルを利用する場合には、間接的にモデル提供者の義務の影響を受ける。連合法の下で監督を受ける金融機関については、AI法は、高リスク・システムの市場監視を原則として各国の金融監督当局に委ね、一定の義務を銀行法の既存の内部ガバナンス要件に統合している。2

域外適用とルガーノにとっての意義

AI法は、所在地にかかわらず連合内で人工知能システムを市場に投入し、または稼働させる提供者、およびシステムが生み出した出力が連合内で利用される場合における第三国に所在する提供者および導入者に適用される（第2条第1項(a)および(c)）。3 ルガーノにとっては三つの状況が関係する。

第一に、イタリアの銀行または保険会社に人工知能システムを販売するティチーノのソフトウェア会社は、連合市場にシステムを投入する提供者である。システムが高リスクである場合、例えばイタリアの消費者金融業者向けの信用スコアリング・ツールである場合には、同社は高リスク・システムに関する要件を全面的に満たし、連合内に認定代理人を任命しなければならない（第22条）。第二に、イタリアに居住する顧客への融資を決定するために信用スコアリング・システムを利用するルガーノの銀行は、そのシステムの出力が連合内で利用される第三国の導入者となる可能性があるが、この状況の正確な範囲については学説上議論がある。第三に、イタリアの顧客との連絡にチャットボットを利用するルガーノの資産運用会社は、人工知能システムと相互作用していることを人に知らせるよう求める第50条の透明性義務の対象となる可能性がある。いずれの場合においても、その分析は、スイスの機関がそもそもイタリアにおいてサービスを提供しているか否かという問題と重なり、第E.IV章では、この問題を国境を越える金融サービスに関するイタリアの規律の下で検討する。4

人工知能に関するイタリアの国内法

イタリアは、人工知能に関する一般的な国内法を制定した連合で最初の加盟国となった。2025年9月23日の法律第132号「Disposizioni e deleghe al Governo in materia di intelligenza artificiale」は、2025年9月25日のGazzetta Ufficiale第223号で公布され、2025年10月10日に施行された。5 同法は、AI法と重複することなくこれを補完するものである。同法は、人工知能の開発および利用に関する一般原則を定め、保健、雇用、行政および司法に関する部門別の規定を含んでいる。同法は、金融部門におけるイタリア銀行、イタリア証券取引委員会（CONSOB）およびイタリア保険監督機構（IVASS）の権限を妨げることなく、デジタル・イタリア庁（AgID）および国家サイバーセキュリティ庁（ACN）を人工知能に関する国内当局に指定している。知的専門職については、同法は、知的作業が主たるものであり続けることを条件として、専門職の活動を支援する手段としてのみ人工知能の利用を認め、専門職に対し、利用するシステムについて依頼者に情報を提供するよう求めている。同法はまた、人工知能によって生成または改変されたコンテンツの違法な流布という新たな犯罪を導入した（イタリア刑法第612条の4）。6

ルガーノにとって、イタリアの法律は二つの点で重要である。第一に、イタリアの顧客のためにルガーノの銀行および受託業者と協働するイタリアの弁護士、会計士および税理士は、専門職に関する同法の規律に拘束される。第二に、イタリアで利用される人工知能システムのスイスの提供者は、AI法に加えて、イタリアの刑事規定および民事規定を考慮しなければならない。

特徴 スイス 欧州連合 法的根拠 既存の法律、欧州評議会条約 AI法、規則2024/1689 （2025年署名） アプローチ 部門別、技術中立的 水平的、リスク・ベース 金融 スイス金融市場監督機構（FINMA）ガイダンス08/2024 附属書III：信用スコアリング、生命保険および医療保険 データ 連邦データ保護法（FADP）（2023年） 一般データ保護規則（GDPR）（2018年） 保護 制裁 主として個人に対する刑事罰金 最大3,500万ユーロまたは売上高の 7%

よくある誤解。スイスはAI法を採用していないため、スイスの金融機関はこれに関わる必要がないと考えられることが多い。AI法は、連合市場にシステムを投入する提供者、およびそのシステムの出力が連合内で利用される第三国の提供者および導入者に適用される。イタリアの銀行に販売するルガーノのソフトウェア会社、そして場合によってはイタリア居住者に対して自動化された信用スコアリングを利用するルガーノの銀行は、その適用範囲に入りうる。他方、スイス法は、データ保護、金融市場監督および部門別の規律を通じて、既に人工知能を規制している。

注

  1. AI法（前掲）、附属書III第5号(b)および(c)、前文第58項。EUR-LexのHTML版https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/?uri=OJ:L_202401689 で参照（「AI systems used to evaluate the credit score or creditworthiness of natural persons should be classified as high-risk AI systems」。金融サービスにおける詐欺の検出のために連合法が定めるシステムについては例外がある。システムは「intended to be used for risk assessment and pricing in relation to natural persons for health and life insurance」）。 ↩
  2. AI法（前掲）、第74条第6項（連合の金融サービス法により規制される機関の金融監督を担う当局による市場監視）および前文第158項。第17条第4項（品質管理システムは内部ガバナンス規律の遵守により満たされたものとみなされる）ならびに第26条第5項第2段および第26条第6項第2段（金融機関である導入者の監視およびログ）。https://artificialintelligenceact.eu/article/74/、/article/17/、/article/26/ および /recital/158/。 ↩
  3. AI法（前掲）、第2条第1項(a)および(c)、https://artificialintelligenceact.eu/article/2/。第22条第1項（第三国に所在する提供者による認定代理人への書面による委任）、https://artificialintelligenceact.eu/article/22/。第50条。 ↩
  4. イタリア金融統一法（TUF）第28条および第29条の3に関する第E.IV章を参照。 ↩
  5. Legge 23 settembre 2025, n. 132、「Disposizioni e deleghe al Governo in materia di intelligenza artificiale」、Gazzetta Ufficiale, Serie Generale n. 223（2025年9月25日）、https://www.gazzettaufficiale.it/eli/id/2025/09/25/25G00143/sg（2025年10月10日施行）。 ↩
  6. 法律第132/2025号（前掲）、第13条第1項から第2項（知的専門職による人工知能の利用は「attività strumentali e di supporto」に限られ、依頼者への情報提供は「con linguaggio chiaro, semplice ed esaustivo」行う）および第20条（AgIDおよびACNを国内当局とし、規則（EU）2024/1689に基づくBanca d'Italia、CONSOBおよびIVASSの市場監視上の役割は維持される）、条文はGazzetta Ufficiale, Serie Generale n. 223（2025年9月25日）、https://www.gazzettaufficiale.it/eli/gu/2025/09/25/223/sg/pdf。イタリア刑法第612条の4「Illecita diffusione di contenuti generati o alterati con sistemi di intelligenza artificiale」は同法第26条第1項c)号により導入された。Brocardi.it、https://www.brocardi.it/codice-penale/libro-secondo/titolo-xii/capo-iii/sezione-iii/ art612quater.html。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。

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